Plus d'une décennie après la libération du bloc de genèse sur le réseau Bitcoin, la technologie blockchain a changé la façon dont les gens investissent leur argent, de nombreuses plateformes de l'espace crypto ayant des exigences beaucoup plus souples pour les investisseurs par rapport à la finance traditionnelle.

Il est plus facile pour les investisseurs d'acheter des cryptomonnaies que des actifs traditionnels. N'importe qui peut télécharger un portefeuille Bitcoin (BTC) ou multi-crypto gratuit et s'inscrire à l'un des nombreux exchanges de cryptomonnaies disponibles. De nombreux exchanges n'exigent toujours pas que les utilisateurs vérifient leur identité, tandis que d'autres ne le font que lorsque certaines limites ont été atteintes.

Comparez cela à l'achat d'actions, où presque toutes les plateformes ont des procédures de connaissance du client (KYC) que les utilisateurs doivent remplir avant d'acheter leur première action. En plus de cela, les utilisateurs ne peuvent acheter que des actions de sociétés cotées en bourse et ne peuvent posséder aucune action d'une société privée.

En revanche, les investisseurs en cryptomonnaies peuvent investir dans des tokens créés par des entreprises publiques ou privées. Les invetisseurs dans l'espace crypto peuvent également participer à des tours de financement en phase de démarrage, y compris en phase d'amorçage.

Sur les marchés traditionnels, seuls les investisseurs accrédités et les particuliers fortunés sont généralement autorisés à participer. En revanche, le financement de démarrage des projets de cryptomonnaie permet à toute personne possédant un portefeuille de participer. Tout est à la discrétion de l'équipe fondatrice. Jeremy Musighi, responsable de la croissance chez Balancer - un gestionnaire de portefeuille automatisé et une plateforme de trading sur Ethereum - a déclaré à Cointelegraph :

« Les investisseurs en crypto ont accès à un niveau de transparence qui va bien au-delà de ce qui est possible dans d'autres classes d'actifs. Contrairement aux investisseurs en bourse qui peuvent analyser les rapports trimestriels rédigés par une entreprise qui se déclarent, un investisseur crypto peut creuser sans permission dans les données sur les performances d'un protocole décentralisé et suivre les mesures clés en temps réel ou sur une base historique ».

Musighi poursuit : « La transparence de la communication entre les principaux contributeurs d'un projet crypto entre eux et avec la communauté au sens large est également à des années-lumière de la façon dont les sociétés cotées en bourse fonctionnent. L'accès à des informations précises et approfondies est la clé de l'investissement, et je pense que c'est le jour et la nuit quand on compare la cryptomonnaie à toute autre classe d'actifs ».

En raison de l'absence de centralisation et de la diminution des barrières à l'entrée pour les investisseurs crypto, le secteur a connu une grande popularité dans les pays en développement. Au Nigeria, par exemple, 35 % de la population âgée de 18 à 60 ans (33,4 millions de personnes) ont possédé ou échangé des cryptomonnaies cette année, 52 % (17,36 millions) détenant la moitié de leurs actifs en cryptomonnaies. Cela s'explique principalement par le manque d'accès à des services financiers traditionnels abordables dans la nation. Les cryptomonnaies constituent une alternative plus facile et plus largement accessible aux services financiers traditionnels, ou TradFi. La TradFi est généralement assortie de restrictions et de formalités administratives qui la rendent difficile d'accès pour le citoyen moyen.

Les cryptomonnaies ont également attiré de jeunes investisseurs dans ce domaine, la concurrence entre amis et famille étant l'un des facteurs déterminants. Malheureusement, beaucoup de ces jeunes investisseurs croient à tort que le marché des cryptomonnaies est réglementé, malgré la faible barrière à franchir. Un accès plus facile aux outils financiers peut attirer de jeunes investisseurs qui ne remplissent peut-être pas les conditions requises pour participer à la finance traditionnelle.

M. Musighi pense que les jeunes investisseurs sont plus enclins aux cryptomonnaies car ils ont grandi autour de la technologie : « Les jeunes investisseurs sont plus technophiles. Ils passent plus de temps en ligne, ils reconnaissent plus naturellement la valeur des actifs numériques et ils saisissent plus facilement le concept de cryptomonnaie. Il n'est pas surprenant que la génération numérique soit plus attirée par la monnaie numérique ».

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Misha Lederman, directeur de la communication chez Klever - un portefeuille de cryptomonnaies décentralisé - a déclaré à Cointelegraph : « Toute personne ayant un smartphone et la passion d'apprendre peut investir dans les cryptomonnaies. Wall Street a joué le marché boursier et les marchés des matières premières avec des règles différentes de celles de Main Street pendant des décennies. Avec le bitcoin et les cryptomonnaies, une nouvelle génération d'investisseurs moyens est en mesure de participer, de concourir et d'accumuler tôt et équitablement dans l'industrie la plus passionnante de notre époque ».

