Le 11 juillet, le président du Kazakhstan, Kassym-Jomart Tokayev, a promulgué de nouveaux taux d'imposition pour les mineurs de cryptomonnaies. Si ces modifications reflètent la frustration croissante du pays face à l'utilisation sous-imposée et non transparente du réseau électrique national par les investisseurs étrangers et les acteurs nationaux, les nouvelles taxes peuvent difficilement être qualifiées d'excluantes.
En outre, elles pourraient être le signe d'une adoption et d'une légalisation plus poussées du mining au Kazakhstan, pays riche en énergie, faisant du territoire et de la région une destination encore plus attrayante pour les mineurs dans un contexte de pression accrue dans les juridictions plus établies.
Vérification de la réalité
Les deux amendements entreront en vigueur le 1er janvier 2023 et lieront les taux d'imposition au prix que les mineurs paient pour l'électricité. Suivant un barème progressif, un exploitant devra payer 0,024 $, soit 10 tenges, de taxes pour un kilowattheure (kWh) d'énergie au prix le plus bas de 0,012-0,024 $, et 0,0072 $, soit 3 tenges, au prix le plus élevé de 0,048-0,060 $ par Kwh. Ceux qui utilisent l'énergie renouvelable qu'ils produisent seront confrontés aux conditions les plus favorables de seulement un tenge par kWh.
Ces récents amendements ne sont pas la première tentative du gouvernement kazakh de taxer l'industrie. Un précédent projet de loi a été signé par Tokaev le 29 juin 2021 et a introduit un paiement supplémentaire de 0,0023 $, soit 1 tenge, à l'époque pour 1 kWh d'électricité consommée pour le mining.
Les modifications fiscales sont devenues un point de repère dans la longue et difficile histoire des relations du Kazakhstan avec la frénésie du mining de cryptomonnaies, qui a attiré une vague d'opérateurs étrangers dans le pays. Selon certaines estimations, plus de 87 849 machines de mining ont été amenées dans la république en novembre 2021. L'étoile du Kazakhstan sur la carte mondiale du mining a jailli rapidement après la répression nationale de l'activité en Chine. En 2021, le Kazakhstan est devenu le deuxième pays en matière de mining de bitcoins (BTC) dans le monde, juste derrière les États-Unis, et représentait 18,1 % du hashrate mondial de bitcoins.
Les mineurs chinois ont délocalisé leurs activités au Kazakhstan, estimant qu'il s'agissait d'un « paradis de l'industrie du mining » en raison de l'environnement politique stable et de l'électricité bon marché. Le gouvernement kazakh, pour sa part, a accueilli la vague de nouveaux investisseurs en soutenant le mining de cryptomonnaies jusqu'à l'octroi de subventions directes - les experts prévoient plus de 1,5 milliard de dollars de recettes fiscales provenant du mining au cours des cinq prochaines années.
Le mining numérique a été reconnu comme une activité commerciale légitime plus tôt en 2020, lorsque la loi "Sur les modifications et les ajouts à certains actes législatifs de la République du Kazakhstan sur la réglementation des technologies numériques" a jeté les bases de la réglementation des cryptomonnaies.
Cependant, le conte de fées a rencontré la réalité au début de 2022 lorsqu'il s'est avéré que les deux facteurs x pour le mining - la stabilité politique et l'abondance énergétique - étaient loin d'être garantis. À la fin de l'année 2021, il est devenu évident que le système énergétique du pays n'avait pas la capacité d'accueillir tous les mineurs et, en janvier 2022, les protestations à l'échelle nationale concernant les prix du carburant ont conduit à un bref effondrement politique, les troupes russes étant intervenues pour défendre le statu quo.
Par coïncidence, après le tumulte politique de l'hiver, les autorités kazakhes ont reconsidéré leur position à l'égard du mining de cryptomonnaies et ont commencé à tenter de contrôler l'industrie en pleine expansion. Le 8 février, M. Tokayev a ordonné une enquête au niveau du cabinet sur le mining de cryptomonnaies, et le premier vice-ministre kazakh des finances, M. Marat Sultangaziyev, a proposé d'augmenter le prix de l'électricité pour les mineurs. Depuis lors, le gouvernement a commencé à signaler périodiquement les fermetures de mineurs illicites, le cas le plus important ayant eu lieu en mars, lorsque 55 fermes illégales de mining ont « volontairement cessé leurs activités » en raison d'une campagne d'application de la loi menée par les régulateurs, les opérations de 51 autres entités ayant pris fin.
À lire également : Comment la technologie blockchain peut révolutionner le commerce international
En mai, le ministre du Développement numérique du pays a défini de nouvelles exigences de déclaration pour les mineurs et a adopté en première lecture les lignes directrices fiscales désormais signées, afin de domestiquer l'industrie et d'éviter de nouveaux problèmes de pénurie d'énergie. Les autorités ont même reconnu publiquement l'influence des raids hivernaux sur ses revenus, qui ont composé un modeste 1,5 million de dollars au premier trimestre 2022 - un chiffre qui ne correspond guère aux prévisions ambitieuses mentionnées ci-dessus.
