La communauté cryptomonnaie et Wall Street ont convergé la semaine dernière à Nassau, aux Bahamas, pour discuter de l'avenir des actifs numériques lors de la conférence Crypto Bahamas de SALT. La conférence SkyBridge Alternatives (SALT) était également co-organisée cette année par FTX, la bourse de cryptomonnaie de Sam Bankman-Fried.

Anthony Scaramucci, fondateur du fonds spéculatif SkyBridge Capital, a donné le coup d'envoi de Crypto Bahamas lors d'une conférence de presse expliquant que l'objectif de cet événement était de fusionner le monde financier traditionnel avec la communauté des cryptomonnaies :

« Crypto Bahamas combine le public de FTX, originaire de la cryptomonnaie, avec le public des sociétés de gestion d'actifs de SkyBridge. Nous réunissons ces deux mondes pour créer un système financier plus équitable. »

La finance traditionnelle a les yeux rivés sur la cryptomonnaie à mesure que la réglementation prend forme

Le mélange d'institutions financières traditionnelles et de passionnés de la cryptomonnaie était en effet l'un des aspects les plus remarquables et les plus remarqués (un certain nombre d'hommes et de femmes portaient des costumes, tandis que d'autres arboraient des shorts et des tongs) de Crypto Bahamas. Ainsi, Kevin O'Leary - l'entrepreneur canadien plus connu sous le nom de « Mr Wonderful » pour son rôle dans Shark Tank - a déclaré à Cointelegraph que l'aspect plus important était les personnes présentes au Crypto Bahamas :

« Nous avons ici des gouvernements du monde entier, ainsi que des investisseurs institutionnels qui ne possèdent pas de cryptomonnaie, mais qui observent la dynamique politique. Ils commencent à réaliser qu'un grand changement est à venir. »

Selon O'Leary, les récents cadres réglementaires sur les cryptomonnaies des sénateurs américains Kirsten Gillibrand et Cynthia Lummis, ainsi que le Stablecoin Transparency Act proposé le 31 mars 2022 par le représentant Trey Hollingsworth et le sénateur Bill Hagerty, suscitent désormais l'intérêt des institutions pour les cryptomonnaies.

« Ils sont arrivés à la conclusion qu'il s'agit d'une classe d'actifs qui est là pour rester », a fait remarquer M. O'Leary. Bien que cela puisse être le cas, il a souligné que de nombreuses institutions financières traditionnelles ne possèdent toujours pas de cryptomonnaie et ne posséderont pas d'actifs numériques jusqu'à ce que des règles soient mises en œuvre. « Je pense que les cryptomonnaies vont devenir le douzième secteur du S&P. Nous paierons 20 à 30% de plus lorsque les institutions commenceront à indexer cela. C'est le grand débat qui se déroule lors de cette conférence. »

Pour répondre à la remarque d'O'Leary, si certains membres de la communauté de la cryptomonnaie peuvent trouver les acteurs institutionnels intrusifs, Henri Arslanian, conseiller principal en cryptomonnaie chez PwC, a déclaré à Cointelegraph pendant la conférence que l'écosystème de la cryptomonnaie devrait accueillir l'entrée des institutions, notant que ces acteurs centralisés fournissent le niveau de maturité et d'expérience nécessaire pour travailler avec les investisseurs institutionnels. « Cela peut être bénéfique pour l'ensemble de l'écosystème de la cryptomonnaie », a déclaré Arslanian.

Scaramucci a en outre déclaré à Cointelegraph que la cryptomonnaie en est encore à ses balbutiements, mais il prédit que le marché connaîtra des innovations majeures au cours des cinq prochaines années. « À long terme, je suis enthousiasmé par la direction que prend tout, mais à court terme, nous allons assister à des vents contraires en raison de l'après COVID-19, de la guerre entre la Russie et l'Ukraine, du spectre de l'inflation et des problèmes de chaîne d'approvisionnement », a-t-il remarqué. Scaramucci a ajouté qu'il pense que FTX sera l'acteur le plus transformateur dans l'espace en général, car « leur mission est de transformer l'ensemble de l'écosystème financier en tokenisant tous les marchés ».

