Le bitcoin (BTC) entame une nouvelle semaine en s'approchant d'une résistance clé alors que le choc des dernières données sur l'inflation aux États-Unis est passé, la résistance peut-elle se poursuivre ?

La clôture hebdomadaire du 17 juillet a peut-être été pratiquement identique à la précédente, mais la paire BTC/USD montre une force bien nécessaire avant l'ouverture de Wall Street le 18 juillet.

La semaine dernière a été une période éprouvante pour les hodlers de cryptomonnaies du monde entier, l'inflation dictant l'humeur des actifs à risque et le dollar américain venant couronner cette atmosphère morose. Maintenant que ces pressions s'atténuent, du moins temporairement, l'ambiance peut se détendre.

Dans le même temps, les données on-chain suggèrent que le moment est venu pour les mineurs de bitcoin de passer à l'action, et la capitulation sur le marché semble proche.

Alors que les discussions sur l'endroit où le bitcoin pourrait atteindre son niveau le plus bas se poursuivent, Cointelegraph jette un coup d'œil à plusieurs facteurs susceptibles d'influencer la performance du prix du bitcoin dans les jours à venir.

Tous les yeux sur les moyennes mobiles hebdomadaires

Ceux qui observent le graphique hebdomadaire du BTC auront cette fois-ci une impression de déjà-vu, la paire BTC/USD a terminé le 17 juillet à moins de 100 dollars du niveau où il se trouvait le 10 juillet.

La dernière clôture hebdomadaire est une sorte de déception en soi, le bitcoin effaçant ses gains à la dernière minute pour imprimer une bougie rouge depuis sept jours.

Ce qui s'est passé ensuite, d'un autre côté, a eu le ton opposé, une marche rapide à la hausse pendant la nuit, la plus grande cryptomonnaie gagnant 1 400 dollars en moins de douze heures

Tout cela conduit à un défi familier sur les échelles de temps intrajournalières, la paire BTC/USD s'approche à la fois de 22 000 $ et d'une ligne de tendance clé à 22 600 $ sous la forme de la moyenne mobile de 200 semaines (WMA).

Servant auparavant de support dans les marchés baissiers, la moyenne mobile de 200 semaines s'est en fait transformée en résistance cette fois-ci, après avoir été perdue à la mi-juin et jamais récupérée.

Les analystes considèrent donc ce niveau comme une zone d'intérêt clé si les haussiers parviennent à maintenir une pression à la hausse.

Pour PlanB, créateur du modèles Stock-to-Flow du prix du BTC, un facteur au-delà du prix au comptant est en train de renforcer son importance. Comme dans les marchés baissiers précédents, la moyenne mobile de 200 a brièvement dépassé le prix réalisé du bitcoin cette année, fournissant un signal classique de retournement du marché.

Le prix réalisé désigne le prix moyen auquel tous les bitcoins existants ont évolué pour la dernière fois.

« Dans le marché baissier de 2014/15 et 2018/19 (bleu), le prix réalisé était supérieur à la 200WMA et le marché haussier n'a pas commencé avant que le prix réalisé et la 200WMA ne se touchent », a déclaré PlanB à ses followers sur Twitter le 17 juillet, accompagné d'un graphique :

« Maintenant, le prix réalisé et la 200WMA ont déjà atteint 22 000 dollars. Pour le prochain marché haussier, nous avons besoin que le BTC dépasse le prix réalisé et la 200WMA ».

Comme l'a rapporté Cointelegraph, les haussiers semblent avoir besoin de jouer un jeu de moyennes mobiles sur des échelles de temps plus longues, aussi. En plus de la 200 WMA, les moyennes mobiles exponentielles (EMA) de 50 et 100 semaines figurent également dans les prévisions.

L'EMA de 50 semaines se situe actuellement à 36 000 $ et celle de 100 semaines juste au-dessus de 34 300 $, selon les données de Cointelegraph Markets Pro et de TradingView

Graphique en bougie d'une semaine de la paire BTC/USD (Bitstamp) avec les EMA 50 et 100 et la 200 WMA. Source : TradingView

L'ether s'approche de 1 500 $ dans un potentiel mouvement créateur de tendance

L'un des catalyseurs qui pourrait permettre au bitcoin de franchir le seuil de résistance clé de 22 600 dollars pourrait provenir d'une source improbable : les altcoins.

Alors que les mouvements habituels sur le bitcoin suscitent l'intérêt d'autres cryptomonnaies avant qu'elles n'imitent les mouvements à la hausse ou à la baisse, cette semaine, certains attendent de voir si la paire BTC/USD suivra le plus grand altcoin, l'ether (ETH), à la hausse.

