Hong Kong est une économie mondiale majeure, servant de centre d'investissement et de commerce dans la région. La ville est une métropole cosmopolite aux influences occidentales et asiatiques, et un centre de données bien établi pour des entreprises clés dans les domaines de la finance, du transport maritime, du commerce et de la vente au détail, les cryptomonnaies étant le dernier ajout en date.
Alors que la Chine a maintenu une politique anti-crypto stricte pendant près d'une demi-décennie, l'année dernière, Hong Kong a introduit sa propre législation sur les cryptomonnaies, permettant aux investisseurs particuliers d'investir directement dans des actifs crypto.
En 2023, alors que la plupart des pays occidentaux sont encore prudents à l'égard des cryptomonnaies, Hong Kong a adopté une position résolument pro-crypto.
En janvier, alors que le secteur des cryptomonnaies était ébranlé par la crise de FTX, le secrétaire financier de Hong Kong, Paul Chan, a déclaré que le gouvernement local et les régulateurs souhaitaient construire un écosystème crypto et fintech en 2023.
Le 13 janvier, quelques jours seulement après la déclaration de M. Chan, le géant coréen de la technologie Samsung a annoncé le lancement d'un ETF Bitcoin Futures Active, ou fonds négocié en bourse, à la Bourse de Hong Kong.
À la mi-février, des sources ont affirmé que certains fonctionnaires chinois approuvaient tacitement les efforts de Hong Kong en faveur de la crypto. Des opérateurs économiques locaux ont déclaré que le gouvernement chinois pourrait même être disposé à utiliser Hong Kong comme laboratoire d'essai pour les cryptomonnaies, à condition qu'elles ne menacent pas la stabilité financière du pays.
En mars, plus de 80 entreprises de cryptomonnaies ont manifesté leur intérêt pour l'ouverture d'un bureau à Hong Kong.
En avril, l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) - l'institution bancaire centrale et le régulateur de la région - a appelé les banques à fournir des services aux entreprises de cryptomonnaie. La HKMA a demandé aux institutions bancaires d'être attentives aux évolutions du marché et d'adopter une approche prospective du secteur technologique naissant, y compris des cryptomonnaies.
Les exchanges crypto mondiaux s'intéressent au marché hongkongais
En mai, le président de la FinTech Association of Hong Kong a déclaré à Cointelegraph que l'État pro-crypto lancerait un régime de licences pour les fournisseurs de services et les exchanges de cryptomonnaies avec une date limite du 1er juin, y compris pour le marché de détail. Plus tard dans le mois, la Securities and Futures Commission (SFC) de Hong Kong a annoncé que les plateformes de cryptomonnaies sous licence seraient autorisées à servir les clients de détail.
Au moment de la rédaction du présent document, les exchangs de cryptomonnaies Huobi et Gate.io avaient demandé des licences d'actifs virtuels, Huobi devenant le premier membre du Consortium des actifs virtuels de Hong Kong le 31 mai.
Le 29 mai, Huobi a ouvert ses services de trading au détail après avoir soumis sa demande de licence à la SFC. Un porte-parole de l'entreprise a déclaré à Cointelegraph que « la réglementation de Hong Kong permet aux plateformes d'actifs virtuels existantes d'opérer pendant une année supplémentaire sans licence ».
#Huobi HK 现已开始向专业和零售客户提供现货和托管服务。作为一家香港虚拟资产交易平台的先驱，Huobi HK 已于 5 月 29 日正式向香港证监会提交了申请通知书，我们期待能够获得虚拟资产交易所牌照。
— 火币Huobi中文频道 (@HuobiGlobalzh) May 29, 2023
在未来六个月内，Huobi HK… pic.twitter.com/qkYSqKbLBH
Gate.io a également annoncé qu'il demandait une licence d'actifs virtuels, car il opérait déjà en tant que dépositaire à Hong Kong depuis août 2022.
L'exchange a déclaré : « Par rapport à d'autres régulateurs, la SFC a des exigences plus strictes pour les fournisseurs de services d'actifs virtuels. Elle a mis en place des dispositions obligatoires en matière d'assurance et d'indemnisation afin de protéger les clients. En outre, elle exige que les sociétés agréées stockent 98 % des fonds dans des portefeuilles froids. Nous pensons que seuls les meilleurs fournisseurs de services d'actifs virtuels seront en mesure de se conformer aux exigences financières et opérationnelles. »
Binance, le plus grand exchange crypto mondial avec une présence significative sur le marché asiatique, suit actuellement l'évolution de la situation à Hong Kong. Un représentant de Binance a déclaré à Cointelegraph qu'il était activement impliqué pendant la « période de consultation publique et a contribué au processus d'élaboration de la politique de réglementation des plateformes d'actifs virtuels à Hong Kong ».
