Après une hausse terne de la crypto en 2021, qui a vu de nombreux nouveaux millionnaires en crypto et plusieurs startups du secteur atteindre le statut de licorne, est venue la chute dramatique en 2022. Le secteur a été en proie à des pressions macroéconomiques, des scandales et des effondrements qui ont anéanti des fortunes pratiquement du jour au lendemain.
Alors que 2022 touche à sa fin, de nombreux partisans de la crypto sont perplexes quant à l'état de l'industrie, en particulier à la lumière du récent effondrement de FTX et de la contagion qu'il a provoquée, faisant tomber plusieurs entreprises qui y étaient associées.
Beaucoup de ceux qui ne pouvaient pas s'arrêter de parler de la crypto et de recommander à leur famille d'y investir l'année dernière au dîner de Noël pourraient voir les tables tourner cette année, avec eux ayant beaucoup d'explications à donner sur l'état de la crypto aujourd'hui. Aussi gênante que puisse être cette conversation, Cointelegraph a préparé un petit récapitulatif pour aider les « frères et sœurs crypto » à expliquer ce qui est réellement arrivé au secteur en 2022, alors que les experts du marché s'attendaient à ce que la hausse se poursuive tout au long de l'année.
La chute était universelle, mais la crypto l'a transformée en contagion
Le début de la dégringolade de la crypto a été déclenché par des facteurs externes, notamment une inflation croissante, des hausses de taux de la Réserve fédérale américaine et le conflit international entre l'Ukraine et la Russie, qui ont ébranlé la confiance des investisseurs dans le marché, entraînant une liquidation des marchés traditionnels et crypto.
Les conditions de marché externes, favorisées par le processus décisionnel centralisé non contrôlé, ont fait disparaître le premier gros acteur de ce cycle haussier, Terra. L'écosystème de 40 milliards de dollars a été réduit à l'état de ruines en quelques jours. Plus important encore, cela a créé une contagion crypto qui a emporté au moins une demi-douzaine d'autres acteurs crypto, principalement des prêteurs de cryptomonnaies qui étaient exposés à l'écosystème Terra.
L'effondrement de l'écosystème Terra a eu le plus grand impact sur les prêteurs, mettant en faillite Three Arrows Capital et bien d'autres. Celsius a interrompu les retraits en raison de conditions de marché extrêmes, entraînant une chute des prix des cryptomonnaies, puis a déclaré faillite. BlockFi a dû être renfloué par FTX avec une injection de 400 millions de dollars.
À l'époque, FTX semblait trop pressé de renflouer plusieurs prêteurs de cryptomonnaies en difficulté. Mais, à peine un trimestre plus tard, il s'est avéré que FTX n'était pas aussi liquide et riche en liquidités qu'il le prétendait. En fait, l'exchange de cryptomonnaies utilisait ses tokens natifs et ses projets internes inexistants comme levier contre des évaluations et des prêts de plusieurs milliards de dollars. Sa société affiliée, Alameda Research, a été impliquée dans la construction d'un château de cartes qui s'est finalement effondré en novembre.
L'exchange crypto FTX et son fondateur, Sam Bankman-Fried, ont construit une perspective philanthropique pour le monde, se sont avérés être une fraude pure et simple et ont volé les fonds des clients. L'ancien PDG s'est avéré détourner les fonds des clients et a finalement été arrêté aux Bahamas le 11 décembre.
À lire également : L'effondrement du FTX : L'équivalent de la faillite de Lehman Brothers dans l'industrie crypto
Bankman-Fried a été extradé vers les États-Unis pour fraude boursière et détournement de fonds. Cependant, l'ancien PDG a réussi à obtenir un plaidoyer de caution contre une garantie de 250 millions de dollars payée par ses parents, qui ont mis leur maison en gage pour couvrir sa caution astronomique.
Si l'arrestation de Bankman-Fried et son procès aux États-Unis ont donné un peu d'espoir aux utilisateurs de FTX, les chances que de nombreux clients récupèrent leurs fonds sont très minces, car les avocats ont prédit que cela pourrait prendre des années, voire des décennies, pour récupérer les fonds.
Deux contagions crypto consécutives causées par une série de mauvaises décisions et la cupidité de quelques-uns, pourrait ne pas être une chose facile à expliquer à la famille. Tout le monde fait des erreurs dans un marché haussier et pense faire le bon choix en impliquant sa famille. Cependant, il est toujours possible de parler des bons côtés et des leçons tirées des erreurs, et la contagion crypto de 2022 n'est pas différente.
