Bien avant le bitcoin (BTC), Bernie Madoff était au sommet de la plus longue et de la plus grande fraude de l'histoire. L'ascension et la chute en temps réel de Sam "SBF" Bankman-Fried, ancien PDG de l'exchange de cryptomonnaies FTX, ont été accélérées en comparaison. Si les similitudes sont profondes, l'intrigue ne l'est pas : Créer des organisations sous de faux prétextes, développer des relations avec des personnes en position d'autorité, tromper les clients, survivre aussi longtemps que possible, et essayer de ne pas se faire prendre.

Les conseillers de Madoff ont été confrontés à un problème de « liquidité » en 2008, vers la fin novembre-début décembre, lorsque le fonds n'a pas pu répondre aux demandes de rachat des clients. À première vue, le timing du quatrième trimestre de l'effondrement de Madoff, il y a plus de dix ans, semble étrangement similaire à l'implosion de FTX en 2022. Les bitcoiners qui détiennent leurs clés ne connaîtront jamais de « problème de liquidité », car leurs bitcoins ne sont pas utilisés comme levier pour autre chose. C'est l'argent le plus résistant du moment qu'il reste sous la garde de son propriétaire légitime.

Même à l'approche de l'effondrement, Madoff avait prévu de verser 173 millions de dollars de primes anticipées à sa famille et à ses amis. Interrogé par ses fils le 9 décembre 2008, Madoff a avoué cette fraude massive. Les chiffres, dans de nombreux cas, sont des fractions de la fraude dont FTX est accusé. Les maximalistes du bitcoin continuent de rappeler à leurs communautés que l'on ne peut pas faire confiance au rendement, aux dépositaires tiers et aux humains. Le livre blanc de Satoshi Nakamoto perdure.

Les fils de Madoff ont communiqué, presque immédiatement, avec un avocat, qui leur a conseillé de contacter les autorités fédérales. Madoff a été arrêté le 11 décembre, un jour après que les agences fédérales aient été mises au courant de la fraude.

Le 8 novembre, le PDG de Binance, Changpeng Zhao, a annoncé sur Twitter qu'il avait provisoirement l'intention d'acheter FTX, mais il est rapidement revenu sur sa décision, et un problème de "liquidité" s'est produit chez FTX. Les maximalistes du bitcoin ont soit regardé sans rien faire, en secouant la tête avec incrédulité - sachant que ce n'était qu'une question de temps - ou ont simplement continué à vivre leur vie. De nombreux maximalistes pourraient très bien avoir fait partie de Mt. Gox, qui détenait environ 80 % de tous les BTC en circulation au moment de l'intrusion. Le « réveil » est un rituel d'initiation malheureux pour certains Bitcoiners. FTX frappera de nombreux nouveaux maximalistes du bitcoin.

En décembre, SBF a été arrêté aux Bahamas. En tant qu'auteurs et chercheurs, nous sommes convaincus que des corrélations seront immédiatement identifiées et explorées en ce qui concerne le timing de l'arrestation de Madoff le 11 décembre 2008.

Alors que SBF risque d'être extradé vers les États-Unis, sur la base du "Traité entre les États-Unis et les Bahamas", il risque une peine qui pourrait ressembler à celle de Madoff, qui a été condamné à 150 ans de prison pour un arsenal de condamnations. Ces condamnations comprenaient :

 

  •     40 ans pour deux chefs d'accusation de blanchiment d'argent international
  •     20 ans pour un chef d'accusation de fraude en matière de valeurs mobilières
  •     20 ans pour un chef d'accusation de fraude postale
  •     20 ans pour un chef d'accusation de fraude électronique
  •     20 ans pour un chef d'accusation de faux dépôts auprès de la Securities and Exchange Commission (Commission des opérations boursières)
  •     10 ans pour un chef d'accusation de blanchiment d'argent
  •     cinq ans pour un chef d'accusation de fraude de conseiller en investissement
  •     Cinq ans pour un chef d'accusation de fausses déclarations
  •     Cinq ans pour un chef d'accusation de parjure
  •     cinq ans pour un chef d'accusation de vol dans un régime d'avantages sociaux des employés.

Pour donner une idée de la situation, les peines les plus longues prononcées récemment pour fraude financière sont, dans l'ordre, les suivantes

  •     Shalom Weiss (845 ans)
  •     Norman Schmidt (330 ans)
  •     Bernie Madoff (150 ans)
  •     Frederick Brandau (55 ans)
  •     Une égalité pour la cinquième place entre Charles Lewis, Eduardo Masferrer, Chalana McFarland et Lance Poulsen, qui ont reçu des peines de 30 ans.

