À l’instar des particuliers qui espèrent décrocher le gros lot en investissant sur le marché des cryptomonnaies, les grandes fortunes s’intéressent davantage à cette classe d’actifs. Pour ce faire, plusieurs possibilités s’offrent à eux, notamment les fonds crypto proposés par les gestionnaires d’actifs ou les fonds négociés en bourse (ETF).
GlobalData a récemment réalisé une étude sur la préférence de ces grandes fortunes en matière d’investissement crypto. Celle-ci a révélé une nette préférence de leur part pour les investissements directs dans les cryptomonnaies, malgré les garanties offertes par les ETF crypto.
Une approche risquée permettant d’avoir des rendements accrus
Afin de protéger les investisseurs de la forte volatilité des cryptomonnaies, plusieurs sociétés du secteur de la finance ont lancé des fonds et des ETF crypto. Ces derniers offrent notamment une exposition indirecte aux cryptomonnaies qui garantit une certaine sécurité aux potentiels investisseurs.
En effet, ces produits crypto permettent aux investisseurs de se prémunir des cas de vols et de piratages qui sévissent dans le secteur. Toutefois, les bénéfices tirés de ces produits sont minimes, surtout en tenant compte des frais de gestions qui y sont associés.
Les résultats de la dernière enquête menée par GlobalData sur les gestionnaires de patrimoine montrent que les investisseurs fortunés ne privilégient pas cette option. Ils préfèrent plutôt investir directement dans les cryptomonnaies, tout en étant conscients des risques encourus. Analyste principal en gestion de patrimoine chez GlobalData, Sergel Woldemichael justifie ce choix par la quête de revenus accrus et la faible part occupée par les cryptomonnaies dans leurs portefeuilles.
« L'étude 2022 Global Wealth Managers Survey de GlobalData a révélé que la majorité des investisseurs fortunés dans toutes les régions sont conscients du risque lié à l'investissement crypto, et est heureuse d'opter pour une approche directe plutôt que pour l'option plus sûre des ETF. Le potentiel de rendements accrus est ce qui attire les investisseurs vers cette classe d'actifs ; comme elle ne représente qu'une faible proportion de leur portefeuille, ils sont heureux de prendre un risque maximal. »
La SEC continue de s'opposer à l’alternative des ETF crypto au comptant
La préférence des investisseurs fortunés pour l’investissement direct pourrait toutefois s'avérer être en faveur des ETF crypto au comptant. Ces derniers permettent en effet aux investisseurs d’investir dans une cryptomonnaie suivant son prix réel sur le marché, sans la détenir. Toutefois, un tel ETF n’est pas encore disponible, les régulateurs le jugeant beaucoup plus risqué que l’ETF crypto à terme qui a déjà été approuvé.
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Aux États-Unis, la SEC (U.S Securities and Exchange Commission) s’est d’ailleurs servi de cet argument pour systématiquement rejeter les demandes formulées pour le lancement des ETF Bitcoin au comptant. Après avoir essuyé de nombreux refus pour la conversion de son Bitcoin Trust en un tel produit, le gestionnaire d’actifs crypto Grayscale a finalement attaqué en justice le régulateur.