Selon CoinShares, l'effondrement récent du prix des cryptomonnaies, provoqué par les sorties de fonds du Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), pourrait être à l'origine des sorties de fonds des produits d'investissement dans les actifs numériques en Europe et au Canada.
« Les récentes baisses de prix provoquées par les sorties substantielles de l'émetteur d'ETF en place (Grayscale) aux États-Unis, pour un total de 5 milliards de dollars, ont probablement provoqué d'autres sorties de fonds [dans] d'autres régions. », a expliqué CoinShares dans un rapport daté du 28 janvier.
Les produits d'actifs numériques de Suisse et d'Allemagne ont été les plus touchés au cours de la semaine de négociation du 22 au 26 janvier, avec des flux sortants de 59,8 millions de dollars et 31,7 millions de dollars respectivement, selon les données de CoinShares.
Toutefois, les produits d'actifs numériques canadiens ont enregistré les flux sortants les plus importants au cours du mois, avec 209,8 millions de dollars, suivis par les produits allemands et suédois, avec 124,5 millions de dollars et 34,2 millions de dollars respectivement.
Les produits d'actifs numériques du Brésil ont été le seul flux entrant important la semaine dernière, avec 10,3 millions de dollars.
Parallèlement, la deuxième semaine complète de négociation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis a contribué à une sortie de fonds de près de 500 millions de dollars à elle seule, a noté CoinShares.
Alors que les neuf « nouveaux » ETF Bitcoin (BTC) au comptant ont enregistré des flux entrants de près de 1,8 milliard de dollars, cela n'a pas suffi à compenser l'hémorragie de l'ETF Bitcoin au comptant converti de Grayscale, GBTC, qui a enregistré des flux sortants de plus de 2,2 milliards de dollars au cours de la semaine.
Toutefois, les flux sortants du GBTC commencent à s'atténuer, le total quotidien des flux sortants ayant continué à diminuer au cours de la semaine, a noté CoinShares.
Pendant plusieurs années, GBTC a offert une opération rentable aux investisseurs qui empruntaient de l'argent pour entrer dans le fonds, puis scalpaient les bénéfices sur la prime Grayscale, qui atteignait jusqu'à 43% en juillet 2019, selon les données de YCharts.
L'opération d'arbitrage GBTC s'est évaporée lorsque la prime est soudainement devenue une décote en février 2021. En raison de la période de blocage minimale de six mois imposée aux investisseurs qui achètent des actions GBTC, de nombreux investisseurs se sont retrouvés piégés dans le fonds, ne voulant pas vendre leurs actions à une décote qui ne cessait de s'aggraver.
À la suite de la conversion du GBTC en ETF Bitcoin au comptant, la décote est passée de 1,55 % à 0 % le 26 janvier, selon les données d'YChart.
À lire également : BlackRock lance une publicité dédiée aux boomers pour son ETF Bitcoin au comptant
Alors que 5 milliards de dollars ont été retirés du GBTC ce mois-ci, CoinShares a noté que les ETF Bitcoin nouvellement émis ont totalisé 5,94 milliards de dollars de flux entrants observés dans les produits Bitcoin depuis le début des transactions le 11 janvier.
The 9 new spot #Bitcoin ETFs bought ~140,000 $BTC worth $6 Billion USD in 11 trading days
— HODL15Capital (@HODL15Capital) January 29, 2024
This excludes $GBTC (conversion w/ outflows)$IBIT $FBTC $ARKB $BITB $BRRR $BTCO $HODL $EZBC $BTCW pic.twitter.com/i0DIJYWUEI
- HODL15Capital (@HODL15Capital) 29 janvier 2024