L'assurance on-chain existe depuis 2017, mais seul 1 % de tous les investissements en crypto sont actuellement couverts par une assurance. Ce qui signifie que l'industrie reste un « géant qui sommeille », selon un cadre de l'assurance crypto.
S'adressant à Cointelegraph, Dan Thomson, le CMO du protocole de couverture décentralisé InsurAce, a déclaré qu'il existe une disparité massive entre la valeur totale bloquée (TVL) dans les protocoles de crypto et de finance décentralisée (DeFi) et le pourcentage de cette TVL avec une couverture d'assurance :
« L'assurance DeFi est un géant qui sommeille. Avec moins de 1 % de l'ensemble de la crypto couverte et moins de 3 % du DeFi, il y a une énorme opportunité de marché qui reste à réaliser. »
Bien que de nombreux investissements aient été consacrés aux audits de sécurité des smart contrats, l'assurance on-chain sert de solution viable pour la protection des actifs numériques - comme lorsqu'un smart contrat est exploité ou que le front-end d'un protocole Web3 est compromis.
L'effondrement de Terra (LUNA) et le depeg de Terra USD qui en a résulté constituent un exemple classique de la manière dont l'assurance on-chain peut protéger les investisseurs, note Thompson, ajoutant qu'InsurAce « a versé 11,7 millions de dollars à 155 victimes d'UST touchées. »
« Les piratages en 2021 dans la DeFi ont représenté à eux seuls 2,6 milliards de dollars de pertes, qui s'élèvent à 10 milliards de dollars dans l'espace crypto en général. Nous avons déjà largement dépassé cela en 2022. », ajoute Thomson, soulignant la nécessité d'une assurance on-chain pour les actifs numériques.
Pour ce qui est de savoir si les compagnies d'assurance traditionnelles pourraient éventuellement proposer des produits axés sur les cryptomonnaies, M. Thomson a déclaré que, bien que la question ait suscité l'intérêt des entreprises traditionnelles, elles ne se sont pas encore lancées dans cet espace « en raison de leurs propres réglementations et conformité. », ajoutant :
« Je ne pense pas que les grandes compagnies d'assurance traditionnelles développeront leurs propres applications natives pour l'espace, mais préféreront offrir un type de réassurance comme moyen d'obtenir une exposition. »
Thomson a déclaré que les protocoles d'assurance on-chain ont également subi quelques revers de leur côté. Cependant, on note que la capacité a bloqué la croissance des protocoles d'assurance on-chain :
« Les capacités sont limitées par la souscription [qui est] quelque chose de traditionnellement fait avec la réassurance, mais dans DeFi, elle est faite par les stakers et donc limitée par la TVL [ce qui rend] difficile pour la plupart des protocoles de construire une liquidité suffisante. »
Ce problème est exacerbé par le fait que les fournisseurs d'assurance on-chain ont du mal à offrir aux fournisseurs de capitaux des rendements d'investissement attrayants. Ce qui décourage à son tour la fourniture de liquidités, a-t-il ajouté.
M. Thomson a déclaré que son entreprise cherche maintenant à résoudre ce problème d'efficacité du capital en utilisant la réassurance des sociétés d'assurance traditionnelles comme moyen de « turbo-charger la croissance à travers le marché baissier », ajoutant :
« Pour résoudre ce problème, nous serons l'un des premiers protocoles capables de faire le pont pour avoir accès à la réassurance traditionnelle afin de compléter notre souscription existante à partir d'actifs stakés. »
Certains exchanges crypto offrent actuellement des services d'assurance, mais très peu de protocoles crypto-natifs sont spécialisés dans l'assurance on-chain.
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Les services d'assurance on-chain varient d'un protocole à un autre, mais la plupart des protocoles demandent aux utilisateurs de spécifier l'adresse du smart contract pour lequel ils veulent une couverture, ainsi que le montant, la devise et la période de temps afin de générer un devis.
De nombreux protocoles utilisent ensuite une organisation autonome décentralisée (DAO) et un jeton pour permettre aux détenteurs de tokens de voter sur la validité des réclamations.
Parmi les autres protocoles d'assurance on-chain de premier plan figurent Nexus Mutual et inSure DeFi.