Les exchanges et les monnaies centralisés peuvent se succéder, mais le bitcoin ne disparaîtra pas
L'effondrement de l'écosystème Terra a été un revers important pour l'industrie crypto, tant en termes de valeur que de perception par le monde extérieur. La crypto a réussi à supporter le poids de l'effondrement et était sur la voie de la rédemption, mais elle a dû faire face à un autre choc sous la forme de FTX. La saga FTX est loin d'être terminée, mais elle a mis en évidence les conséquences de la corruption et des dons importants sur votre image publique, même si vous avez volé des milliards d'argent aux gens.
La frénésie des médias grand public a vu des journaux comme le New York Times et Forbes écrire des articles de fond sur l'ancien PDG criminel avant que les accusations ne soient portées contre lui. Bankman Fried a été dépeint comme une victime de mauvaises décisions alors que FTX et Alameda étaient impliqués dans des transactions illicites dès le premier jour, comme le mentionne la SEC dans ses accusations.
La chute de FTX et la contagion crypto sont dépeintes par beaucoup comme la fin de la confiance dans l'écosystème crypto. Les régulateurs américains préviennent que ce n'est que le début de la répression des cryptomonnaies, le chef de la SEC Gary Gensler comparant les plateformes et les intermédiaires crypto à des casinos.
Cependant, tout vétéran de la crypto vous dira que l'industrie a vu bien pire et a toujours rebondi sur ses pieds. Bien que l'effondrement du troisième plus grand exchange de cryptomonnaies (FTX) soit certainement significatif, il ne s'approche pas du piratage de Mt. Gox des premiers jours des exchanges de cryptomonnaies.
Mt. Gox était autrefois le plus grand facteur externe qui a jeté le doute sur l'industrie des cryptomonnaies, en particulier le bitcoin (BTC). Lorsque l'exchange a été piraté en 2014, elle représentait à l'époque plus de 70 % des transactions en BTC. Ce piratage a eu un impact considérable sur le prix du BTC à l'époque, mais le marché est reparti à la hausse lors du cycle suivant.
Des années plus tard, l'effondrement de FTX a une fois de plus rappelé aux utilisateurs les risques liés aux entités centralisées, déclenchant un important mouvement de fonds des exchanges centralisés vers les portefeuilles de conservation autonome. Les portefeuilles autonomes permettent aux utilisateurs d'être leur propre banque, mais la contrepartie est que la sécurité du portefeuille devient également leur seule responsabilité.
Les utilisateurs de cryptomonnaies retirent leurs fonds des exchanges de cryptomonnaies à un rythme jamais vu depuis avril 2021, avec près de 3 milliards de dollars en bitcoins retirés des exchanges en novembre, les déplaçant vers des portefeuilles de conservation autonome.
De nouvelles données de la société d'analyse on-chain Glassnode montrent que le nombre de portefeuilles recevant des BTC provenant d'adresses des exchanges a atteint près de 90 000 le 9 novembre. Le mouvement des fonds provenant des exchanges est généralement un signe haussier que le BTC est « conservé » sur le long terme.
Tous les autres tokens peuvent sembler lucratifs lors d'une course à la hausse, comme l'a montré la dernière phase haussière, au cours de laquelle des projets tels que LUNA, Shiba Inu (SHIB) et Dogecoin (DOGE) ont atteint le top 10. Cependant, aujourd'hui, ces projets, qu'il s'agisse de Terra-LUNA ou de memecoins, sont soit obsolètes, soit loin de l'engouement qu'ils ont suscité lors de la phase haussière.
Le bitcoin, la cryptomonnaie originelle, a connu la chute de plusieurs grands exchanges au cours de la dernière décennie, et pourtant, il est revenu au sommet de chacun de ces effondrements lors du cycle suivant. C'est la raison pour laquelle la plupart des premiers investisseurs en cryptomonnaies et des partisans du bitcoin préconisent souvent la conservation autonome et le hodling du bitcoin plutôt que d'investir dans de nouveaux altcoins qui peuvent sembler lucratives lors d'un cycle haussier, mais il n'y a aucune garantie qu'ils se maintiennent jusqu'au prochain cycle haussier.
L'effondrement de ces entités centralisées en 2022 pourrait également inciter les responsables politiques à proposer une forme de réglementation officielle universelle pour garantir la sécurité des investisseurs.
La ligne de fond
La technologie de base de la décentralisation et le bitcoin, la cryptomonnaie de base, sont là pour rester, quelles que soient les entités crypto impliquées dans la facilitation de différents cas d'utilisation et de services au-dessus d'eux. L'année 2023 pourrait être marquée par une nouvelle vague de réformes des cryptomonnaies, avec des utilisateurs plus conscients qui croient en la conservation autonome plutôt que de laisser leurs fonds sur les exchanges. De plus, il est préférable de ne pas donner de conseils financiers à qui que ce soit, surtout dans un marché haussier.