Comment les investisseurs gagnent de l'argent dans l'espace crypto

Les cryptomonnaies ne sont pas seulement plus faciles d'accès pour les investisseurs, elles leur offrent également de multiples possibilités de gagner de l'argent. Il existe différents sous-secteurs au sein du marché des cryptomonnaies, notamment les ventes de tokens et la finance décentralisée (DeFi).

Les ventes de tokens ont été l'un des premiers sous-secteurs à gagner en popularité dans l'espace crypto. Les ventes de tokens sont des levées de fonds au cours desquelles les investisseurs peuvent acheter les tokens natifs d'un projet de cryptomonnaie avant qu'ils ne soient mis sur le marché. L'idée est que les investisseurs peuvent « entrer tôt » et faire un profit une fois que les tokens sont cotés. Ils s'attendent en effet à ce que le prix d'un token augmente après sa cotation en raison de la spéculation et de l'augmentation des liquidités.

Les ventes de tokens se présentent sous différentes formes, notamment :

Le marché des ICO a d'abord connu un pic de popularité, dépassant la barre du milliard de dollars en 2017. Les ICO et les itérations plus récentes (IEO, IDO, IGO, etc.) étaient attrayantes pour les investisseurs car elles étaient initialement très faciles d'accès, les utilisateurs n'ayant besoin que d'un portefeuille de cryptomonnaies pour participer. Cependant, il existe aujourd'hui des exigences supplémentaires telles que le KYC (pour les IEO), les listes blanches et les limites de la contribution des investisseurs à une vente pyramidale.

Indépendamment de ces nouvelles exigences, il est toujours relativement plus facile pour les utilisateurs de participer à des ventes de tokens qu'à des ventes de TradFi. Les offres publiques initiales, par exemple, sont soumises à des exigences plus strictes. De plus, certaines plateformes exigent que les investisseurs aient au moins 250 000 dollars sur leur compte ou qu'ils aient négocié trois fois avant d'être éligibles.

La DeFi est un autre secteur de l'espace crypto qui a suscité beaucoup d'intérêt de la part des investisseurs. Cela s'explique par le fait qu'il existe de nombreux protocoles dans ce secteur, notamment le yield farming - un processus dans lequel des liquidités sont fournies aux DEX en échange de récompenses en token natif d'un projet - les plateformes de prêt et d'emprunt de cryptomonnaies, et le staking, qui permet aux investisseurs de gagner des intérêts sur les actifs crypto verrouillés dans un réseau particulier.

Ces plateformes exigent généralement des investisseurs qu'ils disposent d'un portefeuille personnel non dépositaire où ils contrôlent les clés privées. Les investisseurs doivent connecter ce portefeuille à un protocole qu'ils utiliseront. Par exemple, de nombreux investisseurs utilisent MetaMask pour se connecter aux DEX et à d'autres plateformes lorsqu'ils s'engagent dans la DeFi. Les utilisateurs interagissent ensuite directement avec les protocoles à l'aide de leurs smart contracts correspondants pour effectuer des opérations de staking, de liquidity farming ou de prêt/emprunt.

La DeFi a permis aux investisseurs de mieux contrôler leurs finances que la TradFi, où les utilisateurs confient généralement les processus à un gestionnaire d'actifs ou à un courtier. Cependant, certains protocoles automatisent des processus spécifiques au sein du secteur DeFi.

Par exemple, HyperDex est une plateforme qui permet d'accéder à des produits financiers standard via la DeFi. La plateforme fonctionne via des conteneurs appelés cubes, similaires aux pools de liquidité des DEX. Des smart contracts alimentent ces cubes, et les utilisateurs peuvent choisir un cube en fonction de leurs préférences. En outre, ils peuvent s'engager dans différents protocoles, notamment le staking à revenu fixe, le trading algorithmique et le race trading, un protocole similaire aux marchés de prédiction.

Yearn.finance est une autre plateforme qui utilise des smart contracts, dans ce cas pour automatiser le processus de yield farming. Les smart contracts changent automatiquement de pool de liquidité en fonction de celui qui offre le meilleur rendement. Ainsi, bien que la DeFi exige des utilisateurs qu'ils soient plus impliqués dans leurs investissements, il existe toujours des protocoles qui peuvent gérer des tâches particulières via des smart contracts. Comparez cela à la finance traditionnelle, où une tierce partie serait nécessaire pour gérer les tâches au lieu de smart contracts automatisés qui permettent à l'utilisateur de rester proche du protocole et de ses avoirs.

La volatilité est une arme à double tranchant

La volatilité est un autre facteur du marché des crypto-monnaies qui a affecté la façon dont les gens investissent leur argent. Les crypto-monnaies étant beaucoup plus volatiles que les actifs traditionnels, les investisseurs peuvent espérer des rendements beaucoup plus élevés. Par exemple, le rendement moyen sur le marché boursier est de 10 % par an.

