Le secteur du mining de bitcoin continue de faire face à une année difficile alors que le prix du bitcoin (BTC) oscille autour de 20 000 dollars, couplé à la hausse des coûts énergétiques en Amérique du Nord et en Europe. Les régulateurs ont récemment commencé à sévir contre le mining de cryptomonnaies. Un rapport récent du Bitcoin Mining Council (BMC) a en effet révélé que le bitcoin a connu une augmentation de 41 % de la consommation d'énergie en glissement annuel. En conséquence, un certain nombre de sociétés de mining de cryptomonnaies ont été contraintes de vendre des équipements, tandis que d'autres ont carrément déposé le bilan.
Pourtant, cela n'a pas été le cas pour certains mineurs, en particulier ceux qui se concentrent sur les solutions énergétiques propres et les approches stratégiques. Par exemple, en septembre, la société de mining de cryptomonnaies CleanSpark a annoncé un accord pour acquérir l'installation de mining de bitcoins de Mawson à Sandersville, en Géorgie, pour 33 millions de dollars. La société de mining de cryptomonnaies White Rock Management a également récemment étendu ses opérations de mining au Texas.
Pourquoi certains mineurs de bitcoin prospèrent-ils dans un marché baissier ?
Matthew Schultz, le président exécutif de CleanSpark, a déclaré à Cointelegraph qu'il considère le mining comme un moyen unique de réduire les coûts énergétiques lorsqu'il est exploité pour des raisons autres que la réalisation de profits. Selon Schultz, cette perspective a différencié CleanSpark des autres entreprises de mining. « Le mining de bitcoins est une solution potentielle pour créer plus d'opportunités de développement énergétique. », a-t-il déclaré.
Schultz a précisé que CleanSpark s'associe à des villes des États-Unis, comme la Géorgie et le Texas, pour acheter l'énergie excédentaire. Par exemple, il a noté que CleanSpark travaille avec des zones locales en Géorgie qui reçoivent de l'énergie de la Municipal Electric Authority of Georgia.
« Ces villes deviennent essentiellement notre fournisseur de services publics. Elles font une marge sur chaque kilowattheure que nous achetons pour mener nos opérations de mining. Pourtant, nous achetons de telles quantités d'énergie que cela fait baisser les coûts énergétiques pour les communautés avec lesquelles nous travaillons. Notre objectif est d'avoir un impact positif sur les villes en faisant baisser les coûts énergétiques. », a-t-il déclaré.
Schultz a également souligné que CleanSpark a formé un partenariat avec la société d'énergie Lancium pour soutenir leur centre de données dans l'ouest du Texas en achetant l'énergie renouvelable excédentaire pour créer la stabilité du réseau. En conséquence, Schultz a partagé que CleanSpark a actuellement un demi-milliard de dollars américains d'actifs dans son bilan et moins de 20 millions de dollars de dettes, ainsi que le soutien d'investisseurs comme BlackRock et Vanguard. Schultz pense que le marché baissier de la cryptomonnaie a eu un impact différent sur CleanSpark par rapport aux autres mineurs de cryptomonnaie.
Par exemple, il a noté que lorsqu'un bitcoin valait 69 000 dollars il y a un an, de nombreux mineurs discutaient de leurs projets de détention de BTC. « Ces mineurs ont également pris d'énormes engagements auprès d'entreprises comme Bitmain pour la livraison future d'appareils de mining. », a-t-il ajouté. Pourtant, selon Schultz, CleanSpark a effectué une analyse approfondie du nombre d'appareils de minage commandés l'année dernière, tout en examinant les projections énergétiques futures. Il a déclaré :
« Nous sommes arrivés à la conclusion que, plutôt que d'envoyer un dépôt pour des équipements de mining à des fournisseurs en novembre dernier et de ne recevoir ces équipements que maintenant, nous avons envisagé la possibilité d'une offre excédentaire d'appareils et d'une augmentation des coûts énergétiques. Par conséquent, nous avons vendu des bitcoins lorsqu'ils étaient dans la fourchette de 60 000 dollars, et avons plutôt investi le produit de la vente dans l'infrastructure. »
Non seulement cela a permis à CleanSpark d'acquérir sa nouvelle installation de mining à Sandersville, en Géorgie, mais Schlutz a également noté que l'entreprise achète actuellement des appareils de mining de bitcoin à un taux très bas. « Nous achetons pour 17 dollars par térahash des rigs qui, il y a un an, coûtaient 100 dollars par térahash. »
Alors qu'un certain nombre de mineurs sont contraints de vendre leur équipement, les rigs de mining neufs et d'occasion sont vendus à des prix inférieurs à ceux du marché, créant ainsi des opportunités d'achat pour des entreprises comme CleanSpark.