Au milieu des nouvelles selon lesquelles sa transition vers le mining Proof-of-Stake (PoS) pourrait bientôt se terminer, l'ether a surperformé en termes de gains de prix ces derniers jours, et a augmenté de 25% au cours de la seule semaine dernière.

Au moment de la rédaction de cet article, la paire ETH/USD était sur le point de défier les 1 500 dollars pour la première fois depuis le 12 juin.

Le célèbre compte Twitter Bluntz résumait le 18 juillet : « L'ETH a récupéré sa moyenne mobile de 200 semaines cette semaine, le BTC le fera probablement la semaine prochaine, le temps d'être baissier est définitivement terminé ».

Un autre commentateur, Light, a également estimé que la force de l'ether devrait maintenir une pression à la hausse sur le bitcoin, notant des liquidations parmi les traders ignorant les mouvements de l'ETH et continuant à être à découvert sur le BTC.

Un actif important dans l'écosystème qui s'effondre de 40% alimente un comportement de recherche de risque partout ailleurs. Cela pousse les gens à considérer que les actifs peuvent en fait monter en prix. Cela conduit à des flux de rattrapage/rotationnels. https://t.co/nae0WIys9M - light (@lightcrypto) 18 juillet 2022

Les liquidations de positions courtes croisées en cryptomonnaies dans les 24 heures du 18 juillet ont totalisé environ 132 millions de dollars, comme le confirment les données de Coinglass, le spécialiste de la supervision des transactions on-chain.

Graphique des liquidations de cryptomonnaies. Source : Coinglass

Cependant, à l'avenir, tout le monde n'est pas convaincu que l'ether sera en mesure de briser sa tendance baissière globale, avec les implications évidentes qui en découlent pour les autres tokens.

Michaël van de Poppe, contributeur de Cointelegraph, a fait valoir que la traction de l'écart de fin de semaine des contrats à terme du CME sur le bitcoin pourrait fournir une force baissière pour percer l'optimisme.

Les contrats à terme du CME ont terminé leur journée de négociation précédente, le 15 juillet, à environ 21 200 $.

« Avec le potentiel d'un gap CME en dessous de nous (et le bitcoin nageant autour du gap CME précédent), je ne serai pas surpris d'un faux mouvement et d'un nouveau test plus bas pour l'ETH », a-t-il écrit dans une mise à jour :

    « Je cherche à prendre des positions longues autour de la région des 1 250-1 280 $ ».
Graphique en bougie d'une heure de la paire ETH/USD (Binance). Source : TradingView

La force du dollar bascule finalement en faveur du bitcoin

Au sujet des mouvements macro, le paysage semble globalement moins frénétique que celui qui a accueilli les investisseurs en cryptomonnaies la semaine dernière.

Les données sur l'inflation sont passées et le débat sur la question de savoir si l'inflation a ou non atteint un pic aux États-Unis se calme donc jusqu'à la prochaine publication de l'indice des prix à la consommation (IPC) en août.

La Réserve fédérale décidera de la manière de s'attaquer à l'inflation en ce qui concerne les hausses des taux d'intérêt directeurs plus tard dans le mois. Entre-temps, le Comité fédéral des marchés ouverts (FOMC) ne se réunira que le 26 juillet.

Tout indice macroéconomique concernant le cours du BTC proviendra donc d'autres domaines, les déclencheurs géopolitiques figurant en bonne place sur la liste des facteurs potentiels.

Les marchés asiatiques étaient plus forts au début de la semaine, grâce à une modeste reprise des valeurs technologiques chinoises, précédemment martelées par les nerfs du COVID-19.

Dans le même temps, le dollar américain, vedette de ces dernières semaines alors que les actions du monde entier étaient sous pression, a commencé à consolider ses gains.

L'indice du dollar américain (DXY), une force qui a longtemps été inversement corrélée à la performance des actifs crypto, s'est dirigé vers le sud sous 108 sur la journée, après avoir atteint de nouveaux sommets de deux décennies la semaine précédente.

« Finalement une baisse sur la journée », a commenté l'analyste Twitter IncomeSharks, soulignant le potentiel pour le DXY de tester une ligne de tendance du mois de mai

« Même une baisse vers cette ligne de tendance serait importante pour les actions et les cryptomonnaies. Cela correspondrait parfaitement à une semaine haussière avant la réunion de la FED ».

