Le bitcoin (BTC) entame une nouvelle semaine avec un nouvel espoir pour les hodlers après avoir mis fin à ce qui a été la plus longue tendance hebdomadaire à la baisse de son histoire.
Après avoir lutté pour le soutien tout au long du week-end, la paire BTC/USD a finalement trouvé son équilibre pour clôturer la semaine à 29 900 dollars, soit 450 dollars de plus que dimanche dernier.
La dynamique haussière ne s'est pas arrêtée là, la paire ayant grimpé dans la nuit du 6 juin pour atteindre des sommets de plusieurs jours.
L'action des prix apporte un soulagement longtemps attendu par les haussiers, mais le bitcoin est loin d'être sorti d'affaire au début de ce qui promet d'être une semaine de négociation intéressante.
Le point culminant sera probablement les données sur l'inflation aux États-Unis, qui constituent en soi un indicateur des forces macroéconomiques à l'échelle mondiale. Au fil du temps, l'impact des politiques anti-COVID, des tensions géopolitiques et des pénuries d'approvisionnement devient de plus en plus évident.
Les actifs à risque restent un pari improbable pour beaucoup, car le resserrement monétaire des banques centrales est considéré comme susceptible d'exercer une pression sur les actions et les cryptomonnaies à l'avenir.
Les fondamentaux du réseau Bitcoin, quant à eux, continuent de s'adapter à la réalité environnante et à son impact sur les participants au réseau.
Cointelegraph jette un coup d'œil à cinq facteurs à garder à l'esprit lors de l'établissement de graphiques indiquant la direction que pourrait prendre le cours du BTC dans les jours à venir.
La dixième fois est la bonne pour le BTC hebdomadaire
Cela a été long à venir, mais le bitcoin a finalement clôturé une semaine « verte » sur le graphique hebdomadaire.
La paire BTC/USD avait passé un record de neuf semaines de clôtures hebdomadaires progressivement plus basses, une tendance qui a commencé fin mars et qui a fini par être la plus longue de son histoire.
Le 5 juin, cependant, les ours n'ont eu aucune chance, poussant la paire à 29 900 $ avant le début de la nouvelle semaine, ce qui représente encore environ 450 $ de plus que le prix de clôture de la semaine précédente.
Cet événement a déclenché plusieurs heures de hausse, avec des sommets locaux totalisant 31 327 $ sur Bitstamp au moment de la rédaction de cet article, la meilleure performance du bitcoin depuis le 1er juin.
On the Weekly candle close, Trend Precognition printed a Long signal on the #Bitcoin Weekly chart. Looking for a HH on the Weekly to confirm a breakout. If #BTC rallies, key MA's should act as technical resistance. https://t.co/NPVL3D27C5 pic.twitter.com/GxwT5zI3gC
— Material Indicators (@MI_Algos) June 6, 2022
Sur la fermeture de la bougie hebdomadaire, Trend Precognition a imprimé un signal Long sur le graphique hebdomadaire de #Bitcoin. Nous recherchons un HH sur le graphique hebdomadaire pour confirmer un breakout. Si le #BTC se redresse, les MA clés devraient agir comme une résistance technique. https://t.co/NPVL3D27C5 pic.twitter.com/GxwT5zI3gC - Material Indicators (@MI_Algos) June 6, 2022
Alors que certains ont célébré la nouvelle force du bitcoin, d'autres ont gardé la tête froide quant aux perspectives d'un rallye plus important.
Michaël van de Poppe, collaborateur de Cointelegraph, a observé l'écart ouvert des contrats à terme du CME depuis le week-end, ce qui constitue un attrait pour un retour à 29 000 dollars.
« Je m'attends toujours à ce que cela se produise sur le bitcoin», a-t-il déclaré à ses followers sur Twitter.
« Une baisse vers le CME Gap à 29 000 $ aurait beaucoup de sens avant un retournement court vers les 31 500 $.»
Un regard sur les données du carnet d'ordres renforce les frictions auxquelles les haussiers sont susceptibles d'être confrontés en cas de poursuite de la percée. Au moment de la rédaction de cet article, la zone autour de 32 000 $ disposait de plus de 60 millions de dollars de liquidité côté vente, rien que sur Binance.
