Les nouvelles impliquant cryptomonnaies et fraude sont omniprésentes dans la sphère de la criminalité en col blanc et, ce qui est peut-être plus inquiétant, ces activités frauduleuses dans le secteur crypto ne se limitent pas à un seul type de crime.

Divers et distincts mais avec un point commun, ces crimes impliquent de l'argent réel et les investisseurs crypto sont les victimes. De nombreuses personnes ont placé leurs économies dans des cryptomonnaies et, à plus grande échelle, des actions privées, des régimes de retraite et même des États-nations sont les principaux investisseurs et perdants.

Il existe des escrocs qui tentent d'inciter leurs cibles à investir dans un système d'enrichissement qui s'avère être un Ponzi. Le 21 novembre, des responsables ont annoncé que deux citoyens estoniens avaient été arrêtés dans le cadre d'une fraude aux cryptomonnaies et d'un système de blanchiment d'argent d'une valeur de 575 millions de dollars. En outre, en septembre, les autorités américaines ont annoncé que le gestionnaire principal de la pyramide de Ponzi EmpiresX avait plaidé coupable de complot pour fraude en matière de valeurs mobilières en rapport avec le vol de 100 millions de dollars aux investisseurs. Le démantèlement de fraudes majeures telles qu'EmpiresX est devenu fréquent sur le marché des cryptomonnaies, les fraudeurs profitant de l'abondance des opportunités d'escroquerie sur les actifs numériques.

Ensuite, il y a le risque institutionnel, les exchanges et les plateformes qui se présentent comme étant grand public et stables, mais qui s'effondrent ensuite en raison de trous dans leurs bilans, là où devraient se trouver les dépôts des clients. L'effondrement récent et spectaculaire de FTX a provoqué une onde de choc dans le secteur, qui était déjà ébranlé par l'effet de l'hiver crypto, qui a vu les prix des cryptomonnaies chuter de manière générale. D'après les documents déposés auprès d'un tribunal des faillites américain, FTX doit à ses 50 principaux créanciers près de 3,1 milliards de dollars, mais le coût réel de la disparition de FTX est bien plus élevé en termes d'effet d'entraînement sur le secteur.

Le rôle des régulateurs dans la mise en place par FTX d'une opération frauduleuse à une telle échelle fera l'objet d'un examen approfondi à l'avenir. Pour être juste envers la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni, l'agence a émis un avertissement en septembre indiquant qu'elle pensait que FTX pouvait fournir des services ou des produits financiers au Royaume-Uni sans autorisation. Mais l'avis a été confiné au site web de la FCA. Elle n'a apparemment pas été diffusée sur Twitter ni beaucoup plus loin. On peut s'interroger sur l'utilité d'un tel avertissement sans faire beaucoup plus pour s'assurer qu'il atteigne son public cible. L'effondrement de FTX est énorme, mais il ne sera certainement pas le dernier de son genre.

À la suite de la disparition de FTX, un gouverneur adjoint de la Banque d'Angleterre a demandé que le secteur soit intégré dans le cadre réglementaire, avertissant que la croissance continue du marché des cryptomonnaies nécessitait une action immédiate, avant qu'un choc encore plus important que l'implosion de FTX ne se produise.

Bien que cet appel aux armes soit le bienvenu, il ne s'agit pas seulement d'avoir des règles, c'est la façon dont ces règles sont contrôlées et appliquées qui a un impact sur les mauvais comportements et améliore la confiance du marché.

Les partisans du secteur cherchent à attirer les foules à bout de souffle en jouant sur la nature « perturbatrice » de l'espace crypto, mais c'est précisément cette caractéristique qui le rend si attrayant pour les escrocs et les voleurs. Les cryptomonnaies restent largement hors de portée de la réglementation financière nationale et mondiale, ce qui en fait un refuge pour les criminels et laisse les investisseurs dangereusement exposés, avec presque aucun recours pour obtenir réparation s'ils sont victimes d'un crime.

Les banques se détournent du marché au lieu de s'en rapprocher. Starling Bank a récemment annoncé qu'elle imposait des restrictions sur l'activité crypto de ses clients, ce qui risque de pousser les investisseurs crypto vers des voies moins sûres pour effectuer leurs transactions.

