Le secteur des cryptomonnaies est le Far West par rapport à la finance traditionnelle, mais un certain nombre de banques montrent de l'intérêt pour les actifs numériques et la finance décentralisée (DeFi). Cette année en particulier a été remarquable pour les banques qui explorent les actifs numériques.
Plus récemment, JPMorgan a démontré comment la DeFi peut être utilisé pour améliorer les transactions transfrontalières. Cette démonstration a eu lieu peu de temps après que BNY Mellon, la plus ancienne banque américaine, ait annoncé le lancement de sa plateforme de garde d'actifs numériques, qui permet à certains clients institutionnels de détenir et de transférer des bitcoins (BTC) et des ethers (ETH).
La Clearing House, une association bancaire et une société de paiement américaines, a déclaré le 3 novembre que les banques « ne devraient pas être moins capables de s'engager dans des activités liées aux actifs numériques que les entités non bancaires ».
Les banques conscientes du potentiel
Si les banques continuent de manifester leur intérêt pour les actifs numériques, l'enquête 2022 de BNY Mellon sur les clients institutionnels mondiaux met en évidence une demande croissante de la part des institutions qui cherchent à accéder aux actifs numériques par l'intermédiaire de dépositaires réputés. Selon l'enquête, la quasi-totalité des 271 investisseurs institutionnels (91 %) sont intéressés par l'investissement dans des actifs tokenisés. L'enquête a également révélé que la plupart de ces investisseurs font appel à plus d'un dépositaire, 35 % d'entre eux faisant affaire avec les acteurs traditionnels en place.
La demande accrue des institutions qui cherchent à accéder aux actifs numériques est l'une des raisons pour lesquelles les banques montrent de l'intérêt pour les cryptomonnaies et les offres DeFi.
Bobby Zagotta, PDG de Bitstamp USA, un exchange de cryptomonnaies fondé en 2011, a déclaré à Cointelegraph que Bitstamp a reçu récemment de nombreuses demandes entrantes pour son offre Bitstamp-as-a-Service, qui permet aux fintechs et aux institutions financières traditionnelles de donner aux clients un accès aux cryptomonnaies.
« L'année dernière, les fintechs demandaient à Bitstamp des services pour prendre en charge les cryptomonnaies. Cette année, les fintechs ont discuté des inconvénients de ne pas offrir aux clients un accès aux actifs numériques. Les banques se rendent compte qu'il y a une demande de la part des clients pour acheter et vendre des cryptomonnaies, et si les gens ne peuvent pas le faire avec leur banque, ils iront ailleurs », a-t-il déclaré.
Zagotta a ajouté que les banques qui ne cherchent pas actuellement à mettre en œuvre des offres d'actifs numériques perdront des parts de marché : « Les banques se rendent compte qu'elles pourraient créer un problème de fidélisation de la clientèle si elles n'arrivent pas sur le marché avec des offres crypto. ».
Pour répondre à la remarque de Zagotta, l'enquête de BNY Mellon a révélé que 65 % des institutions s'engagent actuellement avec des plateformes natives numériques plutôt qu'avec des acteurs financiers traditionnels. Cependant, les résultats de BNY Mellon indiquent également que 63 % des enquêteurs accepteraient des délais de règlement plus longs pour effectuer des transactions avec une institution traditionnelle bien notée.
En outre, certains experts du secteur estiment que les grandes banques peuvent faire progresser leurs opérations en mettant en œuvre des solutions crypto et DeFi. Colin Butler, responsable mondial du capital institutionnel chez Polygon, le réseau de couche 2 d'Ethereum, a déclaré à Cointelegraph que si la transaction pilote menée par JPMorgan et l'Autorité monétaire de Singapour était une étape importante vers l'adoption de solutions décentralisées, elle démontre également que ces entités effectuent des tests pour voir si les cadres DeFi sont bénéfiques.
« Si la réponse est "oui", alors cela leur permettrait d'augmenter considérablement l'efficacité de leurs opérations. », a-t-il déclaré.
Butler a précisé que la blockchain de type Proof-of-Stake de Polygon a permis de garantir que la transaction transfrontalière effectuée entre JPMorgan, l'Autorité monétaire de Singapour et d'autres entités bancaires était rapide, sécurisée et aussi rentable que possible. Il a déclaré :
« Tous ces éléments sont extrêmement importants lorsqu'il s'agit de l'adoption de la DeFi. L'efficacité inhérente aux solutions basées sur la blockchain est ce qui donne à la DeFi un avantage sur les systèmes financiers traditionnels qui ont été bâtis au cours des dernières décennies. Bien qu'ils " fonctionnent " toujours, ces cadres sont très rigides. Les dernières avancées de la DeFi peuvent contribuer à rendre l'ensemble du processus de transaction beaucoup plus efficace et pratique. »
Faisant écho à Butler, Seamus Donoghue, directeur de la croissance chez METACO, un fournisseur de garde d'actifs numériques pour les principales institutions financières, a déclaré à Cointelegraph qu'il pense que tous les actifs financiers seront un jour représentés sur des registres distribués. À ce titre, Donoghue a mentionné qu'il est impératif de repenser l'infrastructure du marché financier.
