L'ancien PDG de FTX, Sam Bankman-Fried, sera-t-il tenu responsable de sa mauvaise gestion des fonds des investisseurs ?

Après que la plupart des entités liées à son exchange de cryptomonnaies sont devenues insolvables la semaine dernière, les analystes de la blockchain ont conclu que les insolvabilités résultaient en partie du fait que la société de trading de l'exchange, Alameda Research, avait utilisé près de 10 milliards de dollars en espèces qui appartenaient techniquement aux clients de FTX. Jusqu'à présent, la société a refusé de s'étendre sur les détails contractuels qui ont rendu l'arrangement possible ou légal.

À la suite de l'effondrement de FTX, les sceptiques se sont demandé si l'élite, à Washington ou ailleurs, sera motivée pour enquêter sur la situation avec une quelconque rigueur. Le PDG de Tesla, SpaceX et Twitter, Elon Musk, a laissé entendre dans un tweet du 13 novembre qu'il faisait partie de ces critiques, partageant une image qui lie Bankman-Fried, également connu sous le nom de SBF, au président de la Securities and Exchange Commission, Gary Gensler. Selon l'image, Bankman-Fried est diplômé du Massachusetts Institute of Technology, où Gensler était professeur. Il a également entretenu une relation amoureuse avec Caroline Ellison, PDG d'Alameda Research, diplômée de Stanford et dont le père, Glenn Ellison, enseigne également au MIT.

Il existe également des raisons plus sérieuses de se demander qui pourrait être intéressé à demander des comptes à SBF, comme une interview élogieuse de SBF publiée le 14 novembre par le journaliste David Yaffe-Bellany du New York Times. Notant que SBF avait été « comparé à des titans de la finance comme John Pierpont Morgan et Warren Buffett », Yaffe-Bellany dit que SBF « était cependant d'accord avec les critiques de la communauté crypto qui disaient qu'il avait étendu ses intérêts commerciaux trop rapidement à un large pan de l'industrie ».

OK, mais qu'en est-il de l'allégation selon laquelle Alameda a utilisé plus de la moitié des 16 milliards de dollars de dépôts de clients de FTX pour effectuer des transactions ratées ? « Il a déclaré que la taille de la position se chiffrait en milliards de dollars, mais a refusé de fournir d'autres détails », indique le Times avant de poursuivre.

Qu'en est-il des nouvelles preuves de la blockchain qui indiquent qu'Alameda a utilisé une connaissance avancée des actifs que FTX allait coter afin de faire ses choix d'achat ? Un tel comportement est une forme de délit d'initié, qu'un avocat pourrait qualifier d'illégal. Le Times n'a même pas abordé cette question.

Reportage honteux du @nytimes sur FTX. Il dépeint SBF comme un entrepreneur charitable qui a fait faillite et ne mentionne nulle part les mots fraude, criminel, toxicomanie, racket KYC aux Bahamas, piratage, fonds volés ou serveurs effacés.https://t.co/rBJ7O0L4sV- Alex Krüger (@krugermacro) 14 novembre 2022

L'engouement des médias n'est pas le seul avantage dont bénéficie SBF. Comme certains observateurs, pas le New York Times, mais d'autres, l'ont noté, il détient également un degré d'influence politique accumulé par les heures passées à fréquenter le Capitole, en plus des dizaines de millions qu'il a dépensés en contributions. Son don de 5,2 millions de dollars à la campagne présidentielle de 2020 du président Joe Biden a fait de lui le deuxième plus grand donateur parmi les PDG d'entreprises. Il a donné 39,8 millions de dollars supplémentaires à des comités d'action politique et à des candidats principalement affiliés aux démocrates en 2022.

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Sur ce montant, 27 millions de dollars sont allés à un groupe appelé Protect our Future. Ce groupe a déclaré avoir dépensé environ 24 millions de dollars directement pour les courses des candidats, dont 250 000 dollars pour soutenir le représentant nouvellement élu du New Jersey, Robert Menendez Jr, dont le père siège à la commission bancaire et à la commission des finances du Sénat. (Comme certains s'en souviennent peut-être, un jury fédéral a abandonné les accusations de corruption contre Menendez Sr. en 2017 après avoir échoué à obtenir un verdict. Un porte-parole de Menendez a déclaré en octobre qu'il faisait face à une nouvelle enquête fédérale sur des allégations similaires).