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Si vous le construisez, ils viendront

En attendant, il semble que les Bahamas deviendront probablement le prochain hotspot de la cryptomonnaie dans le monde. FTX a déplacé son siège social de Hong Kong aux Bahamas en septembre 2021. On s'attend à ce que d'autres sociétés de cryptomonnaie fassent de même. Le Premier ministre des Bahamas, Philip Davis, a déclaré à Cointelegraph que le pays a mis en place un régime réglementaire et a récemment publié un document-cadre de livre blanc pour aider les entreprises de cryptomonnaie à comprendre comment opérer dans le pays :

« Cela aidera les entreprises à comprendre comment elles peuvent se développer et prospérer, et ce que nous pouvons attendre d'elles. La politique tient également compte des préoccupations des gens concernant les cryptomonnaies et les risques associés aux actifs numériques. La politique est mise en œuvre pour protéger les consommateurs et l'intégrité de l'espace, tout en veillant à ce que nous minimisions tous les risques qui peuvent être associés aux entreprises ici. »

Scaramucci a déclaré qu'il pense que les Bahamas sont en train de devenir une région centrée sur la cryptomonnaie qui sera connue dans les cinq prochaines années comme l'un des pays les plus « avant-gardistes et visionnaires sur le plan économique ». Arslanian a ajouté que les territoires favorables à la cryptomonnaie dans des régions comme les Bahamas et Dubaï ont l'opportunité de devenir des hubs mondiaux en attirant des entreprises de cryptomonnaie très performantes. « Ces juridictions sont clairement axées sur l'avenir de la cryptomonnaie », a-t-il déclaré. D'autre part, Arslanian a souligné que les États-Unis manquent encore de clarté réglementaire en matière d'innovation en cryptomonnaie :

« J'ai animé un panel avant cette interview avec Chris Giancarlo, l'ancien président de la Commodity Futures Trading Commission américaine. Je lui ai demandé comment il évaluerait la réglementation des cryptomonnaies sur une échelle de zéro à dix aux États-Unis, et il a répondu zéro. Les pouvoirs publics ont l'agilité nécessaire, mais ils doivent aussi avoir la volonté d'adopter la cryptomonnaie. »

En ce qui concerne la compréhension de la façon dont les États-Unis peuvent améliorer les réglementations en matière de cryptomonnaie à l'avenir, Arslanian a expliqué que les modèles de Dubaï, tels que la nouvelle autorité de réglementation des actifs numériques de Dubaï ( Virtual Asset Regulatory Authority, VARA), peuvent être utiles pour les autres régions à mettre en œuvre. 

« VARA est un régulateur spécialisé dans la cryptomonnaie, donc ils connaissent très bien ce secteur. Nous avons besoin de plus de régulateurs spécialisés en la matière dans d'autres régions. » Alors que la VARA est une innovation récente, FTX a étendu ses opérations aux Émirats arabes unis en mars de cette année en recevant une licence d'échange d'actifs virtuels à Dubaï, qui a été accordée dans le cadre de la VARA.

La cryptomonnaie fait l'objet d'une « folie réglementaire », mais l'avenir est prometteur

Dans l'ensemble, les évolutions réglementaires dans le secteur des cryptomonnaies ont été largement discutées lors de Crypto Bahamas. Par exemple, les stablecoins et les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) ont été un sujet de débat brûlant.

Sheila Warren, PDG du Crypto Council for Innovation, a animé une table ronde intitulée « DeFi Future : Inside the making of a new financial system » (L'avenir de DeFi : la conception d'un nouveau système financier). Warren a déclaré à Cointelegraph que les deux à trois prochaines années détermineront la trajectoire du Web3 et de la technologie blockchain pour les générations à venir, compte tenu de l'innovation qui se produit actuellement dans le secteur de la cryptomonnaie.

