La transparence des données a été un point central pour l'industrie des cryptomonnaies, mais le fiasco de FTX a montré que les exchanges centralisés (CEX) ne sont pas assez transparents. Jusqu'à présent, les sociétés d'analyse de crypto ne sont apparemment pas capables de suivre les transactions pour aider à prévenir les effondrements comme celui de FTX.

Toutes les transactions de bitcoin (BTC) sont disponibles publiquement on-chain, ce qui signifie que les gens peuvent suivre les transactions lorsqu'ils envoient des cryptomonnaies d'une adresse à une autre. Cependant, ce n'est pas le cas lorsqu'il s'agit d'interagir avec un exchange crypto centralisé.

Cointelegraph s'est entretenu avec des dirigeants de sociétés d'intelligence blockchain, notamment Chainalysis, Nansen et Whale Alert, pour obtenir plus d'informations sur le suivi des transactions illicites de CEX on-chain.

Chainalysis, une importante plateforme de données blockchain qui coopère avec de nombreux gouvernements à travers le monde, a déclaré qu'il n'existe actuellement aucun outil de suivi on-chain capable de tracer les fonds à travers un CEX.

« Chainalysis - ou tout autre outil d'analyse de la blockchain - ne peut pas tracer les fonds à travers un service centralisé parce que la façon dont ces services stockent et gèrent les fonds déposés par les utilisateurs rend intrinsèquement tout autre suivi inexact. », a déclaré un porte-parole de Chainalysis à Cointelegraph.

« Même si vous pouviez effectuer un suivi à travers un exchange centralisé, l'analyse on-chain seule ne peut pas révéler l'intention frauduleuse derrière les transactions. », a indiqué le représentant. Le porte-parole a souligné que la fuite du bilan off-chain d'Alameda a été la première chose à révéler que quelque chose n'allait pas.

Si l'analyse de la blockchain permet de suivre les dépôts sur les CEX, il n'y a aucun moyen d'accéder à leur passif, selon l'analyste Andrew Thurman de Nansen. « FTX a arrêté les retraits alors qu'ils avaient encore plus d'un milliard en divers actifs numériques. Nous savons maintenant qu'ils avaient une somme bien plus importante en passif. », a-t-il déclaré.

Thurman a également fait valoir qu'un modèle de preuve des réserves - l'effort de plus en plus populaire des CEX pour prouver la transparence - n'est « qu'une demi-mesure, mais c'en est une bonne ».

Bien que l'analyse de la blockchain n'ait jusqu'à présent que des possibilités limitées pour traquer les transactions illicites des CEX, certains services de suivi tentent de prouver que l'industrie pourrait un jour être en mesure de prévenir des problèmes comme le crash de FTX.

« Nous effectuons actuellement des vérifications de l'historique des soldes sur nos adresses FTX connues - adresses de dépôt et autres adresses liées - pour déterminer si cela aurait pu être repéré plus tôt. », a déclaré Frank van Weert, cofondateur et PDG de Whale Alert, à Cointelegraph en novembre.

Depuis, Whale Alert a dû abandonner le projet car il ne disposait pas de ressources suffisantes pour analyser correctement les deux années de données. « Cela demande une assez grande puissance de calcul, dont nous ne disposions pas. », a déclaré le PDG.

M. Van Weert a également fait remarquer qu'« il est possible de surveiller les exchanges », mais que des plateformes comme Coinbase et FTX rendent le suivi des cryptomonnaies entrantes un peu plus complexe, car elles n'utilisent pas de portefeuilles dynamiques. Il a ajouté que les exchanges sont « extrêmement réticents à la coopération », beaucoup d'entre eux refusant de commenter les conclusions de Whale Alert pour des raisons de « sécurité ».

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Le PDG de Whale Alert a souligné que l'ensemble de l'industrie de la crypto est responsable de l'effondrement de FTX, déclarant :

« Jusqu'à présent, l'industrie s'est concentrée sur le profit plutôt que sur une infrastructure appropriée. La seule façon de se remettre de ce désordre est de regagner la confiance du public sur la base d'une transparence adéquate, qui ne provient pas des audits de l'arbre de Merkle. »

Cependant, selon certains cadres du secteur, les plateformes d'analyse blockchain ne sont pas désireuses d'attraper les acteurs illicites on-chain en premier lieu.

« Premièrement, l'analyse blockchain ne fait pas vraiment quelque chose, et deuxièmement, ils ne sont pas axés sur la fraude et les transactions suspectes au niveau des exchanges. Leurs clients sont les exchanges, et il ne faut pas mordre la main qui vous nourrit. », a déclaré à Cointelegraph Samson Mow, partisan du bitcoin.