Les principes fondamentaux des cryptomonnaies reposaient sur l'indépendance financière, la décentralisation et l'anonymat. La réglementation étant la clé de l'adoption massive, l'aspect vie privée du marché des cryptomonnaies semble toutefois être en péril.
En 2022, même si aucun pays n'a défini un cadre réglementaire universel pour l'ensemble du marché des cryptomonnaies, la plupart des pays ont introduit une forme de législation pour régir certains aspects du marché des cryptomonnaies, tels que le trading et les services financiers.
Bien que les différents pays aient établi différentes règles et réglementations conformément à leurs lois financières existantes, un thème commun a été la mise en œuvre stricte des réglementations sur la connaissance du client (KYC) et la lutte contre le blanchiment d'argent (AML).
Une majorité des exchanges de cryptomonnaie opérant avec une licence obtenue auprès de l'organisme gouvernemental ou des organismes affiliés au gouvernement ont découragé toute forme de transactions anonymes. Même dans les pays où il n'existe pas de loi particulière sur les monnaies privées, il existe une interdiction des transactions privées au-delà d'un certain seuil.
Les gouvernements des États-Unis et du Royaume-Uni ont également exigé des mesures réglementaires contre l'utilisation d'outils de mélange de cryptomonnaies (les crypto-mixers), un service utilisé pour masquer l'origine d'une transaction en la mélangeant à de multiples autres transactions.
Coinjoin, un outil populaire de mélange de cryptomonnaies, a récemment annoncé qu'il bloquerait les transactions illicites dans un contexte de pression réglementaire.
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Le récent retrait de Litecoin (LTC) de la liste de plusieurs bourses de cryptomonnaies en Corée du Sud en raison de sa récente mise à niveau MimbleWimble axée sur la protection de la vie privée est un autre exemple de la façon dont l'aspect de la vie privée de la cryptomonnaie est le premier à tomber sur la voie de l'acceptation réglementaire. Outre les bourses sud-coréennes qui ont retiré LTC de la liste, de nombreuses bourses mondiales, dont Binance et Gate.IO, ont également refusé de prendre en charge les transactions utilisant la mise à niveau MimbleWimble.
La plupart des réglementations visent à rendre les cryptomonnaies plus transparentes afin que les consommateurs et les entreprises se sentent à l'aise avec elles. Cela peut être une bonne nouvelle pour les investisseurs institutionnels et les entreprises, mais cela pourrait être un coup dur pour les monnaies axées sur la vie privée.
À l'heure où la surveillance réglementaire est à son comble, les monnaies axées sur la protection de la vie privée telles que Monero (XMR) et ZCash (ZEC), qui sont déjà interdites sur plusieurs grandes places boursières, sont particulièrement menacées. Cependant, les experts estiment que, malgré le procès en cours contre les monnaies de confidentialité, les gens continueront à les utiliser.
Les tokens de confidentialité sont un drapeau rouge pour de nombreux régulateurs, qui préfèrent souvent que les transactions de la blockchain soient « auditables », vérifiables et se déroulent sur une chaîne publique.
Les autorités de réglementation du monde entier examinent la question
Les monnaies de confidentialité masquent les principaux identifiants des transactions, tels que l'adresse de l'expéditeur ou du destinataire, une caractéristique qui, selon les régulateurs, pourrait être utilisée à mauvais escient par des personnes mal intentionnées. Même certains pays comme le Japon, qui était autrefois considéré comme le pays leader en termes de réglementation progressive des cryptomonnaies, ont décidé de se débarrasser des cryptomonnaies privées.
Le Japon a interdit l'utilisation de cryptomonnaies privée axées sur la vie privée en 2018, après quoi plusieurs bourses de cryptomonnaie enregistrées dans le pays ont retiré les cryptomonnaies de confidentialité de leur plateforme. De même, la Corée du Sud n'a pas seulement interdit les privacy coins (les cryptomonnaies privées), mais toute forme de transaction privée est interdite sur les cryptomonnaies coréennes.
Aux États-Unis, les cryptomonnaies privées restent légales. Cependant, les services secrets ont recommandé au Congrès de réglementer toutes les cryptomonnaies qui semblent trop portées sur la confidentialité.
En août 2020, les régulateurs australiens ont forcé de nombreux exchanges à retirer de la liste les monnaies privées. Le Groupe d'action financière (GAFI) a de même répertorié l'utilisation des cryptomonnaies privées comme un signal d'alarme potentiel pour le blanchiment d'argent par le biais d'actifs virtuels.
Certaines bourses de cryptomonnaie ont également cessé d'offrir des cryptomonnaies de confidentialité à la suite des directives en matière de lutte contre le blanchiment d'argent. En janvier 2021, Bittrex, la huitième bourse de cryptomonnaie en volume, a annoncé qu'elle retirait Monero et Zcash de sa plateforme. Kraken, le quatrième plus grand marché d'échange, a retiré Monero de la liste au Royaume-Uni en novembre 2021, suite à des directives de l'autorité de régulation des marchés financiers du Royaume-Uni.
