Alors que le marché des cryptomonnaies enregistre une baisse historique depuis sa création, les annonces de difficultés financières et de gel des opérations se succèdent pour les plateformes de prêts et d’échanges de cryptomonnaies. Dans la continuité de Celsius et de CoinFlex, la startup singapourienne, Vauld, annonce à son tour suspendre les dépôts, les retraits et les transactions sur sa plateforme.

Une décision motivée par un mouvement de retrait massif de la part de ses clients

Après le temps de l’euphorie lié aux annonces de levées de fonds en millions de dollars, est venu le temps des annonces difficiles et des restructurations pour les plateformes d’échanges de cryptomonnaies. Quelques jours après les annonces successives de la société canadienne Voyager, de Celsius Network et de CoinFlex, la plateforme de prêts et d’échanges en cryptomonnaies Vauld suspend, à son tour, les retraits, les dépôts et les transactions afin de faire face à un retrait massif de la part de ses clients.

La société, basée à Singapour, qui compte plus de 800.000 clients, motiverait sa décision, avec effet immédiat, de geler toutes les opérations sur sa plateforme sur la base d’une conjonction de facteurs imputable à un effet de contagion du marché qui se serait traduit par un retrait massif de la part de ses clients pour un montant avoisinant les 200 millions de dollars depuis mi-juin. Vauld ferait face à des « défis financiers » en raison notamment de l’instabilité du marché des cryptomonnaies qui ferait suite à l’effondrement de la stablecoin UST de Terraform Lab.

« La direction de Vauld tient à informer que nous sommes confrontés à des défis financiers malgré tous nos efforts. Cela est dû à une combinaison de circonstances telles que les conditions de marché volatiles, les difficultés financières de nos principaux partenaires commerciaux qui nous affectent inévitablement et le climat de marché actuel qui a conduit à un nombre important de retraits de clients dépassant 197,7 millions de dollars depuis le 12 juin 2022, date à laquelle le déclin du marché de la crypto-monnaie a été déclenché par l’effondrement du stablecoin UST de Terraform Lab », a indiqué la direction de Vauld dans sa communication officielle du 4 juillet 2022.

Plusieurs mesures annoncées pour faire face à une situation inédite

Dans l’objectif de faire face à ses difficultés et de renouer avec la confiance du marché, de ses investisseurs et de ses clients, Vauld entend proposer un plan massif qui prévoit de recourir aux services de conseillers financiers et juridiques et de demander un « moratoire » auprès des tribunaux de Singapour afin de mener une vaste opération de restructuration et d’éviter une éventuelle procédure de liquidation.

« Notre direction demeure pleinement déterminée à travailler avec nos conseillers financiers et juridiques au mieux de nos capacités pour explorer et analyser toutes les options possibles, y compris les options de restructuration potentielles, qui protégeraient au mieux les intérêts des parties prenantes de Vauld », a précisé le président de Vauld, Darshan Bathija, dans sa communication.


 

Des mesures fortes qui interviennent dans la continuité d’un plan de réduction des effectifs amorcé en juin

La startup fondée en 2018, qui avait levé jusqu’à présent 27 millions de dollars auprès de plusieurs fonds dont Pantera et Coinbase Ventures, affichait jusqu’alors ses ambitions mondiales en matière « d’accélération de la transition vers la finance décentralisée ». Le changement de ton avait été effectif en juin dernier lorsque le président avait annoncé, par voie de communiqué sur son site en date du 21 juin 2022, la mise en place d’un plan de réduction de 30 % de ses effectifs. Une annonce qui augurait déjà de l’impact de la situation instable du marché des cryptomonnaies sur la startup singapourienne.

« Nous avons décidé de réduire nos effectifs d’environ 30%. Ce n’est pas une décision que nous prenons à la légère, mais compte tenu du ralentissement économique, nous avons conclu que c’était la bonne ligne de conduite », avait déclaré le président et co-fondateur de Vauld le 21 juin 2022 sur son site.

 

Vers un effet domino ?

Cette vague d’annonces de la part des plateformes de prêts et d’échanges de cryptomonnaies pourrait signer un recentrage du secteur autour de quelques grands acteurs dont certains s’efforceraient de contenir les difficultés financières des startups les plus fragilisées par la situation actuelle des marchés des cryptoactifs. Sam Bankman-Fried, le PDG et cofondateur de la société de trading Alameda Research et de la plateforme de produits dérivés de cryptomonnaies FTX, avait souligné sa volonté d’intervenir auprès des plateformes en difficultés afin d’éviter un effet domino qui se propagerait à l’ensemble du marché des cryptomonnaies.

Il n’en demeure pas moins que si le jeune milliardaire avait indiqué avoir « le sentiment que nous avons la responsabilité d’intervenir pour enrayer la contagion, même si cela représente une perte sèche pour nous », il aurait néanmoins renoncé à racheter la plateforme Celsius Network qui fait face aux mêmes difficultés que Vauld. 

Ces annonces successives ne font que confirmer l’interdépendance entre acteurs au sein du marché des cryptomonnaies et le fait que la crise actuelle aura des conséquences majeures sur la structuration du secteur pour les années à venir.