L'exchange de cryptomonnaie FTX en faillite cherche à récupérer 460 millions de dollars de fonds des clients prétendument mal utilisés par la société de capital-risque Modulo Capital, qui a reçu un investissement important d'Alameda Research l'année dernière.
Comme indiqué précédemment, Alameda Research - la société de trading liée à FTX - aurait injecté environ 400 millions de dollars dans Modulo en 2022, l'un des plus gros investissements réalisés par FTX sous la direction de Sam Bankman-Fried.
Dans un document déposé le 22 mars, FTX a affirmé que l'investissement d'Alameda Research avait été réalisé sous la direction de Sam Bankman-Fried, Alameda Research ayant investi 475 millions de dollars dans Modulo dans le cadre d'une série de transferts qui ont débuté en mai 2022.
Le 16 juin, Alameda Research a conclu un accord de société en commandite avec Modulo, selon le document déposé, ce qui a entraîné son transfert des fonds susmentionnés à Modulo en échange de la propriété de 20 % des actions de catégorie A de cette société.
Dans les procédures de faillite, les paiements effectués à des entités avant le dépôt de bilan peuvent être récupérés et redistribués aux créanciers. Si la période de récupération est de 90 jours pour la plupart des créanciers non garantis, elle est d'un an pour les « initiés », terme qui inclut les partenaires généraux.
Conformément à l'accord de règlement, Modulo a accepté de rembourser 404 millions de dollars en espèces et renoncera à sa réclamation sur 56 millions de dollars d'actifs détenus sur I'exchange de cryptomonnaie de FTX, ce qui représente près de 97 % de l'investissement initial de FTX.
FTX is settling with Modulo Capital for $460 million.
— FTX 2.0pium (FTX Creditor) (@AFTXcreditor) March 22, 2023
First big "clawback". pic.twitter.com/JNHn2bhNLb
FTX a conclu un accord avec Modulo Capital pour 460 millions de dollars. Première grande « récupération ». pic.twitter.com/JNHn2bhNLb - FTX 2.0pium (FTX Creditor) (@AFTXcreditor) 22 mars 2023
Le règlement aurait également pour effet de faire perdre à Alameda Research tout droit sur ses actions dans Modulo.
Modulo Capital a été fondée en mars 2022 par trois anciens cadres de Jane Street, une société basée à New York qui employait autrefois Sam Bankman-Fried et l'ancienne PDG d'Alameda Research, Caroline Ellison.
Sam Bankman-Fried aurait en outre entretenu une relation amoureuse avec l'une des fondatrices, Xiaoyun « Lily » Zhang, ce qui, selon certains, aurait motivé sa décision d'investir dans cette obscure société de capital-risque.
Bankman-Fried's girlfriend? Xiaoyun "Lily" Zhang, used to be romantically involved with Bankman-Fried, according to four people familiar with their relationship. her partner, Duncan Rheingans-Yoo, had only graduated from Harvard two years before SBF's investment. That's textbook
— 9:29 (@GuitarSunCat) January 25, 2023
La petite amie de M. Bankman-Fried ? Xiaoyun « Lily » Zhang a eu une relation amoureuse avec Sam Bankman-Fried, selon quatre personnes familières de leur relation. Son partenaire, Duncan Rheingans-Yoo, n'était diplômé de Harvard que deux ans avant l'investissement de SBF. C'est un cas d'école - 9:29 (@GuitarSunCat) 25 janvier 2023
L'accord devra encore être confirmé par le juge des faillites John Dorsey, une audience étant prévue pour le 12 avril.
À lire également : Les débiteurs de FTX intentent une action en justice contre la branche bahaméenne de l'exchange
Dans sa dernière présentation aux créanciers le 17 mars, FTX a fait remarquer que les réclamations à son encontre dépassaient les 11 milliards de dollars, contre seulement 4,7 milliards de dollars d'actifs, soit un manque à gagner total de près de 7 milliards de dollars. Ainsi, bien que le règlement de 460 millions de dollars soit une énorme victoire pour les créanciers, il ne représente que moins de 7 % du manque à gagner actuel.
Résumé des créances et des actifs de FTX dans une présentation aux créanciers. Source : Kroll Kroll