Le prêteur de cryptomonnaies en faillite, Celsius Network, a choisi NovaWulf Digital Management comme sponsor de son plan de restructuration proposé en vertu du chapitre 11. La société de conseil en investissement prendra en charge la gestion d'une nouvelle société et on estime que la plupart des clients pourront récupérer jusqu'à 70 % de leurs fonds.
Celsius a présenté ce plan le 15 février dans un dossier déposé auprès du tribunal des faillites des États-Unis pour le district sud de New York. Le plan proposé a reçu le soutien du Comité officiel des créanciers non garantis (UCC) de Celsius - un organisme représentant les intérêts des titulaires de comptes Celsius.
Le plan prévoit la création d'une nouvelle plateforme publique entièrement détenue par les créanciers du programme Earn, appelée NewCo, et accorde à l'UCC le droit de nommer la majorité des membres du conseil d'administration de la société.
La proposition précise que ce nouveau conseil d'administration ne devra avoir « aucun lien avec le fondateur de Celsius » et que ce dernier ne doit pas y être impliqué. NovaWulf fera également une contribution directe en espèces de 45 à 55 millions de dollars à la nouvelle entreprise.
1-Last night Celsius (with UCC support) selected NovaWulf to sponsor a reorganization plan that will distribute liquid crypto to all account holders, as well as create a litigation trust and provide creditors with common equity in a NewCo holding illiquid assets like mining.
— Celsius Official Committee of Unsecured Creditors (@CelsiusUcc) February 15, 2023
1-La nuit dernière, Celsius (avec le soutien de l'UCC) a choisi NovaWulf comme parrain de son plan de réorganisation qui prévoit la distribution de cryptomonnaies liquides à tous les titulaires de comptes, ainsi que la création d'une fiducie pour les litiges et la fourniture aux créanciers d'actions ordinaires dans une nouvelle société détenant des actifs illiquides comme le mining. - Comité officiel des créanciers non garantis de Celsius (@CelsiusUcc) 15 février 2023
Dans sa requête, Celsius a déclaré que « le plan NovaWulf constitue la meilleure méthode pour distribuer les actifs crypto liquides des débiteurs et maximiser la valeur des actifs illiquides des débiteurs par le biais d'une nouvelle société qui sera dirigée par des gestionnaires d'actifs expérimentés ».
Il est prévu que la nouvelle société intègre les actifs illiquides, l'activité de mining de cryptomonnaie et le portefeuille de prêts existant de Celsius, avec des perspectives de développement de services axés sur les cryptomonnaies.
En vertu du plan, les créanciers dont les créances sont évaluées à 5 000 dollars ou moins à la date de la pétition seront classés dans une « catégorie commodité ». Celle-ci recevra « une distribution unique de cryptomonnaie liquide » versée sous forme de bitcoins (BTC), d'éthers (ETH) et de USD Coin (USDC).
On estime que cette solution permettra à plus de 85 % des clients de Celsius de récupérer environ 70 % des cryptomonnaies qu'ils ont déposées. Tout créancier de Earn ayant un solde supérieur à 5 000 $ peut choisir de réduire sa réclamation à 5 000 $ afin de rejoindre le groupe.
Les personnes dont la créance est supérieure à 5 000 dollars - ou celles dont la créance est supérieure à 1 000 dollars et qui choisissent de ne pas recevoir d'actions de la classe Commodité - recevront un paiement provenant du reste des cryptomonnaies après les paiements effectués sur les petits comptes.
Ils recevront aussi une participation dans NewCo par le biais de tokens d'actions et de parts de gestion qui verseront des dividendes aux détenteurs. Pour les utilisateurs qui détiennent des tokens Celsius (CEL), un token natif utilisé pour les récompenses des utilisateurs qui se négocie actuellement autour de 0,50 $, leurs tokens seront évalués et remboursés au prix de l'offre initiale de tokens (ICO) de 0,20 $.
Selon le plan, les « insiders qui réclament des tokens CEL », ou les acheteurs qui ont bénéficié d'un accès anticipé à l'ICO, « ne recevront aucun remboursement ».
Le plan prévoit également la création d'un « fonds de litige doté de fonds suffisants » pour engager des poursuites contre les dirigeants de Celsius et l'ancien PDG Alex Mashinsky. Il devra être approuvé par le juge des faillites américain Martin Glenn avant d'être promulgué.
Six sociétés ont fait des offres de rachat des actifs crypto de Celsius, notamment Binance, Bank To The Future, Cumberland DRW et Galaxy Digital, dans le cadre d'un processus au cours duquel Celsius a contacté « plus de 130 entités ».
La société a déposé une demande de faillite en vertu du chapitre 11 en juillet 2022, après avoir interrompu les retraits pour des raisons de « conditions de marché très défavorables » et de rumeurs d'insolvabilité.