Ankit Verma, directeur des investissements de la plateforme d'investissement en cryptomonnaie Mudrex, a déclaré à Cointelegraph :
« Bien que certains exchanges interdisent périodiquement le commerce des cryptomonnaies privées, la plupart des plus grandes cryptomonnaies privées sont actuellement disponibles pour le trading sur les principaux exchanges dans différents pays. Pourtant, le scepticisme institutionnel autour de l'adoption des cryptomonnaies privées persiste. Il est difficile de prédire l'utilisation des cryptomonnaies privées à plus grande échelle, principalement en raison de l'application stricte des directives KYC et AML. Nous pensons que l'absence d'affinité institutionnelle pour les cryptomonnaies privées, combinée au fait qu'elles ne sont pas réglementées, réduit encore la possibilité d'une adoption généralisée de ces monnaies privées. »
La pression réglementaire est montée à un tel niveau que même les caractéristiques de confidentialité de certaines cryptomonnaies font l'objet d'un examen minutieux, même si la cryptomonnaie elle-même n'est pas uniquement axée sur la confidentialité. Ainsi, les experts estiment que les vrais gagnants seront ceux qui combinent le meilleur de la vie privée et de la conformité réglementaire.
Fennie Wang, PDG de Humanity Cash, une plateforme communautaire de développement de devises, a déclaré à Cointelegraph :
« Les gagnants seront les protocoles qui trouveront un équilibre entre le respect de la vie privée des utilisateurs et la conformité aux réglementations en utilisant une combinaison de techniques cryptographiques et une traduction judicieuse des politiques. Les informations d'identité décentralisées ainsi que les preuves à connaissance zéro, le cryptage homomorphique et le calcul multipartite seront au cœur de cette équation. »
Les cryptomonnaies privées peuvent-elles survivre à l'assaut réglementaire ?
Les cryptomonnaies privées restent une zone grise dans plusieurs pays où ils ne sont pas interdits, mais où les gouvernements ont découragé leur utilisation.
Chris Kline, directrice de l'exploitation chez Bitcoin IRA - un fournisseur de plans de retraite en cryptomonnaie - pense que les cryptomonnaies de confidentialité peuvent coexister malgré le ralentissement réglementaire actuel. Elle explique :
« Les cryptomonnaies privées peuvent coexister dans un environnement réglementaire. Cette coexistence se fera en même temps que de nouvelles règles et de nouveaux défis, la CFTC prenant la tête des normes à venir.»
De nombreux autres experts estiment que, même si les monnaies de confidentialité auront du mal à obtenir une approbation réglementaire, les régulateurs deviendront plus sophistiqués à l'égard des monnaies de confidentialité et les feront entrer dans leur champ d'application réglementaire.
Nikos Kostopoulos, conseiller en blockchain chez NetCompany, une entreprise d'infrastructure informatique de l'Union européenne, a déclaré à Cointelegraph :
« Bien qu'il soit prévu que les cryptomonnaies privées ne puissent pas avoir une position dans les exchanges de cryptomonnaies réglementés, les cryptomonnaies de confidentialité ne s'évaporeront pas de la capitalisation boursière, mais trouveront plutôt des audiences et des lieux où la confidentialité est fondamentale, tandis que les régulateurs deviendront plus sophistiqués quant à leur approche de ces cryptomonnaies privées - par exemple avec des KYC/AML imposés une fois qu'il y a une transaction avec des devises fiduciaires ou des cryptomonnaies. »
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La protection de la vie privée reste une préoccupation essentielle pour de nombreux membres de la communauté de la cryptomonnaie, et cette préoccupation est amplifiée lorsqu'il s'agit d'informations sensibles telles que des transactions financières. C'est pourquoi les cryptomonnaies privées sont si importantes pour préserver et sécuriser les intérêts des utilisateurs. Elles garantissent que les données sensibles des utilisateurs ne sont pas accessibles à n'importe qui et que les transactions sont effectuées en privé. Certaines cryptomonnaies privées, telles que Zcash et Dash (DASH), permettent aux utilisateurs de choisir de crypter ou non leurs transactions, ce qui leur donne un contrôle total sur leurs données.
De multiples rapports ont montré que moins de 1 % des transactions en cryptomonnaie sont à l'origine d'activités criminelles et que l'argent liquide reste la monnaie de commodité pour les criminels. Compte tenu de tous ces aspects positifs des cryptomonnaies privées, leur interdiction totale pourrait constituer une menace pour la vie privée des utilisateurs et, en définitive, pour la technologie sous-jacente.