À l'inverse, les investisseurs en cryptomonnaies ont obtenu des rendements allant de 50 % en un mois avec des cryptomonnaies de premier ordre comme l'Ether (ETH) à 100 % en un jour avec des memecoins comme le Dogecoin (DOGE). Cependant, une volatilité accrue peut également entraîner une baisse plus importante. Par exemple, rien que cette année, de nombreuses cryptomonnaies, dont 72 des 100 premières, ont chuté de plus de 90 % lors de la récente baisse du marché.

Bien que la cause de cette forte volatilité ne soit pas connue, les experts ont émis l'hypothèse qu'elle pourrait être due à des facteurs tels que l'absence de réglementation et le faible montant des fonds institutionnels dans l'espace.

Quelle que soit la raison de cette forte volatilité, de nombreux investisseurs ont tenté d'en tirer parti. Par exemple, de nombreux investisseurs au Royaume-Uni ont tendance à considérer les cryptomonnaies comme un système permettant de « s'enrichir rapidement », selon une étude couverte par Cointelegraph en 2019. Bon nombre des personnes interrogées dans le cadre de l'étude ne comprenaient pas les cryptomonnaies et étaient plus susceptibles d'investir sans aucune diligence raisonnable.

Ellie Le Rest, PDG de Colony - un accélérateur de l'écosystème Avalanche - a parlé à Cointelegraph de la volatilité dans l'espace crypto, en déclarant :

« Nous pensons que la volatilité est une bonne chose, simplement parce qu'elle a attiré des investisseurs à la recherche de profits sur le marché et qu'elle continuera à le faire. Leur présence encourage le développement de protocoles encore plus sophistiqués et d'infrastructures fiables et évolutives ».

En raison du manque de recherche des investisseurs, nombre d'entre eux se sont fait escroquer par des projets frauduleux dans cet espace. Par exemple, plus d'un milliard de dollars de cryptomonnaies a été perdu au profit d'escrocs en 2021, selon un rapport couvert par Cointelegraph. Le même rapport a noté que près de la moitié de toutes les escroqueries liées à la crypto provenaient de plateformes de médias sociaux.

« Il est encore tôt pour la DeFi, il comporte donc beaucoup de risques. Les piratages et les exploitations de vulnérabilités ont coûté des milliards de dollars. Afin de faire de la DeFi un outil sûr et attrayant pour les nouveaux investisseurs, les acteurs de l'industrie DeFi doivent faire de la protection des utilisateurs et d'une sécurité accrue une priorité absolue », déclare Lederman, poursuivant :

« Cela étant dit, lorsqu'on comprend les risques encourus et qu'on s'adapte correctement à ces risques, la DeFi peut ouvrir un nouveau monde d'opportunités pour les jeunes investisseurs en cryptomonnaies à la place des prêteurs centralisés ou des institutions financières héritées ».

Les conclusions montrent en outre que de nombreux investisseurs ne font pas de recherches sur les cryptomonnaies ou les projets dans lesquels ils investissent. Au lieu de cela, ils ont tendance à suivre les recommandations des médias sociaux ou des influenceurs de YouTube dans l'espoir de faire fortune. Malgré cela, il existe encore de nombreux investisseurs avisés dans cet espace. Par exemple, en mars, de nombreux investisseurs ont suivi leurs projets préférés et ont profité de la hausse de la valeur de leurs tokens natifs après de grandes annonces. Ce processus est connu sous le nom d'« acheter la rumeur et vendre la nouvelle ». Les investisseurs peuvent trouver des idées en rejoignant la communauté du projet et en se renseignant sur les annonces et les nouvelles à venir.

Avantages et inconvénients du marché des cryptomonnaies pour les investisseurs

Les avantages pour les investisseurs dans l'espace crypto incluent des barrières d'entrée réduites en raison du manque de paperasserie et de réglementation dans l'espace. Les investisseurs ont également plus de contrôle sur leurs fonds car ils n'ont pas besoin de compter sur un courtier ou un intermédiaire pour gérer leurs avoirs. Les avantages supplémentaires comprennent un potentiel de rendement plus élevé grâce au hodling et au trading de cryptomonnaies et aux nombreux protocoles au sein du secteur DeFi.

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Les inconvénients pour les investisseurs comprennent un risque plus élevé de perte en raison d'erreurs d'utilisation, d'escroqueries et de piratage dans l'espace. Et l'un des inconvénients les plus importants est la volatilité du marché des cryptomonnaies en général, avec d'énormes avantages généralement suivis d'inconvénients considérables.

Les investisseurs peuvent plus facilement se constituer un patrimoine grâce aux cryptomonnaies, car il est beaucoup plus facile d'y entrer que dans la finance traditionnelle. Cependant, les investisseurs doivent toujours faire preuve de diligence raisonnable à l'égard des projets dans lesquels ils ont l'intention d'investir et ne risquer que l'argent qu'ils peuvent se permettre de perdre.