L'autorité américaine de régulation des marchés financiers a intenté une action en justice contre Geosyn Mining et ses cofondateurs, les accusant d'avoir escroqué 5,6 millions de dollars à des investisseurs en mentant sur le nombre de plateformes de minage de cryptomonnaies qu'ils exploitaient tout en utilisant l'argent des clients pour leurs dépenses personnelles.
Le procès intenté par la Securities and Exchange Commission le 24 avril devant un tribunal fédéral de Fort Worth, au Texas, affirme que Geosyn, son PDG Caleb Joseph Ward et son ancien chef d'exploitation Jeremy George McNutt ont escroqué environ 64 investisseurs par le biais d'accords de service vendus en tant que titres entre novembre 2021 et décembre 2022.
La SEC a allégué que les accords visant à acheter et à faire fonctionner des mineurs de cryptomonnaies pour le compte des clients moyennant des frais « prétendaient faussement » que Geosyn avait des contrats avec des fournisseurs d'électricité pour une énergie bon marché, mais en réalité, les coûts étaient « jusqu'à 40-50% plus élevés » que les taux qu'elle avait annoncés aux clients.
Ward et McNutt ont également menti aux investisseurs sur les activités de Geosyn, selon la SEC. Sur les 1 400 machines de minage que Geosyn s'était engagé à acheter, la société n'en a pas acheté 400 et « n'a jamais mis en service la plupart des machines de minage achetées ».
Les contrats de Geosyn indiquaient aux investisseurs qu'ils pouvaient choisir le type de cryptomonnaies à miner, selon la plainte, mais la société a rejeté les demandes de minage autres que le bitcoin (BTC).
Selon la SEC, la société a versé des BTC aux investisseurs pour leur faire croire que leurs machines de minage étaient opérationnelles et rentables alors qu'elles ne l'étaient pas, et a créé de faux documents avec des taux de production et des bénéfices de minage fabriqués de toutes pièces.
La société a gagné 320 000 dollars grâce au minage de BTC, mais en a donné environ 354 500 dollars aux investisseurs, selon les allégations de la SEC. Pour combler la différence, M. McNutt a acheté des bitcoins et les a envoyés à M. Ward pour qu'il les transmette aux investisseurs, a déclaré l'organisme de réglementation.
La SEC affirme également que Ward et McNutt ont détourné environ 1,2 million de dollars de fonds d'investisseurs à des fins personnelles telles que des repas, des boîtes de nuit, des vacances, des armes à feu, des montres et des frais juridiques, y compris un cas où McNutt aurait utilisé la carte de crédit de l'entreprise pour une « célébration de mariage dans une boîte de nuit de Las Vegas » de 20 000 dollars pour Ward et un voyage familial à Disney World d'une valeur de 49 000 dollars.
Ward et McNutt auraient utilisé 22 000 dollars de fonds d'investisseurs pour un alcootest et d'autres dépenses liées aux arrestations et condamnations séparées de McNutt et d'un employé de Geosyn pour conduite en état d'ivresse lors d'une conférence sur les cryptomonnaies en juin 2022.
À la fin de l'année 2022, les nouveaux fonds des investisseurs se sont taris et Geosyn avait moins de 1 900 dollars en banque - « incapable de faire des bénéfices parce qu'elle n'avait pas les contrats d'électricité favorables que les défendeurs avaient vantés aux investisseurs », a déclaré la SEC.
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Il a ajouté qu'en octobre 2022, McNutt a quitté et abandonné la propriété. Ward aurait contacté les autorités pour dénoncer McNutt pour détournement de fonds « sans divulguer ses propres détournements », a déclaré la SEC.
Alors que Geosyn se trouvait dans une « situation financière désastreuse », au début de l'année 2023, Ward a envoyé par courriel aux investisseurs des « reconnaissances de dette » pour les bitcoins qui leur étaient dus et, en juin, il a annoncé qu'il déposerait le bilan, ce qui ne s'est jamais produit, selon la SEC.
L'autorité de régulation a demandé une injonction permanente, le remboursement des détournements présumés et des sanctions à l'encontre du trio.
Geosyn, Ward et McNutt n'ont pas pu être joints immédiatement pour un commentaire.