Mises en garde et avantages
S'adressant à Cointelegraph, le fondateur et PDG de la société de mining de cryptomonnaies Sazmining William Szamosszegi a adopté une position ouvertement opposée aux efforts des autorités kazakhes pour réglementer l'industrie du mining. Bien que les problèmes environnementaux causés par la consommation d'énergie soient certainement une préoccupation, il estime que les réglementations ne sont peut-être pas la solution la plus efficace car elles ne stimulent pas l'innovation et augmentent plutôt le coût de la vie pour les gens ordinaires. Se traduisant par une hausse des prix des denrées alimentaires et de l'énergie pour la population « sur le terrain », ces politiques pourraient compliquer encore plus les choses :
« Des protestations ont éclaté au Kazakhstan après que le prix du gaz a doublé au tout début de l'année 2022. Cette hausse des prix n'est pas un hasard : Le gouvernement est de plus en plus intervenu dans le secteur énergétique du pays ces dernières années, souvent pour soutenir des projets d'énergies renouvelables. Cependant, comme il n'y a pas de solution miracle, leur soutien aux énergies renouvelables se fait au détriment des producteurs de charbon, de pétrole brut et de gaz naturel ».
Szamosszegi a relevé une autre politique officielle qui n'est pas directement liée à la réglementation des cryptomonnaies, la loi sur la « conservation de l'énergie et l'efficacité énergétique » adoptée en janvier 2022. Cette loi a imposé un certain nombre de critères aux consommateurs et aux producteurs d'énergie, par exemple l'obligation de s'inscrire au registre national de l'énergie pour toutes les entités qui consomment des ressources énergétiques s'élevant à 1 500 tonnes ou plus de carburant standard par an. Selon lui, cela ralentit la croissance du secteur de l'énergie, ce qui le rend vulnérable aux augmentations de prix.
Aleksandr Podobnykh, expert en cybersécurité et en fraude de la blockchain et membre de l'Association régionale des responsables de la sécurité de l'information (ACISO), est d'un avis différent. Il a déclaré à Cointelegraph que, bien que les nouvelles taxes puissent difficilement être accueillies favorablement par les mineurs, elles aideront le Kazakhstan à maintenir la durabilité de son secteur énergétique :
« Cela aggrave bien sûr le travail des mineurs. Mais c'est une bonne chose pour l'État. Les lignes et les équipements seront mis à jour - nous devons utiliser davantage d'énergie bon marché et renouvelable ».
Tout en approuvant les nouveaux amendements fiscaux, M. Podobnykh a souligné un point faible, qui existait déjà dans les efforts législatifs précédents et qui n'a pas disparu avec la dernière mise à jour. En particulier, les nouveaux amendements n'ont pas modifié la législation existante concernant les obligations fiscales des personnes qui ont perçu des revenus fonciers provenant de la vente d'actifs numériques non garantis. Ainsi, le revenu imposable sera calculé comme la totalité du prix de vente d'un tel bien, sans déduction du coût d'acquisition.
Il existe également une controverse concernant la location de services de mining. Selon les directives fiscales actuelles, la location de services de mining de cryptomonnaies sera imposée comme un revenu de location de biens. En vertu de ces directives, la pratique répandue de la vente de hashrate, où le client loue une certaine quantité de puissance de calcul à un mineur de cryptomonnaies, reste sans régime réglementaire spécifique. Comme l'a expliqué M. Podobnykh :
À lire également : La montée des fausses applications de cryptomonnaies et comment les éviter
« Cela concernera davantage les grands mineurs. Les mineurs en cloud seront aussi indirectement touchés, car cela affectera proportionnellement le coût des services. Bien sûr, pas pour ceux qui louent des installations dans d'autres juridictions ».
Pourtant, même avec les mises en garde susmentionnées, la combinaison globale des taxes et des prix de l'énergie au Kazakhstan reste relativement attrayante - même à la marque la plus élevée, 1 kWh coûterait aux mineurs environ 0,067 $, ce qui est nettement inférieur à la moyenne de 0,12 $ par kWh avant toute taxe dans les états membres de l'ex URSS reste peut-être la juridiction la plus claire pour les mineurs dans la région, et le nouveau régime fiscal servira de test acide pour les voisins du Kazakhstan, estime Podobnykh :
« Il s'agit sans aucun doute d'un signal positif pour l'industrie dans son ensemble au Kazakhstan. Dans une certaine mesure, il fait office de zone pilote pour les pays de l'ancienne Communauté des États indépendants (CEI) et la Russie ».