Il est peut-être compréhensible que certains observateurs se demandent si SBF a fait face au niveau approprié d'examen réglementaire, ou s'il le fera à l'avenir. « Je veux savoir combien de plaintes de dénonciateurs ont été déposées auprès de la SEC les informant de la fraude de FTX », a écrit le chef de la politique de la Blockchain Association, Jake Chervinsky, dans un tweet du 15 novembre, avant de faire référence à une réunion du 23 mars entre Gensler et SBF. « Je veux savoir combien ont été déposés avant que FTX ne rencontre le bureau du président Gensler pour parler d'un accord avantageux. Je veux savoir pourquoi notre 'flic de service' a été aveugle à cela. »

Le cofondateur d'Helius Labs, Mert Mumtaz, a fait un commentaire similaire dans un tweet un jour plus tôt. Pour le contexte, il s'agissait d'une réponse à un échange entre la représentante démocrate Alexandria Ocasio-Cortez (AOC) et le journaliste de Barron Tae Kim, qui faisait allusion au rang de SBF dans un jeu appelé League of Legends. « Apparemment, SBF est moins doué pour les jeux vidéo que AOC », a tweeté Kim, ce à quoi Mme Ocasio-Cortez a répondu : « Les VC [sociétés de capital-risque] ont été impressionnées par Bronze III ?? ».

Mumtaz a opiné en faisant référence à Alexey Pertsev, le développeur emprisonné cette année pour avoir écrit le code qui a permis au service d'anonymat crypto Tornado Cash. « Les politiciens américains quand quelqu'un écrit un protocole de crypto open-source : direct en prison », a écrit Mumtaz. « Les politiciens américains quand quelqu'un escroque littéralement les gens de milliards tout en dirigeant un polycule drogué : « haha il est nul à League. »

Bien sûr, il y a des choses que les régulateurs et les élus pourraient faire pour prouver que les sceptiques ont tort. Par exemple, les législateurs avec lesquels SBF a un lien, comme le clan Menendez, pourraient se récuser de participer aux inévitables audiences du Congrès liées au crash de FTX.

Deuxièmement, Gensler et les autres régulateurs pourraient enquêter de manière agressive, et publique, sur les liens entre FTX US et les opérations internationales de FTX. Ils pourraient s'abstenir de profiter de l'occasion pour cibler des projets de finance décentralisée (DeFi) qui n'ont rien à voir avec ces derniers, et qui ne sont que des bouts de code créés et parfois maintenus par des développeurs, comme Tornado Cash. La malhonnêteté inhérente à l'utilisation de plateformes qui échouent comme excuse pour cibler leurs concurrents a déjà donné lieu à des affirmations selon lesquelles SBF était un « fauteur » qui a intentionnellement terni les cryptomonnaies. Bien que ces affirmations aient été pour la plupart légères jusqu'à présent, il semble presque certain qu'elles vont faire boule de neige et devenir de véritables théories du complot.

À ce stade, soit SBF fait semblant d'être fou, soit il est sur quelque chose…Les shitcoins à haute valeur ajoutée et à faible fluctuation que vous avez créés ne sont pas des actifs, espèce de clown sociopathe nourri. On se souviendra de vous comme de la plus grande fraude de l'histoire financière pendant des générations. https://t.co/swFUUjXSVl- Will Clemente (@WClementeIII) 15 novembre 2022

Je n'ai pas l'esprit conspirationniste, mais le fait que SBF soit toujours en liberté et qu'il poste de la merde sur Twitter.., après avoir commis un crime financier massif, et que nous voyons une couverture médiatique molle de l'événement, et que Kevin O'Leary dise qu'il pourrait retravailler avec lui. QU'EST-CE QUI SE PASSE ??? - DCinvestor.eth ⌐◨-◨ (@iamDCinvestor) 15 novembre 2022

Enfin, les législateurs qui s'attaquent aux questions liées aux cryptomonnaies et à la finance pourraient se concentrer sur l'élaboration de règles visant à empêcher les caïds du secteur d'utiliser et d'abuser de leurs clients. Cela représenterait un changement de cap bienvenu par rapport à l'approche adoptée par les démocrates du Congrès, qui se sont beaucoup plus concentrés sur l'élaboration de règles visant les Américains les plus fauchés. Prenez, par exemple, la proposition ratée de l'administration Biden d'obliger les banques à communiquer des données sur les comptes bancaires dont les transactions annuelles dépassent 600 dollars.

Nous saurons bientôt si la classe dirigeante américaine décide d'adopter l'une ou l'autre de ces mesures en éjectant SBF du secteur, et en réprimant tout imitateur. Mais si le passé est un prologue, ne vous faites pas d'illusions.

Rudy Takala est le rédacteur d'opinion de Cointelegraph. Il a auparavant travaillé en tant que rédacteur ou reporter dans des rédactions telles que Fox News, The Hill et le Washington Examiner. Il est titulaire d'un master en communication politique de l'American University de Washington, DC.

Les opinions exprimées sont celles de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de Cointelegraph. Cet article est destiné à des fins d'information générale et n'est pas destiné à être et ne doit pas être considéré comme un conseil juridique ou d'investissement.