Scott Offord, propriétaire de Scott's Crypto Mining - un service qui fournit des équipements de mining neufs et d'occasion, ainsi que des cours de formation au mining - a déclaré à Cointelegraph que les prix des appareils de mining sont maintenant très bon marché, en partie en raison d'un manque de demande dû au faible prix du bitcoin. Offord a ajouté qu'une grande partie des mineurs d'occasion qu'il vend actuellement proviennent de centres d'hébergement endettés. Il a déclaré :
« Pendant la dernière période de hausse, vous ne pouviez pas obtenir de mineurs sans un délai de 6 mois. C'est l'inverse maintenant, car de nombreux mineurs ne capitalisent pas. Habituellement, les mineurs de bitcoin se débarrassent de leur matériel parce que l'équipement est vieux et que quelque chose de plus récent est sur le marché, mais il semble que maintenant les gens vendent parce qu'ils ont besoin de liquidités. »
Offord a également souligné qu'il voit beaucoup de nouveaux équipements de mining arriver sur les marchés secondaires. « Beaucoup d'Antminers de nouvelle génération sont revendus. Par exemple, des choses comme les S-19, qui sont parmi les mineurs les plus efficaces au monde à l'heure actuelle. », a-t-il déclaré.
En termes de prix, Offord a expliqué que les mineurs de cryptomonnaie pourraient être en mesure d'acheter un nouveau Antminer S-19j pro pour environ 20 dollars par terrahash. « Cette même machine aurait coûté trois fois plus cher avec un délai de livraison de trois mois il y a un an. », a-t-il ajouté.
Faisant écho à Offord, Andy Long, le directeur général de la société de mining Bitcoin White Rock Management, a déclaré à Cointelegraph que les mineurs qui vendent du matériel le font généralement pour couvrir les paiements de dettes pour du matériel acheté lorsque les prix étaient plus élevés. « Le matériel est maintenant acheté par des mineurs disposant de grands flux financiers, il continuera à être utilisé pour sécuriser le réseau. », a-t-il déclaré.
Selon Long, les opérations de White Rock Management aux États-Unis n'ont pas été touchées par le marché baissier. Il précise que son installation au Texas fonctionne complètement hors réseau. « Les opérations américaines de White Rock sont alimentées par du gaz naturel torché, tandis que nos opérations de mining en Suède sont également alimentées à 100 % par hydroélectricité. »
Les mineurs de bitcoin repensent leurs stratégies commerciales
Alors que des mineurs comme CleanSpark et White Rock Management poursuivent leur croissance, d'autres pourraient devoir repenser leurs stratégies commerciales. Elliot David, le responsable de la stratégie climatique et des partenariats chez Sustainable Bitcoin Protocol (un protocole de certification du mining de bitcoin durable), a déclaré à Cointelegraph qu'il pensait que les conditions pour les mineurs allaient empirer avant que les choses ne s'améliorent. « Les mineurs qui veulent survivre sur le long terme devront changer leur stratégie. », a-t-il déclaré.
En effet, certains mineurs procèdent à des ajustements. Par exemple, Jonathan Bates, le PDG de la société de cryptomonnaie BitMine, a récemment mentionné dans un communiqué de presse qu'en raison de la forte baisse des prix des plateformes de mining, la société se concentrera actuellement uniquement sur l'auto-mining plutôt que sur l'hébergement pour les autres.
« Compte tenu de la chute brutale des prix des ASIC, nous pensons que nous concentrer sur l'auto-mining est une meilleure utilisation de notre équipement de centre de données et une meilleure utilisation du capital de l'entreprise à l'heure actuelle. », a-t-il déclaré. Il a ajouté que l'entreprise prévoit de « poursuivre des alliances et des partenariats où notre équipement d'infrastructure peut être associé à des mineurs ASIC évalués aux prix actuels ».