« C'est la raison pour laquelle pratiquement toutes les banques de niveau 1 investissent maintenant dans la création de nouvelles infrastructures : non pas pour le marché crypto actuellement baissier, mais pour la vision beaucoup plus large de la façon dont chaque actif sera représenté et dont la valeur sera créée et échangée, à l'échelle mondiale. », a-t-il déclaré.
M. Donoghue a ajouté que les banques finiront par devenir le pont pour les institutions qui cherchent à s'exposer aux actifs numériques et à la DeFi. Il explique que cela est dû au fait que les institutions financières traditionnelles ont la confiance des consommateurs, des bilans importants et un réseau d'acteurs du marché créant de la liquidité, ainsi qu'une base de clients ayant des besoins non satisfaits.
Cependant, les institutions financières traditionnelles restent préoccupées par la réglementation. Mathias Schütz, responsable des solutions technologiques et clients chez SEBA Bank, une banque d'actifs numériques basée en Suisse, a déclaré à Cointelegraph que les banques traditionnelles hésitent à s'engager dans les actifs numériques en raison de l'incertitude réglementaire.
Afin de résoudre ce problème, Schütz a noté que SEBA Bank, qui est agréée par les régulateurs suisses, agit comme une contrepartie de confiance pour que les institutions s'engagent dans les actifs numériques.
« C'est pourquoi SEBA Bank a été en mesure de s'associer à un certain nombre de grandes banques en 2022, y compris LGT Bank, la plus grande banque privée familiale du monde. », a-t-il déclaré. C'est également important du point de vue des consommateurs, car les résultats de l'enquête de BNY Mellon indiquent que les investisseurs sont principalement préoccupés par les cadres juridiques et réglementaires des dépositaires numériques.
Le chaos du marché aura-t-il un impact sur l'intérêt pour les actifs numériques et la DeFi ?
Réglementation mise à part, la récente tournure des événements avec FTX US et Binance pourrait avoir un impact sur la façon dont les institutions financières traditionnelles considèrent les actifs numériques. Bien qu'il soit trop tôt pour comprendre les conséquences de cette débâcle, Donoghue a mentionné que la secousse de FTX US et Binance pourrait avoir un impact à court terme. « Cela pourrait faire évoluer les stratégies des banques pour qu'elles ignorent les services de cryptomonnaies et se concentrent exclusivement sur les titres numériques de manière plus générale, du moins temporairement. », a-t-il déclaré.
Eric Berman, expert en réglementation chez Thomson Reuters, a déclaré à Cointelegraph qu'il ne pense pas que cet événement accélérera l'implication des banques dans les actifs numériques. « Les institutions bancaires ont pris leur temps avec la crypto en l'état actuel des choses. La situation de FTX US et de Binance souligne probablement au secteur bancaire qu'il a fait le bon choix en adoptant une approche pragmatique. »
Quoi qu'il en soit, Donoghue et Berman sont tous deux conscients que cet événement démontre la nécessité d'une plus grande clarté réglementaire avant que les institutions financières traditionnelles puissent innover avec les actifs numériques.
« Les récents événements négatifs du secteur ont souligné le besoin crucial d'une infrastructure, de pratiques commerciales et d'une surveillance réglementaire sûres et conformes. Ainsi, la demande de services d'actifs de la part d'institutions de confiance, telles que les banques mondiales réglementées, n'a fait qu'augmenter. », a déclaré M. Donoghue.
Il est également intéressant de souligner que l'enquête de BNY Mellon a examiné l'impact de l'effondrement de l'écosystème Terra sur les investisseurs institutionnels. Selon le rapport, 9 % des gestionnaires d'actifs institutionnels ont noté que l'effondrement de Terra n'a pas eu d'impact sur leurs plans d'actifs numériques, tandis que 50 % ont déclaré avoir fait une pause à court terme pour procéder à une réévaluation, en précisant qu'ils allaient probablement continuer bientôt.
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Pour ce qui est de savoir si le marché baissier aura un impact sur l'intérêt des banques pour les actifs numériques, Butler a expliqué que le marché de la crypto n'est pas vraiment un facteur qui affecte les banques, en particulier lorsqu'il s'agit de la DeFi. Il a par exemple souligné que JPMorgan a utilisé Polygon pour effectuer une transaction multidevise en direct qui impliquait des dépôts en dollars de Singapour et en yens japonais tokenisés, ainsi qu'une simulation d'obligations d'État tokenisées. Selon Butler, ces actifs n'ont aucune corrélation avec les prix des cryptomonnaies. Il ajoute :
« Fondamentalement, les institutions financières cherchent des moyens de tokeniser des actifs traditionnels, et cela peut être n'importe quoi, des obligations et des monnaies fiduciaires aux actes immobiliers - et de les transiger numériquement. En tant que tels, ces tokens conservent la valeur de leurs actifs 'originaux', donc cela concerne davantage la technologie elle-même plutôt que les prix des cryptomonnaies et les marchés baissiers. ».