Alors que le bitcoin (BTC) retrouve des couleurs, une nouvelle annonce vient électriser l’écosystème financier. Anthony Pompliano, entrepreneur et figure emblématique du secteur, lève 750 millions de dollars pour introduire sa société ProCap en Bourse via un SPAC. Dans un contexte de regain d’appétit pour les IPO crypto, cette opération pourrait bien redistribuer les cartes. Voici les dessous de ce deal structurant, ses acteurs clés et les ambitions concrètes de cette future entreprise cotée.
ProCap lève 750 millions $ pour s’introduire en Bourse
Anthony Pompliano a confirmé le 24 juin que sa société ProCap s’apprêtait à entrer en Bourse aux États-Unis grâce à une fusion avec le SPAC Columbus Circle Capital Corp. Cette opération permettra à l'entité fusionnée, baptisée ProCap Financial Inc., de faire ses débuts sur les marchés publics avec 1 milliard de dollars en bitcoin dans ses coffres. « ProCap Financial se concentrera sur l’acquisition de bitcoin pour son bilan, tout en développant des produits et services pour générer des revenus à partir de ces bitcoins au fil du temps », a précisé Pompliano sur X.
Le financement de l'opération, de 750 millions $, repose sur 516,5 millions $ en capitaux propres et 235 millions $ en notes convertibles, selon les déclarations conjointes de ProCap et Columbus. Parmi les investisseurs notables figurent la plateforme FalconX, la société Blockchain.com, ainsi qu’Eric Semler, président de Semler Scientific, firme cotée connue pour ses achats de bitcoins. Le deal devrait être finalisé avant la fin de l’année 2025, sauf revirement majeur.
Une stratégie Bitcoin assumée
ProCap ne cherche pas simplement à se coter. L’objectif est clair : rejoindre la cour fermée des entreprises cotées ayant massivement intégré le bitcoin à leur stratégie financière, un modèle initié par MicroStrategy. Avec 1 milliard $ en BTC, ProCap se placerait au 8e rang mondial des entreprises publiques en termes de détention de bitcoin, devançant même Coinbase, selon les données de Bitbo. Cette démarche reflète une tendance croissante des sociétés à considérer le BTC comme un actif stratégique de trésorerie.
Mais ProCap n’est pas seule à vouloir capitaliser sur la dynamique haussière du marché. D’autres entreprises comme Twenty One Capital, pilotée par le fondateur de Strike, Jack Mallers, ou encore Tron Inc. via une fusion avec SRM Entertainment, prévoient elles aussi une entrée en Bourse par SPAC. L’effet d’entraînement est palpable depuis l’introduction réussie de Circle Internet Group début juin, dont les actions ont bondi de plus de 670 % depuis son IPO. Si cette tendance se confirme, Wall Street pourrait devenir le théâtre d’une compétition féroce entre firmes crypto désireuses de séduire les investisseurs traditionnels.
Cette multiplication d’introductions en Bourse pourrait bien redéfinir le profil des sociétés cotées dans les années à venir. ProCap, avec sa posture agressive sur le bitcoin, s’inscrit dans une mouvance où l’actif numérique devient un levier central de valorisation. Reste à savoir si ce modèle tiendra face à la volatilité inhérente au marché crypto, ou s’il marquera une nouvelle norme pour les trésoreries du XXIe siècle.