L'espace des cryptomonnaies devrait atteindre un milliard d'utilisateurs en 2030. Si certains en ont tiré une fortune, d'autres ont ruiné leurs finances, en poursuivant des résultats similaires, allant jusqu'à obtenir un crédit pour acheter des cryptomonnaies en mettant en garantie des biens de valeur, notamment leur maison.

Emprunter pour investir peut avoir du sens dans des conditions très spécifiques, mais utiliser un prêt sur valeur domiciliaire est également extrêmement risqué. Par exemple, cela signifie que la maison d'un investisseur est mise en garantie d'un prêt.

Les cryptomonnaies ont, par le passé, donné des résultats spectaculaires aux investisseurs, mais elles ont aussi connu de longues périodes de marché baissier au cours desquelles beaucoup ont perdu espoir et ont vendu à perte, ceux qui ont réussi à s'accrocher récoltant les plus grosses récompenses. Comme le dirait tout analyste ou conseiller financier, les résultats passés ne sont pas indicatifs des résultats futurs.

Lorsque le bitcoin (BTC) s'échangeait à 57 000 dollars, Michael Saylor, PDG de MicroStrategy, a suggéré aux investisseurs d'utiliser tout leur argent pour acheter du bitcoin et de « trouver comment emprunter plus d'argent pour acheter du bitcoin ». À un moment donné, Saylor suggère qu'ils devraient « hypothéquer leur maison » pour obtenir plus de BTC.

N'oubliez jamais que Michael Saylor a encouragé des investisseurs peu avertis à liquider tous leurs actifs pour acheter des bitcoins avec un effet de levier. pic.twitter.com/Wvv3c2JpOZ- Nate Anderson (@ClarityToast) 13 juin 2022

À l'heure où nous écrivons ces lignes, le bitcoin se négocie à près de 23 000 dollars, ce qui signifie que les investisseurs qui ont suivi les conseils de M. Saylor se retrouvent aujourd'hui sous l'eau. MicroStrategy a contracté des prêts auprès de la Silvergate Bank et a levé des fonds en émettant des titres de créance pour acheter davantage de bitcoins, au point de détenir aujourd'hui 129 698 BTC.

Bien que les prêts aux entreprises diffèrent des prêts personnels, il est important de comprendre ce qui peut se passer lorsque les investisseurs empruntent sur leurs actifs pour acheter plus de cryptomonnaies et ce qui les attend.

Être prudent dans un environnement à haut risque

Hypothéquer une maison pour acheter des cryptomonnaies a été une stratégie employée par certains investisseurs, une stratégie qui, si elle est faite au bon moment, pourrait conduire à des rendements importants. Cependant, elle pourrait avoir des conséquences désastreuses si elle est faite au mauvais moment.

S'adressant à Cointelegraph, Stefan Rust, PDG de la plateforme de suivi de l'inflation Truflation, a fait remarquer qu'il s'agit d'une « stratégie à haut risque » qui est « toujours une alternative » car c'est une « source de capital raisonnable et bon marché ». Rust a ajouté que si la maison hypothéquée est remboursée et qu'il y a « des actifs résiduels disponibles pour pouvoir contracter une hypothèque, alors pourquoi ne pas tirer parti de cette hypothèque pour acheter des bitcoins ».

Le PDG a fait référence à la startup fintech Milo, qui propose des hypothèques en cryptomonnaies sur 30 ans et permet aux utilisateurs de tirer parti de leurs avoirs en cryptomonnaies pour acheter des biens immobiliers en option, et a ajouté :

« Personnellement, je ne me lancerais pas à fond et je ne 'maximiserais' pas en mettant tous mes gains en bitcoin. Cela revient à mettre tous ses œufs dans le même panier. C'est une allocation de capital à très haut risque ».

Rust a ajouté que pour les investisseurs ayant une famille à prendre en charge et des factures à payer, hypothéquer leur propriété « pourrait ne pas être la stratégie la plus recommandable ». Selon lui, « il est généralement préférable de faire preuve de bon sens et d'une gestion des risques appropriée ».

À lire également : Comment la technologie blockchain peut révolutionner le commerce international

Dion Guillaume, responsable mondial des relations publiques et de la communication de l'exchange de cryptomonnaies Gate.io, a développé les propos de Rust, déclarant à Cointelegraph que « le moyen le plus facile de se ruiner est de jouer avec des shitcoins et d'essayer de chronométrer le marché » et a dit aux investisseurs de « ne jamais utiliser un effet de levier excessif » et de « maîtriser » leur cupidité.

Guillaume a déclaré que les investisseurs doivent éviter de tomber dans le piège de la hype, et bien que « cela puisse être difficile dans la crypto, la discipline est la clé ». Commentant l'effet de levier des actifs pour acheter plus de BTC, il a conseillé la prudence au lieu de faire tapis comme Saylor l'a suggéré :

« Nous devons être plus prudents dans la façon dont nous utilisons notre argent. Malgré toute sa grandeur, la crypto reste un actif à haut risque. Êtes-vous un milliardaire possédant sept maisons ? Si oui, alors vous pouvez probablement en hypothéquer une pour acheter des BTC. Si non, alors soyez plus malin ».

S'adressant à Cointelegraph, Dennis O'Connell, directeur de la technologie et gestionnaire de portefeuille de la société Peregrine Digital, a noté qu'emprunter pour acheter de la crypto est un « cas d'école de ce qu'il ne faut jamais faire avec ses finances », car une « maison est un excellent investissement à long terme et l'une des principales échelles pour accroître la richesse ».