Les cryptomonnaies et les blockchains ont été qualifiées de technologies perturbatrices opérant dans un espace décentralisé. Dans ces paramètres, il semble peut-être peu judicieux de se plaindre des processus du système financier traditionnel, que de nombreux auteurs de crimes ont cherché à éluder.

Il faut une éducation externe, mais aussi une maîtrise de soi de la part des utilisateurs. Comme l'a déclaré le chroniqueur et fondateur d'IBC Group Mario Nawfal sur Twitter en novembre : « Tout le monde continue à me demander COMMENT nous avons manqué l'arnaque FTX. C'est simple : La cupidité. Nous faisions tous de l'argent, tous autant que nous sommes, et nous n'avons pas pensé à faire preuve de la diligence requise. Nous nous sommes tous suivis, comme des moutons, en essayant de ne pas être l'idiot qui rate son coup. Nous payons maintenant notre dû. »

Le trading de cryptomonnaies ne devrait pas être considéré comme un peu plus qu'une extension des jeux en ligne, mais plutôt comme un choix financier sérieux avec des conséquences réelles et risquées. La ludification de la cryptomonnaie a été rendue possible par la propagation virale de la cryptomonnaie et des tokens non fongibles (NFT) à travers les médias sociaux, avec l'approbation des célébrités et la promotion des influenceurs qui normalisent la culture avec peu de considération pour les inconvénients possibles de l'investissement. Les jeunes investisseurs sont bombardés d'histoires à dormir debout sur la façon dont leurs pairs ont obtenu des rendements mirobolants avec des investissements à faible enjeu, et ils se laissent facilement convaincre de jeter de l'argent dans le prochain système d'enrichissement rapide qu'on leur fait miroiter.

La spéculation sur les devises, autrefois l'apanage des institutions bancaires, des gouvernements et des fonds, a été reconditionnée et vendue aux masses comme un divertissement de casino, et sa croissance rapide démontre à quel point cette refonte a été réussie. La tempête parfaite a été créée, exploitant la diffusion effrénée sur les médias sociaux, le brouillard de la technologie crypto peu comprise et le type de volatilité effrénée des prix qui permet aux investisseurs d'oser rêver. La combinaison de la cupidité, des avancées technologiques et de l'absence de réglementation reste destructrice. La fraude est actuellement le prix à payer pour faire des affaires en crypto, et il y a un long chemin à parcourir pour empêcher l'histoire de se répéter.

À lire également : Les développeurs doivent arrêter les pirates crypto ou faire face à la réglementation en 2023

Si les exchanges manipulent les fonds des clients, alors ils doivent être réglementés et fonctionner comme des banques pour protéger les consommateurs, avec des garanties en place et des dépôts correctement cloisonnés et protégés.

Les cryptomonnaies devraient être soumises à une forme de processus de certification centralisé afin que les investisseurs puissent être bien informés des risques liés à l'investissement. Il devra y avoir des normes et des garanties minimales pour qu'un token soit certifié. Les consommateurs auront alors une vision claire et pourront faire des choix éclairés.

L'émission de cryptomonnaies/tokens doit également être examinée, et pour que la réglementation ait un sens, des normes minimales comparables à celles des offres publiques initiales sont nécessaires.

L'évaluation reste un problème. Les entreprises émettent des tokens dont la valeur est basée sur les perspectives/la valeur de l'entreprise, et qui sont donc inclus dans la valeur de ses propres actions. La valeur de FTX était soutenue par la valeur de marché de son token FTT, et la valeur de FTT était elle-même basée sur l'évaluation de FTX. La réciprocité est ici dangereuse.

Le secteur de la crypto est aujourd'hui à la croisée des chemins. La contre-culture qui le met en porte-à-faux avec la réglementation centralisée ne fera qu'engendrer davantage de scandales, de volatilité et de perte de confiance.

Richard Cannon est un associé de Stokoe Partnership Solicitors, spécialisé dans les affaires de fraude grave et de criminalité en col blanc. Il possède une grande expérience des affaires complexes et de grande valeur relevant de la loi sur les produits du crime. Il a étudié à l'université de Hull et au College of Law.

Cet article est destiné à des fins d'information générale et n'est pas destiné à être et ne doit pas être considéré comme un conseil juridique ou d'investissement. Les points de vue, réflexions et opinions exprimés ici n'engagent que l'auteur et ne reflètent ni ne représentent nécessairement ceux de Cointelegraph.