Les gestionnaires d'investissement au Royaume-Uni reçoivent un soutien réglementaire afin de tirer parti de la technologie blockchain pour la tokenisation des fonds, rompant ainsi avec les systèmes conventionnels de tenue de registres.

Dans un récent rapport publié par The Investment Association (IA), il est avancé que la tokenisation des fonds - qui fait référence à l'émission d'unités ou d'actions tokenisées sur la technologie du grand livre distribué (DLT) - conduira à une industrie financière plus efficace et plus transparente.

En particulier, l'utilisation d'un système de tenue de registres en temps réel partagé par toutes les parties au service du fonds réduira les coûts d'administration du fonds, simplifiera le processus de réconciliation et permettra des délais de règlement plus rapides.

Nous sommes heureux d'annoncer que la première phase des travaux du groupe de travail sur la technologie au sein du @hmtreasury Asset Management Taskforce sur l'exploitation du potentiel des technologies innovantes est maintenant terminée. Publié aujourd'hui, le rapport sur la tokenisation des fonds britanniques... pic.twitter.com/thrudAZRqt - The Investment Association (@InvAssoc) 24 novembre 2023

Sarah Pritchard, directrice exécutive des marchés et de l'international à la Financial Conduct Authority (FCA), a souligné que si le régulateur est ouvert à l'exploration de voies innovantes pour les gestionnaires d'actifs, il doit également délimiter les risques potentiels :

« Il s'agit d'une étape passionnante qui ouvre la voie à l'exploration de cas d'utilisation plus transformateurs à l'avenir. Nous voulons aider les entreprises à mettre en œuvre des solutions technologiques qui améliorent et renforcent le secteur de la gestion d'actifs au Royaume-Uni, tout en tenant compte des risques et des préjudices potentiels. »

Pendant ce temps, le rapport a proposé certains principes pour la mise en œuvre de fonds tokenisés.

Ces principes consistent notamment à assurer la pertinence pour les investisseurs nationaux et internationaux et à éviter de se concentrer uniquement sur l'industrie de la gestion d'actifs d'investissement.

« Il faut offrir des opportunités au plus grand nombre possible d'entreprises du secteur, plutôt que de se concentrer sur un type d'entreprise, un type de produit, une classe d'actifs ou un groupe de clients en particulier. », précise le rapport.

En outre, il a souligné la nécessité d'une feuille de route pour la mise en œuvre et le besoin de mettre l'accent sur la compétitivité et l'efficacité au sein du secteur.

Calendrier de mise en œuvre de la tokenisation des fonds. Source : The Investment Association

Le fonds devrait être établi au Royaume-Uni et être autorisé par la FCA, tout en devant adhérer aux normes traditionnelles de l'industrie financière. L'association a également déclaré que les règles juridiques et réglementaires resteraient inchangées.

Dans une déclaration séparée, le gouvernement britannique a réitéré son soutien au modèle de schéma directeur, déclarant son engagement à améliorer les approches innovantes au sein du pays :

« Le gouvernement accueille chaleureusement cette publication. Elle fera avancer le débat sur le rôle de la technologie dans la gestion des actifs et montre que le Royaume-Uni est ouvert à l'innovation et aux nouvelles activités passionnantes de l'avenir. »

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Cette annonce fait suite à des informations récentes selon lesquelles des sociétés d'investissement au Royaume-Uni ont renforcé leur personnel dédié aux actifs numériques.

Le 10 septembre, Cointelegraph a rapporté qu'un quart des gestionnaires d'actifs et des fonds spéculatifs aux États-Unis, au Royaume-Uni et en Europe ont recruté des cadres supérieurs pour superviser les stratégies relatives aux actifs numériques.

Selon une enquête, 24 % des sociétés de gestion d'actifs ont adopté une stratégie d'actifs numériques, et 13 % prévoient de le faire au cours des deux prochaines années.