En 2018, la FCA (Financial Conduct Authority) du Royaume-Uni a écrit aux dirigeants des plus grandes banques traditionnelles du pays, pour souligner l'importance de la diligence raisonnable dans le cadre des transactions avec les entreprises de cryptomonnaies. Cela semble avoir conduit à des notations généralisées à haut risque, et à des interdictions de services bancaires liés aux cryptomonnaies, impactant à la fois les entreprises de cryptomonnaies, qui espèrent opérer au Royaume-Uni, et les investisseurs.

Les banques sont, de manière compréhensible et responsable, préoccupées par les escroqueries, mais la situation actuelle crée une incertitude. Les investisseurs en cryptomonnaies ont besoin de pouvoir déplacer leur argent comme ils le souhaitent, et les entreprises de cryptomonnaies ont besoin d'accéder aux rails de paiement pour diverses autres raisons, comme le paiement du personnel et des fournisseurs.

Une situation sans issue qui nuit à la concurrence sur le marché

En empêchant les entreprises de cryptomonnaies d'accéder aux services bancaires « classiques », les organisations sont obligées de faire appel à des prestataires de services de paiement (PSP), qui sont considérés comme présentant un risque plus élevé par les banques parce qu'ils sont également utilisés par l'industrie du jeu. Ce processus manque de nuance, les banques ayant tendance à bloquer en bloc les transactions effectuées par le biais des PSP.

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Lorsqu'il s'agit de services spécifiques tels que le traitement des paiements, le refus de servir les cryptomonnaies nuit également à la concurrence sur le marché. Les banques semblent réticentes à éliminer les risques liés aux cryptomonnaies, et à faciliter les paiements entre cryptomonnaies et banques, car elles ont l'impression que cela cannibalise leur propre marché. Si c'est le cas, le régulateur doit intervenir pour maintenir la concurrence sur le marché.

Restriction des libertés individuelles

Les banques, en raison de leurs calculs de rentabilité économique, continuent à offrir des services bancaires aux fournisseurs de services de cryptomonnaies, mais ces relations sont tendues. Prenons l'exemple de Barclays, qui fournissait des services de paiement plus rapides à Coinbase, et qui a mis fin à cette relation de manière abrupte au bout de trois mois. Il est probable que le risque ait été jugé trop grand en contrepartie de la récompense que représente le montant des fonds.

De plus en plus, les banques bloquent entièrement les paiements en cryptomonnaies, ou déclenchent leurs processus de prévention des fraudes dans lesquels les clients sont appelés à vérifier que les transactions sont effectuées en connaissance des « risques ». Il s'agit d'une atteinte à la liberté des gens ordinaires de faire ce qu'ils veulent de leurs finances, et la pondération du risque accordée aux transactions liées aux cryptomonnaies n'est tout simplement pas justifiée.

Les banques se contredisent

Bien que les entreprises de cryptomonnaies aient du mal à ouvrir des comptes bancaires et que les investisseurs voient leurs libertés restreintes, la quasi-totalité des banques de la place s'intéressent de près à la cryptomonnaie. Mais ce n'est que d'un côté de la banque. Elles cherchent à savoir si les cryptomonnaies fonctionneront du point de vue de l'investissement institutionnel, mais cette volonté et ces connaissances ne sont pas transmises aux personnes qui effectuent les transactions bancaires, particuliers et entreprises. Vous ne pouvez pas avoir le beurre et l'argent du beurre : l'adoption des cryptomonnaies en tant que forme d'investissement institutionnel sera entravée par les mêmes problèmes. Les banques font preuve d'une myopie, qui ne parvient pas à traduire l'intérêt porté à un domaine en processus significatif dans les autres, ce qui nuit à tous les aspects.

BCB, Revolut, Clear Junction et ClearBank proposent toutes des relations bancaires ou des comptes bancaires au Royaume-Uni pour les personnes impliquées dans la crypto. Le fait qu'un nombre limité de PSP soient en mesure de travailler avec des entreprises ou des investisseurs crypto sans sanctions importantes de la part des régulateurs, une plus grande exposition au risque que d'autres organisations et avec des équipes de conformité comparables à celles des grandes banques de détail, montre que c'est possible. Les banques ne voient pas l'ampleur de cette opportunité, une opportunité déjà exploitée par quelques organisations avec succès - pour créer un paysage plus compétitif.

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Les organisations qui ont des relations minoritaires avec la crypto sont également injustement punies par la perception de la crypto par les banques. Dans ce cas, la crypto représente une petite proportion de leurs activités, qui seraient autrement probablement approuvées par les banques commerciales, mais elles sont obligées de trouver de nouveaux moyens d'accéder aux services bancaires et de paiement, aux côtés des acteurs natifs de la crypto. En méconnaissant la diversité de la cryptosphère, les cabinets comptables et juridiques impliqués dans la crypto, aussi petits soient-ils, sont soumis aux mêmes interdictions générales que les portefeuilles et les exchanges.

La transparence de l'évaluation des risques sera utile, tout comme l'intervention des pouvoirs publics

Nous avons besoin de l'intervention du gouvernement, et nous en avons besoin maintenant. L'adoption est croissante et la cryptomonnaie ne disparaît pas. Et même plus que cela, le député John Glen, alors secrétaire à l'économie, a suggéré en avril qu'il y avait une ambition pour le Royaume-Uni de « montrer la voie » sur la crypto et la blockchain. L'état actuel des choses entre les banques, les sociétés et les investisseurs crypto du Royaume-Uni va à l'encontre de cette ambition, et constitue le plus grand défi pour s'épanouir dans cette nouvelle économie.

En plus de souligner l'importance de la diligence raisonnable, la lettre de 2018 de la FCA aux banques indique également qu'elles ont la responsabilité de renforcer les connaissances et l'expertise de leur personnel, pour être en mesure de procéder à des évaluations des risques des entreprises crypto. Cela n'a pas été fait. Du côté des paiements, il y a eu peu de preuves d'un renforcement des compétences ou de tentatives de compréhension de la crypto et, par conséquent, d'une évaluation plus précise des risques. Au lieu de cela, ils ont opté pour une interdiction générale, à l'instar de l'industrie du jeu, basée sur les codes de la classification industrielle standard.

La FCA est intervenue et a offert des licences aux organisations de cryptomonnaies, à condition qu'elles puissent démontrer qu'elles ont mis en place des processus de lutte contre le blanchiment d'argent et de connaissance du client pour pouvoir opérer et effectuer des transactions au Royaume-Uni, il doit donc y avoir des relations bancaires efficaces pour permettre cela.

L'industrie de la cryptomonnaie est là pour rester et désireuse de se développer, conformément à l'ambition du gouvernement. Mais le plus grand défi à cette croissance vient des banques qui refusent de servir les entreprises de cryptomonnaies ou les investisseurs. Sans une intervention urgente pour exposer le processus décisionnel et forcer le soutien des relations bancaires, les acteurs de la cryptomonnaie au Royaume-Uni sont contraints soit d'utiliser des services bancaires limités par le biais de PSP, soit de repenser à leur implantation au Royaume-Uni. C'est une mauvaise nouvelle pour tout le monde.

Ian Taylor est le directeur exécutif de CryptoUK, un organisme industriel indépendant pour l'industrie des actifs numériques du Royaume-Uni.

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