En 2022, plus de 30 millions de citoyens brésiliens n'ont pas de compte bancaire, ni de carte de crédit ou de débit. Quel est le problème ?
Depuis près de dix ans, le Brésil adopte des lois visant à changer la situation. Cependant, les résultats ne sont pas à la hauteur des attentes. Pour mieux comprendre la raison, prenons un peu de recul pour examiner une perspective historique.
Le secteur bancaire brésilien a toujours été extrêmement concentré, historiquement en raison de la volatilité macroéconomique du pays, de l'héritage technologique des banques et d'une surveillance rigoureuse. À un moment donné, les régulateurs avaient besoin de quelques « remparts » fiables pour construire le système financier local et faire face à des problèmes d'échelle. La concentration était le revers inévitable de cette stratégie.
Cependant, au cours des dernières années, l'équilibre a commencé à changer, les régulateurs encourageant la concurrence par une législation novatrice en phase avec les tendances technologiques, des contrôles plus intelligents et un meilleur environnement macroéconomique. Ce processus, combiné au phénomène du « logiciel qui consume le monde », a largement contribué à créer un environnement prolifique pour le boom des fintechs.
En 2020, la banque centrale brésilienne a lancé PIX, une infrastructure de paiements instantanés qui fonctionne 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 et dont l'adoption a été hors norme. Aujourd'hui, PIX compte plus de 122 millions d'utilisateurs actifs, soit 57 % de la population brésilienne. Grâce à cette innovation, 40 % des utilisateurs ont effectué leur tout premier transfert électronique, ce qui dénote l'énorme potentiel de la technologie pour l'inclusion financière. Compte tenu de son succès, il n'est pas étonnant que PIX soit rapidement devenu une référence pour de nombreux pays, et ait été salué par la Banque des règlements internationaux.
Le programme Open Finance a été une autre étape importante pour faire avancer l'agenda de l'inclusion financière et de la concurrence, car il a permis l'échange de données clients entre les institutions financières, ce qui a permis de proposer des offres de produits plus personnalisées aux clients. Le programme a été lancé en 2021 et compte déjà plus de 800 institutions financières participantes, et plus de 9,6 millions de clients qui ont consenti au partage d'informations.
Dans le cadre des efforts visant à stimuler l'innovation, un thème que la Banque centrale du Brésil a déjà approuvé concerne la révolution créée par les cryptomonnaies et la blockchain, car elle représente la prochaine frontière capable de débloquer l'accès aux produits financiers pour une plus grande partie de la population grâce à la tokenisation de la monnaie brésilienne, le real numérique. Les arguments à l'appui de cette initiative proviennent d'une analyse des coûts. À titre indicatif, on estime que les coûts des paiements de détail aux États-Unis représentent environ 0,5 % à 0,9 % du PIB, une valeur qui, selon la solution on-chain, peut être réduite à pratiquement zéro.
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À partir de la demande de créer une monnaie numérique on-chain dont l'émission est garantie par un organisme de réglementation, les banques centrales de nombreux pays ont commencé à concevoir des monnaies numériques de banque centrale (CBDC). Le concept a été conçu dans le but de libérer le potentiel de la technologie blockchain dans un contexte réglementé, selon les politiques monétaires de chaque pays, permettant de nombreux cas d'utilisation en matière de crédit, de KYC/AML, de tokenisation des actifs numériques et physiques, de monnaie programmable, etc. La CBDC brésilienne devrait être entièrement mise en œuvre en 2024. PIX et Open Finance nous donnent des raisons de considérer cette prévision avec optimisme.
Des pays comme le Royaume-Uni, la Chine et les États-Unis ont leur propre agenda en matière de solutions financières. La Chine dispose d'un système de paiement extrêmement agile via des portefeuilles numériques utilisés chaque mois par près d'un milliard de Chinois. Le Royaume-Uni, en plus du système de paiements instantanés, dispose également d'un système Open Finance depuis 2018, qui sert de référence à un certain nombre d'autres pays, dont le Brésil.
Aucune de ces innovations ne trouve cependant dans ces pays un paradigme d'inclusion financière comme le fait l'Amérique latine. En 2021, ce sont 73,7 % des citoyens latino-américains qui possèdent un compte bancaire, contre 88,7 % en Chine, 95,0 % aux États-Unis et 99,8 % au Royaume-Uni. Ces chiffres représentent près de 200 millions de personnes, avec des millions d'autres mal desservies par les produits financiers traditionnels dans la région. Pourtant, aucun autre pays d'Amérique latine n'a avancé aussi rapidement que le Brésil dans la mise en place d'un programme réglementaire progressiste.
Combinez des régulateurs brésiliens engagés dans la création de solutions financières de pointe avec une population non bancarisée, et vous obtiendrez un terrain fertile pour ces innovations, qui non seulement garantiront plus d'agilité et de traçabilité, mais rempliront également leur objectif premier et le plus noble : inclure davantage de personnes et de petites entreprises dans le système financier.
Cet article est destiné à des fins d'information générale et n'est pas destiné à être et ne doit pas être considéré comme un conseil juridique ou d'investissement. Les points de vue, réflexions et opinions exprimés ici n'engagent que l'auteur et ne reflètent ni ne représentent nécessairement ceux de Cointelegraph.