« La plus grande menace, mais aussi la plus grande opportunité pour la cryptomonnaie en ce moment est liée à l'espace d'élaboration des politiques. Nous avons maintenant des preuves et des données solides pour démontrer comment la technologie peut atteindre des objectifs de politique publique dont nous pouvons tous convenir qu'ils sont importants pour la société », a-t-elle déclaré.

En ce qui concerne les stablecoins et les CBDC, Warren a expliqué que les deux ont un rôle à jouer dans les systèmes financiers en fonction de différents cas d'utilisation. « Les CBDC peuvent avoir du sens dans un système financier confiné, mais dans la plupart des cas, je reste sceptique quant aux CBDC au-delà des règlements interbancaires et des paiements transfrontaliers ». En revanche, Warren pense que les stablecoins ont un énorme potentiel lorsqu'il s'agit d'être utilisés comme monnaie programmable. Elle a déclaré :

« Les monnaies stables ont un rôle d'une importance capitale. Par exemple, je pense que USD Coin est l'une des innovations les plus importantes que nous voyons actuellement dans l'écosystème en raison du pont qu'il peut fournir entre différents actifs tout en permettant la programmabilité dans les contrats intelligents. Je suis optimiste pour les stablecoins, mais je veux voir comment les environnements réglementaires les traitent - c'est important pour l'ensemble de notre écosystème. »

O'Leary pense que la première politique favorable aux cryptomonnaies qui sera adoptée aux États-Unis portera sur les stablecoins. Il pense que ce sera le cas en raison de la loi sur la transparence des stablecoins introduite plus tôt cette année, qui vise à auditer les stablecoins sur un cycle de 30 jours. 

« C'est similaire aux comptes du marché monétaire que Fidelity et Schwab ont, donc ils envisagent cela comme un moyen d'apporter de la transparence aux stablecoins. Disons que USDC est le premier stablecoin à recevoir cette licence - d'autres feront bientôt de même », a déclaré O'Leary.

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Il ajoute que ces réglementations pourraient transformer l'espace financier traditionnel. « Par exemple, avec les opérations de change, je me fais actuellement dépasser par les frais, car je dois convertir des dollars américains en euros ou en livres sterling lorsque j'achète des actions européennes. Mais, s'il y avait un stablecoin, il y aurait plus de transparence, moins de friction et ce serait auditable. Je pourrais transférer de l'argent en quelques secondes », a-t-il expliqué.

O'Leary a en outre souligné que la législation sur la réglementation des stablecoins interviendra probablement après les élections de mi-mandat aux États-Unis, qui doivent avoir lieu le 8 novembre de cette année. « Il y aura un changement de leadership », a déclaré O'Leary. Warren a ajouté que le secteur de la cryptomonnaie est actuellement témoin d'une « folie réglementaire », notant qu'il n'y a pas un seul pays qui ne se concentre pas sur l'innovation en cryptomonnaie en ce moment. « C'est l'effort le plus important de notre époque. Nous sommes en train de poser les bases pour que la cryptomonnaie aille de l'avant. »

Pour mettre cela en perspective, Scaramucci a déclaré à Cointelegraph que le fait que le fournisseur de plans de retraite Fidelity Investments annonce aux titulaires de comptes d'épargne retraite 401(k) la possibilité d'investir dans le bitcoin (BTC) est un événement révolutionnaire en termes de progression de la réglementation sur les cryptomonnaies. « Je prédis que Fidelity fera pour le bitcoin et éventuellement d'autres cryptomonnaies ce qu'elle a fait pour le marché boursier américain dans les années 80 et au début des années 90. Fidelity a 2,4 billions de dollars de comptes de retraite sous sa garde, alors imaginez qu'une petite partie de cette somme se déplace vers le bitcoin. »

Scaramucci a également révélé que SkyBridge proposera bientôt un plan d'option de retraite en bitcoins à ses employés. Pourtant, il a souligné qu'un fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin au sein des États-Unis est le plus gros éléphant dans la pièce pour le moment. « J'espère que nous verrons une offre de Bitcoin cash d'ici la fin de l'année. Si cela se produit, cela obligera toutes les grandes sociétés de services financiers à avoir une offre de bitcoin cash à l'avenir. »