Le communiqué de presse a également noté que le 19 octobre, Bitmine a conclu un accord de rachat et d'hébergement avec The Crypto Company (TCC), une société de blockchain cotée en bourse.
En vertu de cet accord, Bitmine a accepté de racheter certains mineurs ASIC précédemment vendus à TCC tout en achetant des mineurs ASIC supplémentaires appartenant à TCC. Bitmine mettra également fin à l'accord d'hébergement qu'elle avait établi avec TCC.
Plus précisément, Bitmine a vendu à TCC 70 Antminer T-17 pour 175 000 $, ainsi que 25 Whatsminer pour 162 500 $, soit un achat total de 337 500 $ en février de cette année.
Dans le même temps, Bitmine et TCC ont conclu un accord d'hébergement en vertu duquel Bitmine a accepté d'héberger les mineurs, ainsi que d'autres mineurs appartenant à TCC.
En raison des conditions actuelles, il a été noté que Bitmine acceptera le retour des 70 Antminer TY-17 pour un crédit de 175 000 $ au titre de la garantie. Bitmine achètera également les 25 Whatsminer pour 62 500 $ et les 72 Antminer T-19 de TCC pour 144 000 $. Cela marque une baisse significative du prix par rapport à la vente initiale de ces unités.
En 2021 - au plus fort du bull run de la cryptomonnaie - Bitmine a conclu un accord avec une société de télécommunications située à Trinité-et-Tobago. Cet accord permet à Bitmine de colocaliser jusqu'à 125 conteneurs de 800 kilowatts pour l'hébergement de mineurs sur 93 emplacements potentiels. Bitmine peut également colocaliser des conteneurs à son propre rythme, en payant un montant fixe par conteneur, ainsi que les frais d'électricité encourus par ses conteneurs.
Au moment de la signature de l'accord, Bitmine a indiqué que le tarif d'électricité prévu pour les conteneurs d'hébergement était de 0,035 $ par kilowattheure. Ce montant était basé sur le tarif actuellement payé par la société de télécommunication.
En octobre de cette année, Bitmine a terminé l'installation de ses premiers conteneurs d'hébergement à Trinidad. Cependant, avant de commencer ses activités, Bitmine a fait savoir que la société de télécommunications l'avait informée que la société d'électricité n'honorerait pas l'accord existant et qu'au contraire, le tarif serait d'environ 0,09 $ par kilowattheure. Bien que la société de télécommunication ait protesté contre cette décision, Bitmine a choisi de retarder l'installation de conteneurs supplémentaires à Trinidad jusqu'à ce que le différend soit résolu.
L'avenir du mining des cryptomonnaies
Compte tenu des récents changements opérés par les mineurs, David estime que l'industrie du mining de cryptomonnaie tend vers une transformation. « Les mineurs devront diversifier leurs sources de revenus. », a-t-il déclaré. Dans cette optique, il a expliqué qu'il y a un intérêt croissant de la part des mineurs d'énergie propre qui veulent travailler avec le Sustainable Bitcoin Protocol pour assurer des pratiques de mining durables comme un moyen d'être plus résilient financièrement.
En écho à cela, Offord a mentionné qu'il voit plus d'intérêt de la part des mineurs concernant leur impact environnemental. « Les mineurs recherchent des opportunités dans des endroits où il y a des torches de gaz qui doivent être atténuées, ou encore des endroits où du biocarburant est créé à partir de déchets agricoles. Les mineurs ne se concentrent pas seulement sur la construction d'un système de mining de bitcoins, mais veulent construire quelque chose de durable qui peut être négatif en termes de carbone. »
En plus de la durabilité, David a souligné que les réglementations deviennent plus importantes que jamais pour les mineurs de cryptomonnaie. Il a noté que cela est particulièrement vrai aux États-Unis. Pour lui, en effet :
« L'industrie aux États-Unis est de plus en plus consciente qu'à moins de s'autoréguler, les différents niveaux de gouvernement pourraient intervenir. J'ai parlé avec un certain nombre de décideurs et de membres du personnel, et en cas de crise, l'industrie du mining de bitcoin sera probablement la première cible. »