Sur la base des documents de libération limités au moment de la publication, le nom de SBF pourrait figurer parmi les cinq premiers de la liste ci-dessus - et même potentiellement en tête ou près de la tête. Ce serait juste si l'on considère que, parmi d'autres allégations, ses dons politiques pourraient avoir eu un impact ou une influence sur les élections politiques américaines.

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Le numéro de prisonnier de Madoff était le 61727-054. Notez que ces huit chiffres bizarrement ciselés n'étaient pas représentatifs d'un numéro de compte, d'un enregistrement de dépôt auprès de la SEC ou d'un quelconque code financier secret ; les chiffres étaient le numéro d'ancien détenu de Madoff au Federal Correctional Complex, Butner.

Si et/ou quand le temps viendra, on se souviendra peut-être de SBF par une valeur numérique similaire au lieu d'un nom effronté de trois lettres ("SBF"). Le temps nous le dira. N'oubliez pas que Madoff a plaidé coupable et a quand même été condamné à 150 ans de prison, avant de mourir en détention.

Bitcoin > pots-de-vin

Soyons clairs : pas vos clés, pas vos cryptomonnaies

Arrêtez de donner votre argent durement gagné et vos bitcoins à des tiers de confiance. Que SBF passe ou non un jour en prison, ou plusieurs vies, l'avenir de SBF ne signifie rien pour les maximalistes du bitcoin. En vérité, si SBF est libéré, cet événement ne fera que confirmer une plus grande chaîne de Ponzi dont les Bitcoiners sont bien conscients.

Les maximalistes du bitcoin continuent de prêcher, et des événements tels que l'effondrement de FTX (parmi de nombreux autres exchanges) sont des rappels sinistres des mots de Nakamoto qui ont donné le coup d'envoi de l'introduction du livre blanc du bitcoin : « Le commerce sur Internet en est venu à dépendre presque exclusivement des institutions financières servant de tiers de confiance. [...] Bien que ce système fonctionne assez bien pour la plupart des transactions, il souffre toujours des faiblesses inhérentes au modèle basé sur la confiance. »

Il y avait et il y a toujours de nombreuses leçons à tirer de l'examen de la cupidité, du manque d'empathie et de la corruption générale dont les humains ont été témoins tout au long de l'histoire ; et à mesure que des événements de cette ampleur se déroulent, au cœur de chaque échec se trouve la confiance - ou un manque de confiance.

Capitalisation du marché du bitcoin de 2013 à 2023. Source : CoinMarketCap

Le modèle Proof-of-Work du Bitcoin - y compris, mais sans s'y limiter, la manière dont les transactions se produisent, les horodatages sont enregistrés, l'ajustement des hashrates, la diffusion des nœuds par le réseau, la récompense des incitations, la vérification et le codage de la confidentialité - est la solution dans laquelle de nombreux Bitcoiners ont trouvé un réconfort. La confiance repose sur le protocole plutôt que sur les individus. À chaque fois, un monde brisé et des acteurs sans scrupules plaident en faveur d'un système sans confiance.

Peu importe le degré de réglementation, de conception ou d'ingénierie des futurs systèmes financiers, des échanges ou des cryptomonnaies, ils ont tous le même point d'échec : la nature humaine et la cupidité.

Les bitcoiners en sont conscients, et alors que de plus en plus de personnes prennent conscience de la fraude financière - qu'elles soient touchées directement ou indirectement - le bitcoin continue d'apparaître comme la solution la plus évidente. SBF pourrait enseigner à une nouvelle génération d'« investisseurs » la même leçon difficile apprise par leurs parents : Quand quelque chose est trop beau pour être vrai, c'est souvent le cas.

L'échec de FTX n'est pas une surprise, pas plus que les liens potentiels entre SBF et des fonctionnaires de haut rang. Le fait que les punitions ne soient pas adaptées au(x) crime(s) ne devrait pas non plus être une surprise. En vérité, les maximalistes réalisent que le bitcoin sera là bien après que la poussière laissée par SBF soit retombée. Les maximalistes du bitcoin semblent immunisés contre toute nouvelle chaîne de Ponzi.

Kenneth Minesinger est professeur de droit à la California Baptist University. Il a obtenu son doctorat en droit à la faculté de droit de la Western State University après avoir fait ses études de premier cycle à la California State University de San Bernardino.
Riste Simnjanovski est professeur d'administration publique à l'Université baptiste de Californie. Il a obtenu son doctorat à l'université de La Verne.

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