Pour Il Capo of Crypto, un compte analytique Twitter bien connu pour ses réflexions sur l'évolution du prix du BTC, il n'y avait pas non plus de quoi être confiant.
In addition to this:
— il Capo Of Crypto (@CryptoCapo_) June 5, 2022
-Price is basically ranging between 29k-31k. That's below the main pivot (S/R flip)
-Every move up is corrective and data shows that bulls are being trapped.
We might see a scam pump to $30.7k-31.5k, but the bearish main targets are still very likely. https://t.co/UnmENNNK6z
En plus de cela : Le prix se situe essentiellement entre 29 000 et 31 000. C'est en dessous du pivot principal (S/R flip). Chaque hausse est corrective et les données montrent que les haussiers sont piégés. Nous pourrions voir une pompe d'arnaque à 30 700 - 31 500 dollars, mais les cibles principales baissières sont toujours très probables. https://t.co/UnmENNNK6z - il Capo Of Crypto (@CryptoCapo_) June 5, 2022
Néanmoins, le marché n'était pas exempt d'optimisme.
« Avoir un plan est plus important que de deviner la bonne direction », a soutenu le compte Twitter populaire IncomeSharks.
« Je pense que nous baissons puis remontons, donc je serai en position longue si cela se produit. Si les actions ouvrent dans le vert, nous pourrions nous reprendre et je pivoterai vers des alts pour les suivre. Le niveau TP est à 34 000 $ pour le moment. »
Compte à rebours pour la lecture de l'IPC américain
L'inflation américaine est à son plus haut niveau depuis le début des années 1980, mais cela va-t-il continuer ?
Le marché le saura cette semaine, puisque le 10 juin sera publié l'indice des prix à la consommation (IPC) pour le mois de mai. L'un des repères pour évaluer la progression de l'inflation, les impressions de l'IPC ont traditionnellement été accompagnées d'une volatilité du marché à la fois dans la cryptomonnaie et au-delà.
La question pour beaucoup est de savoir jusqu'où il peut aller alors que les conséquences du conflit Russie-Ukraine et son impact sur le commerce mondial et les chaînes d'approvisionnement continuent de jouer.
Aux États-Unis, les hausses de taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont également sous surveillance en raison de la flambée des prix.
La fin de l'ère de « l'argent facile » est difficile pour les actions et les cryptoactifs corrélés plus généralement, et cette tendance à la douleur ne devrait pas prendre fin de sitôt, quelles que soient les performances de l'inflation.
« La liquidité sort du marché et ce que cela signifie, c'est que cela aura un impact sur les marchés boursiers », a déclaré Charu Chanana, stratège de marché chez Saxo Capital Markets, à Bloomberg.
« Nous pensons que le repli des marchés d'actions est encore possible.»
Chanana s'exprimait alors que les marchés asiatiques se sont redressés en début de semaine, grâce à l'assouplissement par la Chine de sa dernière série de mesures de verrouillage COVID-19.
L'indice composite de Shanghai était en hausse de 1,1 % à l'heure où nous écrivons ces lignes, tandis que le Hang Seng de Hong Kong a progressé de plus de 1,5 %.
Toutefois, au-delà des données intrajournalières, l'humeur est plutôt à la frilosité lorsqu'il s'agit de la macro et de la cryptomonnaie.
Pour la société de trading QCP Capital, la dernière contraction de la masse monétaire M2 américaine, seulement sa troisième en une vingtaine d'années, est une raison supplémentaire de ne pas prendre de risques.
« Cette contraction de M2 est le résultat des hausses de taux de la Fed et de ses directives, qui ont fait grimper les prises en pension à des niveaux records. Les banques et les fonds du marché monétaire ont retiré de l'argent du système financier afin de le placer auprès de la Fed pour profiter des taux d'intérêt élevés au jour le jour», écrit-elle dans la dernière édition de sa série de recherches Crypto Circular.
