La preuve de réserves (PoR) est passée d'un mot à la mode à un rugissement ces dernières semaines, alors que le monde de la crypto tente de se remettre du choc et des pertes de l'hiver crypto actuel. Après une rafale de discussions et de travaux, des critères et des classements pour une PoR adéquate commencent à apparaître, mais les détails de la façon de mener une preuve de réserves, ou même qui devrait le faire, restent des questions ouvertes.

La différence entre la preuve des actifs et la preuve des réserves a été rapidement soulignée, ainsi que leurs déficiences en soi. Les tentatives des auditeurs traditionnels de fournir une preuve de réserves ont été rapidement frustrées, les grandes entreprises se sont lancées et ont rapidement battu en retraite.

Je suis désolé mais non. Ce n'est pas de la PoR. C'est soit de l'ignorance, soit une déformation intentionnelle de la réalité. L'arbre de Merkle n'est qu'un ramassis de conneries sans un auditeur pour s'assurer que vous n'avez pas inclus des comptes avec des soldes négatifs. L'état de l'actif est inutile sans le passif. https://t.co/b5KSr2XKLB- Jesse Powell (@jespow) 25 novembre 2022

Les auditeurs ne fourniront peut-être jamais l'assurance que les utilisateurs recherchent dans le PoR, a déclaré à Cointelegraph Doug Schwenk, PDG de Digital Asset Research (DAR). Les audits sont effectués périodiquement, alors que la cryptomonnaie s'échange 24 heures sur 24. « Idéalement, vous auriez un moyen de mesurer ces passifs et les actifs en quelque sorte en temps réel. », a-t-il déclaré.

DAR fournit des services d'information et de vérification aux grandes entreprises de la finance traditionnelle, et produit l'indice FTSE Russell en collaboration avec la Bourse de Londres. « Nous aimons voir une preuve de réserves. [...] Ce n'est pas suffisant pour que nous puissions dire que nous sommes satisfaits, mais c'est certainement mieux que rien. » Il ajoute :

« Dans le monde dans lequel nous naviguons actuellement, mieux que rien est parfois un bon point de départ. »

Pour compliquer encore les choses, les plateformes centralisées (CeFi) et décentralisées (DeFi) présentent des défis radicalement différents. Grâce à sa transparence, « la preuve de réserves est digne de s'appeler [elle-même] preuve de réserve » dans la DeFi, selon Amit Chaurhary, responsable de la recherche DeFi pour Polygon, un écosystème blockchain évolutif compatible avec Ethereum.

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Chaudhary a déclaré à Cointelegraph que le logiciel zero-knowledge Ethereum Virtual Machine (zkEVM) développé par l'entreprise apporte une « sécurité éprouvée » à la PoR. Ce logiciel utilise des arbres de Merkle pour voir les soldes positifs (actif) et négatifs (passif) et permet à un utilisateur de vérifier ses comptes tout en maintenant un haut niveau de confidentialité. En outre, les protocoles zero knowledge peuvent offrir un double contrôle des garanties pour un règlement plus sûr, et des contrôles anti-blanchiment et de connaissance du client tout en préservant l'anonymat.

La nature immuable de l'enregistrement de la blockchain permettrait de vérifier le processus d'audit. Chaudhary ajoute :

« Vous pouvez déployer un système de comptabilité sur votre zkEVM. Vous pouvez concevoir votre propre système de comptabilité. »

La CeFi présente des défis beaucoup plus importants. « Étant donné que les responsabilités pourraient être engagées off-chain, il n'existe aucune méthode pour démontrer la preuve des responsabilités et qu'une entreprise peut honorer tous les dépôts des clients. », a déclaré le fondateur de la blockchain Aleph Zero, Matthew Niemerg, à Cointelegraph dans un communiqué.

Les exchanges de cryptomonnaie centralisés prennent diverses mesures pour fournir une PoR qui réponde aux besoins des utilisateurs. L'exchange OKX, qui s'est récemment engagé à fournir une nouvelle PoR tous les mois, utilise une PoR basée sur un protocole d'arbre Merkle open-source ainsi qu'un tableau de bord Nansen. Nansen fournit un suivi des transactions en temps réel et par des tiers.

#OKX a publié son deuxième rapport de preuve de réserves et promet une publication mensuelle. Ratio de réserve : #BTC 101%, #ETH 103%, #USDT 101% pic.twitter.com/spcLT6M1VF- Satoshi Club (@esatoshiclub) 23 décembre 2022

OKX a déclaré à Cointelegraph dans un communiqué que l'exchange vérifie les avoirs de ses trois principaux actifs, BTC, ETH et USDT, en utilisant un arbre de Merkle, ce qui permet aux utilisateurs de vérifier leurs avoirs, de vérifier que leur solde est inclus dans le passif total de l'exchange et de comparer les actifs et les passifs d'OKX.

« OKX divulgue les adresses de ses portefeuilles via le tableau de bord Nansen. », explique encore OKX. Cela permet aux utilisateurs de vérifier les avoirs d'OKX en temps réel « pour s'assurer qu'OKX dispose de suffisamment de réserves on-chain pour que les utilisateurs puissent retirer ».

Malgré les efforts d'OKX et d'autres exchanges pour assurer la transparence, « aucune méthode mathématique ou cryptographique ne peut résoudre le problème humain de la tromperie et de la fraude, même si les livres sont vérifiés par des tiers indépendants et respectés. Les ordures entrent, les ordures sortent », a déclaré M. Niemerg.

Une partie du défi que représente la fourniture de services transparents est d'ordre culturel. La finance traditionnelle a « l'avantage de vivre en 2022, où nous avons presque 100 ans de marchés financiers hautement réglementés », a déclaré M. Schwenk.

DAR cherche à « appliquer les mêmes rigueurs que les régulateurs » pour « le type d'entreprises qui ont l'habitude d'avoir un haut degré de confiance dans leur contrepartie ». Néanmoins, « il est impossible d'obtenir des informations parfaites sur l'une ou l'autre de ces contreparties aujourd'hui, parce que beaucoup d'entre elles sont encore en train de résoudre certaines questions de maturité et qu'elles ont du mal à être aussi bien organisées que dans la finance traditionnelle », a déclaré Schwenk.