Son collègue Rickus a également estimé que le bitcoin ne « craquerait pas à nouveau », bien qu'un repli soit toujours possible, grâce à la baisse du DXY et à une fin plus forte pour le S&P 500.

Le SPX a fait une bonne clôture avant le week-end, le DXY semble également un peu faible sur le long terme tandis que le BTC est proche des niveaux de résistance... Des lignes que je surveille... Je ne pense pas personnellement que nous nous effondrons à nouveau bien que je cherche un repli. pic.twitter.com/KcYRJFrrbS
    - Rickus (@rickus_trades) 17 juillet 2022

« Cela devrait laisser de la place cette semaine aux actions et à la cryptomonnaie pour rebondir jusqu'à ce qu'elle se trouve près du support », a ajouté 0xWyckoff, créateur de la plateforme de trading de cryptomonnaie Rekt Academy, dans une partie d'un fil de discussion sur le DXY.

Dans une observation distincte, pendant ce temps, Dan Tapiero, associé directeur et PDG de 10T Holdings, a noté qu'un sommet macro de l'USD par rapport au yuan chinois devrait marquer un point de retournement pour le BTC.

« Les 3 derniers sommets majeurs du BTC en 2014, 2018, 2021 ont à peu près coïncidé avec des sommets en RMB chinois/des creux en USD », a-t-il noté dans une partie d'un tweet le 18 juillet :

    « Cela suggère qu'un pic du dollar soutiendrait bientot les creux du BTC ».
Graphique en bougies d'un jour de l'indice du dollar américain (DXY). Source : TradingView

Les mineurs se débarrassent de 14 000 BTC en quelques jours

Alors qu'il y a tant d'espoir qu'un retournement de tendance puisse se produire, les données on-chain montrant que les mineurs de bitcoins vendent des stocks semblent d'autant plus sombres.

Selon les données de la plateforme d'analyse on-chain CryptoQuant, les mineurs ont retiré une part importante de BTC de leurs réserves à partir du 14 juillet.

Les réserves des mineurs sont ainsi tombées à leur plus bas niveau depuis juillet 2021, un moment qui a également marqué un creux du prix du BTC.

Les réserves s'élevaient à 1,84 million de BTC le 18 juillet, soit une baisse de 14 000 BTC par rapport au 14 juillet.

Pour Edris, contributeur de CryptoQuant, ces chiffres étaient un signe encourageant, laissant entendre que les mineurs contribuaient désormais à l'établissement d'un plancher de prix macro BTC.

« Les mineurs de bitcoin capitulent enfin », a-t-il résumé au cours du week-end :

    « Le prix du BTC se consolide au niveau des 20 000 $ depuis quelques semaines, ce qui amène les investisseurs à se demander si une phase d'accumulation ou de distribution est en cours. En regardant le graphique des réserves des mineurs, il semble que ce soit le second cas ».
Graphique des réserves des mineurs de bitcoin. Source : CryptoQuant

 

L'analyste macro Alex Krueger, quant à lui, a décrit les ventes de mineurs durant le mois de juin comme un « signe clair de capitulation », ajoutant que les mineurs « ont tendance à accumuler à la hausse puis à vomir quand les choses vont mal ».

Le RSI déclenche un point d'inflexion « très rare » du prix du BTC

Enfin, un événement « rare » sur le graphique du bitcoin pourrait avoir fourni le carburant d'un retournement historique, selon une analyse.

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En prenant le graphique de la paire BTC/USD du début de la durée de vie du bitcoin, Stockmoney Lizards a noté que l'indice de force relative (RSI) du bitcoin est maintenant à des niveaux suffisamment bas et s'est combiné avec une touche d'une ligne de tendance graphique logarithmique qui a déclenché les plus grandes reprises du prix du BTC.

« Situation actuelle excitante et très rare », a-t-il annoncé au cours du week-end :

« Un RSI inférieur à 45 et un fond logaritmique ont montré un grand renversement dans le passé, suivi d'un bull run fou. Croix = RSI

Un graphique d'accompagnement a montré la puissance d'un tel événement, qui suit le RSI atteignant ses niveaux les plus bas jamais enregistrés.

Graphique annoté de la paire BTC/USD. Source : Stockmoney Lizards/ Twitter

Pour Johnny Szerdi, analyste chez CoinPicks, le bitcoin devait franchir la barre des 50 sur le RSI, une zone de résistance clé ces derniers mois, pour éviter le risque d'une nouvelle liquidation.

Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de Cointelegraph.com. Tout investissement et toute opération de trading comportent des risques, vous devez effectuer vos propres recherches avant de prendre une décision.