« Cet assèchement de la liquidité ne sera qu'exacerbé par le prochain débouclage du bilan de QT également, à partir du 1er juin. Nous pensons que ces facteurs vont peser sur les prix des cryptomonnaies. »
La capitulation des mineurs est « très proche »
Malgré des semaines de baisse des prix mettant en danger leur base de coûts, les mineurs de bitcoins se sont jusqu'à présent abstenus de toute distribution significative de pièces.
Cela pourrait bientôt changer, selon une nouvelle analyse, déclenchant ce qui a historiquement accompagné les creux générationnels des prix du BTC.
Dans un tweet du 6 juin, Charles Edwards, fondateur du gestionnaire de cryptoactifs Capriole, a mis en évidence un signal classique de baisse dans la mesure des rubans de hachage du bitcoin.
Les rubans de hachage mesurent la rentabilité des mineurs et ont été historiquement précis dans la corrélation avec les phases de prix. Actuellement, la phase de « capitulation » similaire à celle de mars 2020 est en cours, a-t-il expliqué, mais les mineurs devraient tout faire sauf vendre en conséquence.
« La capitulation des mineurs de Hash Ribbon est très proche. Les marges bénéficiaires de l'exploitation minière du bitcoin se resserrent », a commenté Edwards.
« Rappel : il ne s'agit pas d'un signal de vente. La fin d'une période de capitulation a historiquement donné lieu à certains des meilleurs achats à long terme pour le bitcoin. »
Précédemment, Cointelegraph a fait état des difficultés rencontrées par les mineurs, qui incluent désormais l'interdiction de cette pratique par l'État de New York ce mois-ci.
Du côté du mining, rien à signaler
Les fluctuations de la participation des mineurs auront un effet palpable sur le taux de hachage du bitcoin et la difficulté du réseau.
Jusqu'à présent, le taux de hachage est resté stable au-dessus de 200 exahashes par seconde (EH/s), selon les estimations, ce qui indique que les mineurs restent pour la plupart actifs et n'ont pas réduit leur activité pour des raisons de coût.
Les données concernant la difficulté du réseau du bitcoin présentent également une image calme à court terme.
Lors de son prochain réajustement automatisé cette semaine, la difficulté diminuera de moins de 1 %, ce qui reflète à nouveau une absence relative de bouleversement dans la sphère minière.
En revanche, le réajustement précédent, il y a deux semaines, a vu une réduction de 4,3 %, marquant le plus grand renversement depuis juillet 2021.
Au-delà du court terme, un sentiment d'optimisme prévaut chez certains des commentateurs les plus connus du bitcoin.
« Comme nous le voyons dans la croissance de son taux de hachage, le bitcoin est aujourd'hui environ 50 % moins cher et 20 % plus fort qu'il y a un an », a noté l'animateur de podcasts Robert Breedlove dans une partie d'un débat sur Twitter le 5 juin, arguant que cela montre une « mobilisation » des entrepreneurs intéressés à alimenter la croissance du bitcoin.
Les baleines géantes montrent des « signes prometteurs »
Pour ce qui est de joindre l'acte à la parole, les plus gros investisseurs du bitcoin pourraient montrer la voie ce mois-ci.
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Comme l'a noté la société de surveillance du sentiment Santiment, les entités contrôlant 1 000 BTC ou plus possèdent désormais plus de l'offre de BTC qu'à n'importe quel moment de l'année dernière.
« Les adresses des méga-baleines de Bitcoin, composées en partie d'adresses d'exchange, possèdent leur plus grande quantité de BTC $ en un an », résumait Santiment le 6 juin.
« Nous analysons souvent les adresses de 100 à 10 000 BTC pour l'alpha, mais l'accumulation à partir de ce niveau élevé peut encore être un signe prometteur. »
Les données de la société d'analyse on-chain CryptoQuant apaisent quant à elles les craintes que les utilisateurs envoient en masse des BTC sur les bourses pour les vendre. La tendance générale à la diminution des réserves d'échange se poursuit, et se situe à des niveaux vus pour la dernière fois en octobre 2018.
Les points de vue et les opinions exprimés ici sont uniquement ceux de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de Cointelegraph.com. Tout investissement et toute opération commerciale comportent des risques. Vous devez effectuer vos propres recherches avant de prendre une décision.