La société de mining de bitcoins (BTC) Core Scientific, en faillite, a déposé le 25 janvier une motion d'urgence visant à vendre des coupons Bitmain d'une valeur de 6,6 millions de dollars, selon des documents judiciaires.
Selon la requête, certaines conditions appliquées aux coupons les rendent inutiles pour les activités de Core Scientific. Plus précisément, les coupons ne peuvent « être utilisés que pour payer 30% de toute nouvelle commande de machines de mining S19 de Bitmain, et ne peuvent pas être échangés avec Bitmain contre de l'argent ».
Les coupons sont limités aux modèles S19, qui fournissent un hash rate inférieur à celui des modèles récents de Bitmain. « Les débiteurs ne pensent pas qu'utiliser leurs fonds pour acheter de nouvelles machines de mininig S19 soit la meilleure façon pour eux de faire usage de leurs liquidités, bien que les coupons Bitmain soient disponibles », a déclaré la société.
En outre, les coupons Bitmain doivent expirer entre mars et avril 2023, soit au moment où la société prévoit de sortir de sa procédure de réorganisation en vertu du chapitre 11. Core Scientific a également indiqué qu'elle n'acquerra pas d'autres machines de mining S19 pendant ou après la procédure du chapitre 11.
Parallèlement à la requête, la société a engagé des discussions avec Bitmain et deux autres parties tierces potentiellement intéressées par l'achat des coupons si ceux-ci sont vendus avec un rabais important. Plus particulièrement, elle envisage la vente de 1,9 million de coupons Bitmain pour une somme de 285 000 $ et la vente de 4,8 millions de coupons pour un montant d'environ 713 000 $, ce qui représente dans les deux cas un rabais de 15 % sur la valeur nominale des coupons.
La vente devrait se solder par un apport global de près de 1,0 million de dollars aux bilans de Core Scientific. La société a également souligné ceci :
« Bien que le prix d'achat global de près de 1,0 million de dollars puisse constituer un rabais important par rapport à la valeur nominale d'environ 6,7 millions de dollars des coupons Bitmain, ce prix représente également une importante valeur par rapport à ce que ces coupons Bitmain valent pour les débiteurs et leurs patrimoines : zéro. »
Selon le dépôt, l'hiver des cryptomonnaies a provoqué la mise en vente d'un grand nombre de machines de mining de type S19 sur le marché secondaire, ce qui a fait chuter les prix. « À ce titre, les transactions récentes pour les coupons S19 Miner sur l'Exchange des coupons ont eu lieu à des valeurs comprises entre 15 % et 25 % de la valeur nominale du coupon. »
Parmi les plus grandes sociétés de mining de cryptomonnaie aux États-Unis, Core Scientific a déposé une demande de faillite en vertu du chapitre 11 le 21 décembre en raison de la hausse des coûts énergétiques, de la baisse des revenus, ainsi que de l'effondrement des prix du bitcoin. La société a récemment obtenu l'approbation du tribunal pour accéder à un prêt de 37,5 millions de dollars auprès des créanciers existants dans un contexte de problèmes de liquidités.