Alors que les marchés crypto cherchent à se redéfinir après des mois d’incertitude réglementaire, une nouvelle étape décisive s’annonce : le lancement imminent de trois nouveaux ETF basés sur des altcoins. Solana, Litecoin et Hedera s’apprêtent à faire leur entrée sur les bourses américaines, via Bitwise et Canary. Loin d’un simple listing, ces produits financiers marquent une accélération dans l’intégration de la finance traditionnelle avec les protocoles Web3.
Trois ETF crypto sur le point de voir le jour : une annonce lourde de sens
Ce lundi 27 octobre, l’analyste Bloomberg Eric Balchunas a annoncé sur X que trois ETF crypto sont désormais listés pour un lancement prévu ce mardi aux États-Unis. Selon lui, les produits concernés sont l’ETF Bitwise Solana et les ETF Canary Litecoin et Hedera, tous destinés à permettre une exposition aux tokens SOL, LTC et HBAR sans détenir directement les actifs. Balchunas précise également que le Grayscale Solana Trust pourrait basculer en ETF dès mercredi.
Ces nouveaux produits s’inscrivent dans une vague plus large d’adoption réglementée des actifs crypto. La SEC avait ouvert la voie avec l’approbation historique des ETF Bitcoin spot le 10 janvier 2024, incluant des géants comme BlackRock, Fidelity ou encore Franklin Templeton. Toutefois, depuis le shutdown fédéral du 1er octobre, l’approbation de nouveaux dossiers s’est ralentie, la SEC fonctionnant actuellement en mode réduit. Ce contexte rend l’annonce encore plus surprenante.
Vers une ère du staking tokenisé : les enjeux d’un nouveau modèle d’ETF
Au-delà du simple accès aux cryptos, ces nouveaux ETF incorporent une fonctionnalité de staking inédite sur les marchés traditionnels. L’ETF REX-Osprey Solana Staking, lancé en juillet dernier, avait déjà posé les bases en devenant le premier ETF de staking crypto validé aux États-Unis. Bitwise semble suivre cette voie avec son ETF Solana, qui inclurait également le staking comme mécanisme de rendement.
Cette tendance confirme une stratégie plus large observée chez les opérateurs crypto. À moyen terme, ces initiatives pourraient redessiner les contours de l’investissement crypto aux États-Unis. Si la SEC maintient son ouverture, d'autres altcoins pourraient suivre. L’enjeu : attirer des capitaux institutionnels vers des actifs longtemps considérés comme marginaux, tout en démocratisant l'accès à des rendements issus du staking via des véhicules réglementés.
Le lancement de ces ETF sur Solana, Litecoin et Hedera marque une étape structurante dans la convergence entre finance crypto et finance traditionnelle. L’ajout de fonctionnalités de staking ouvre un champ d’innovation jusqu’ici cantonné aux protocoles Web3. Reste à voir si cette dynamique saura s’imposer durablement face aux incertitudes réglementaires persistantes et aux réactions du marché. Une chose est sûre : l’ETF crypto évolue, et il pourrait bien devenir la passerelle privilégiée vers une adoption de masse.