L'exchange de cryptomonnaie a déclaré qu'il se réjouissait de la clarté réglementaire accrue pour l'industrie et qu'il examinait actuellement ses options pour encourager au mieux l'adoption des cryptomonnaies.
Bitfinex, un autre exchange de cryptomonnaies mondial de premier plan, a déclaré à Cointelegraph que les développements dans le paysage crypto de Hong Kong reflètent clairement la nature en constante évolution de l'espace des actifs numériques.
L'exchange a salué les réglementations favorables permettant l'innovation et la croissance des entreprises, tout en fournissant un environnement protecteur pour tous les participants. Lorsqu'on lui a demandé si l'exchange envisageait de demander une licence pour les actifs virtuels, un porte-parole de Bitfinex a déclaré :
« L'autorisation de la participation des particuliers démocratise davantage l'accès au marché des cryptomonnaies. L'accessibilité pour tous est l'une des raisons pour lesquelles l'industrie des cryptomonnaies est née en premier lieu, et nous nous félicitons de l'approche progressive adoptée par Hong Kong. »
Le facteur chinois
Si Hong Kong jouit d'un certain degré d'autonomie, elle fait toujours partie de la Chine, qui - comme l'illustrent les manifestations contre la loi anti-extradition de 2019-2020 - peut exercer une influence significative sur la région.
La position anti-crypto de la Chine a fait les gros titres en 2018 lorsque le pays a imposé une interdiction sur les exchanges de cryptomonnaies étrangers. Au cours des années suivantes, la Chine est devenue une plaque tournante pour le mining du bitcoin (BTC), mais elle a imposé une interdiction générale de toutes les activités liées aux cryptomonnaies, y compris le mining, le trading ou la conversion, en 2021, bien que la possession de bitcoin soit toujours légale.
De nombreux acteurs du secteur pensaient que la politique chinoise en matière de cryptomonnaies influencerait Hong Kong. Toutefois, l'approche progressiste de Hong Kong en matière de cryptomonnaies pourrait devenir une échappatoire pour les utilisateurs de cryptomonnaies et les parties intéressées en Chine, de nombreuses entreprises de cryptomonnaies basées à Hong Kong étant intéressées par les banques chinoises.
En avril 2023, la branche hongkongaise de la grande banque publique chinoise Bank of Communications collabore avec plusieurs entreprises de cryptomonnaie.
Le porte-parole de Gate.io a déclaré : « Nous ne pouvons pas interpréter les implications pour la Chine continentale, car Hong Kong et la Chine continentale ont des positions réglementaires différentes et sont indépendantes l'une de l'autre ».
« Le gouvernement de Hong Kong est un grand partisan du Web3 plutôt que spécifiquement pro-crypto. L'écosystème des actifs numériques est beaucoup plus large que la crypto; alors que la Chine continentale a interdit les cryptomonnaies en 2021, elle est optimiste sur le potentiel du Web3 et l'application des technologies de la blockchain. Les secteurs du Web3 et de la finance numérique devraient continuer à se développer dans l'ensemble de la Chine », a expliqué Mme Khoo.
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Yuanjie Zhang, cofondateur du Conflux Network, a déclaré à Cointelegraph que les développements à Hong Kong se dérouleront dans un schéma « un pays, deux systèmes ».
D'un côté, Hong Kong deviendra la « scène pour les fondateurs chinois, les investisseurs en capital-risque, les institutions et les exchanges, où ils se regroupent et explorent les frontières de l'industrie", tandis que de l'autre, "la Chine continentale poursuivra sa politique sous la direction de la banque centrale pour empêcher la prévalence de la crypto offshore dans la cohérence du contrôle des capitaux ». Davantage d'exchanges quitteront les marchés continentaux, se débarrasseront des utilisateurs d'ID continentaux et déplaceront leur personnel à Hong Kong, en Thaïlande et à Singapour, etc.
Le PDG de Binance, Changpeng Zhao, a déclaré que les développements à Hong Kong, en particulier l'intégration des traders de détail, pourraient très bien devenir une force motrice pour le prochain cycle haussier.