M. O'Connell a ajouté qu'il avait lu « trop d'articles sur des familles détruites ou sur des personnes qui ont perdu la vie de façon tragique en faisant la même chose ». Il a ajouté qu'il ne faut jamais contracter de prêts ou utiliser l'effet de levier pour investir dans le bitcoin si l'on ne peut pas se permettre de perdre.

Les marchés des cryptomonnaies sont connus pour être extrêmement volatils et remplis de hauts et de bas importants, où les actifs de premier plan peuvent presque doubler en un mois et les marchés baissiers peuvent voir le BTC perdre plus de 80% de sa valeur.

S'attendre à l'inattendu

En raison de la volatilité inhérente à l'espace des cryptomonnaies, M. O'Connell a noté que les investisseurs doivent tenir compte du fait que le bitcoin est affecté par la politique monétaire de la même manière que les autres actifs et qu'il s'est avéré ne pas être une couverture contre l'inflation, tout en étant fortement corrélé à d'autres actifs à risque.

Le gestionnaire de portefeuille a suggéré que les investisseurs doivent s'attendre à l'inattendu, surtout lorsqu'ils utilisent l'effet de levier :

« Ils doivent s'attendre à l'inattendu. Les cycles de marché en cryptomonnaies sont très volatils. En fonction des réglementations locales, ils peuvent essayer d'acheter une certaine protection en couvrant les contrats à terme perpétuels (pas encore légaux aux États-Unis) pour réduire leur risque ».

Selon lui, la volatilité des actifs à risque dans un contexte de hausse des taux d'intérêt fait qu'il est difficile de « justifier un emprunt contre un actif traditionnel ou crypto et d'investir dans le bitcoin ». En ce qui concerne les suggestions d'emprunter pour acheter des cryptomonnaies, M. O'Connell a déclaré que les investisseurs doivent être « très sceptiques et toujours remettre en question la motivation de la source » qui leur dit d'emprunter.

Il a ajouté que l'espace des cryptomonnaies est connu pour être rempli d'arnaqueurs et est fortement influencé par le sentiment des investisseurs, et en tant que tel, la prudence doit être exercée.

Thomas Perfumo, responsable des opérations commerciales et de la stratégie de l'exchange de cryptomonnaies Kraken, a déclaré à Cointelegraph qu'il existe des ressources éducatives que « tout le monde devrait lire » avant d'utiliser l'effet de levier pour acheter toute cryptomonnaie.

Perfumo a noté que l'effet de levier est généralement un outil utilisé pour maximiser les rendements du capital et, dans certains cas, l'exploiter de manière fiscalement avantageuse tout en augmentant le profil de risque des transactions dans lesquelles il est utilisé. Cela signifie qu'il est « important pour quiconque envisage d'utiliser l'effet de levier de comprendre sa tolérance au risque et de le gérer efficacement ».

Avec tout actif à risque, M. Perfumo a déclaré que les investisseurs ne devraient jamais investir plus que ce qu'ils sont prêts à perdre, concluant :

« Au moment de prendre des décisions financières importantes, il est important que chacun tienne compte de sa tolérance au risque et de ses objectifs financiers personnels. Nous recommandons souvent aux gens de consulter des conseillers pour déterminer les stratégies d'investissement les plus appropriées ».

Ces décisions financières importantes devraient probablement aussi inclure la composition des potentiels portefeuilles crypto des investisseurs et leur rôle dans leur portefeuille d'investissement global. Pour les investisseurs qui investissent plus qu'ils ne peuvent se permettre de perdre, l'exposition aux cryptomonnaies peut ressembler à un cauchemar.

Réagir à des positions à effet de levier qui ont mal tourné

Guillaume a déclaré que les investisseurs qui ont une position à effet de levier dans l'espace des cryptomonnaies doivent se demander combien de temps ils peuvent se permettre de les maintenir, car avec suffisamment de temps, ils peuvent continuer à s'y accrocher et espérer que leur « fortune tourne ».

Il a ajouté que les traders à effet de levier devraient profiter d'un marché haussier pour transformer les cryptomonnaies en espèces lorsqu'ils atteignent le seuil de rentabilité afin de pouvoir rembourser leurs dettes et se promettre de ne plus jamais hypothéquer leur maison pour des cryptomonnaies.

À lire également : Les conséquences du nouveau régime fiscal du Kazakhstan pour l'industrie du mining de cryptomonnaies

O'Connell a déclaré que les investisseurs sous l'eau sur une position à effet de levier devraient « demander immédiatement l'avis d'un planificateur financier agréé et d'un expert pour structurer un plan ». La santé mentale, a-t-il ajouté, ne devrait pas être mise de côté :

« Ils devraient également prendre soin de leur santé mentale et demander l'aide de thérapeutes ou de professionnels de la santé mentale agréés. Ils doivent savoir qu'il existe un soutien professionnel, tant sur le plan financier que mental ».

En fin de compte, les investisseurs doivent reconnaître que les cryptomonnaies sont des actifs risqués basés sur des innovations technologiques. Les choses peuvent changer du jour au lendemain, comme l'a clairement montré l'effondrement de l'écosystème Terra et la contagion subséquente à d'autres entreprises.

Pour rester en sécurité, les investisseurs doivent gérer leur risque de manière appropriée, ce qui peut signifier que leurs portefeuilles seront « ennuyeux ». Cependant, ce « temps d'arrêt » peut leur donner la pause dont ils ont besoin pour guérir mentalement et améliorer leurs perspectives.