Le financement du capital-risque dans les startups blockchain et crypto a fortement accéléré en février. Les projets de finance décentralisée (DeFi) ont attiré des investissements importants, indiquant que l’intérêt pour la construction d’infrastructures blockchain reste fort malgré la volatilité des marchés.
D’après les données de The TIE, 137 entreprises crypto ont levé un total de 1,11 milliard de dollars en février.
La DeFi a récolté près de 176 millions de dollars répartis sur 20 projets. Par ailleurs, huit fournisseurs de services aux entreprises ont levé un total de 230,7 millions de dollars. Les startups spécialisées dans la sécurité, les paiements et l’intelligence artificielle ont également suscité un vif intérêt.
Les fournisseurs de services aux entreprises et les projets DeFi ont attiré les plus gros investissements en février. Source : The TIE
Les principaux investisseurs en capital-risque ont ciblé « plusieurs secteurs, y compris des thématiques majeures comme l’IA, les outils pour développeurs, la DeFi, le DePIN, les fonds d’investissement et les paiements », selon The TIE.
Ces données confirment les récentes analyses de Cointelegraph, qui signalent une hausse significative des investissements dans les réseaux d’infrastructure physique décentralisée (DePIN).
L’étude de The TIE a pris en compte les fonds d’investissement crypto en analysant les déclarations Form D et Form D/A déposées auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Strix Leviathan a réalisé la plus grande levée avec 79,95 millions de dollars, suivi de Cambrian Asset Management avec 20,43 millions et Galaxy Digital avec 18,43 millions.
Février a également été marqué par six fusions et acquisitions notables, dont l’achat de Sealance, un développeur spécialisé dans la confidentialité Web3, par Forte, ainsi que l’acquisition de la plateforme de données sur les tokens SimpleHash par Phantom.
Fusions et acquisitions notables en février. Source : The TIE
Les fonds de capital-risque crypto dévoilent leurs priorités pour 2025
Les marchés crypto ont connu une forte volatilité en 2025 alors que Donald Trump a entamé son second mandat avec des politiques commerciales imprévisibles et des menaces de nouvelles taxes douanières. Toutefois, au-delà de ces turbulences à court terme, son administration pro-crypto devrait apporter une meilleure clarté réglementaire au secteur.
Les perspectives réglementaires positives s’alignent avec une reprise du cycle économique et des attentes croissantes quant à une baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale américaine à plusieurs reprises cette année.
Malgré l’incertitude réglementaire, les États-Unis ont représenté 36 % des investissements en capital-risque crypto en 2024. Des réglementations plus claires sous la présidence de Trump pourraient servir de catalyseur pour une croissance plus forte en 2025. Source: Galaxy Digital
Des taux d’intérêt plus bas et des conditions macroéconomiques en amélioration devraient profiter aux marchés privés. Selon Harbour Invest, un fonds de capital-investissement basé à Boston, « la confiance dans les fusions et acquisitions commence à revenir », une tendance observée dès le dernier trimestre de 2024.
Dans ce contexte, les investissements en capital-risque crypto devraient dépasser les 18 milliards de dollars en 2025, selon PitchBook, contre 13,6 milliards en 2024.