Le principal régulateur australien des marchés financiers a placé des ordres d'arrêt provisoires sur trois fonds liés aux cryptomonnaies, qui devaient être proposés aux investisseurs particuliers, en raison de déterminations de marché cible (DMC) non conformes.
Dans un communiqué de presse daté du 17 octobre, heure locale, l'ASIC (Australian Securities and Investments Commission) a déclaré qu'elle avait placé des ordres d'arrêt provisoires sur trois des fonds crypto du gestionnaire d'actifs australien Holon, qui visent séparément à investir dans le bitcoin (BTC), dans l'ether (ETH) et dans le FileCoin (FIL).
Une détermination du marché cible est un document qui décrit à qui un produit convient, en fonction des besoins probables, des objectifs et de la situation financière, ainsi que de la façon dont le produit peut être distribué, selon Invest Smart.
Dans une déclaration à Cointelegraph, un porte-parole de l'ASIC a déclaré que les DTM étaient « trop larges [...] compte tenu de la volatilité et de la nature spéculative des marchés crypto ».
Ils ont ajouté que le régulateur s'inquiète du fait que Holon n'a « pas pris en compte de manière appropriée les caractéristiques et les risques des fonds pour déterminer leurs marchés cibles ».
Dans sa déclaration, l'ASIC a déclaré qu'elle considère que les fonds ne sont pas adaptés au large marché cible défini dans les DTM, y compris ceux qui ont un « profil de risque et des rendement moyen, élevé ou très élevé », ceux qui ont l'intention d'utiliser le fonds comme un « élément satellite », jusqu'à 25 % de leur portefeuille, et ceux qui ont l'intention d'utiliser le fonds pour 75 à 100 % de leur portefeuille d'investissement.
L'ASIC a ajouté que les fonds de cryptomonnaies pourraient voir les investisseurs exposés à des rendements négatifs importants, mais a déclaré que les déclarations de divulgation du produit (PDS) fournies par Holon disent qu'ils pourraient faire face à une « perte totale de valeur ».
« L'ASIC a fait les ordonnances provisoires pour protéger les investisseurs particuliers contre un éventuel investissement dans des fonds qui pourraient ne pas être adaptés à leurs objectifs financiers, leur situation ou leurs besoins. », a-t-il déclaré, ajoutant que l'ordonnance serait valable pendant 21 jours, sauf si elle était révoquée plus tôt.
Les détails de ce que l'ASIC a demandé à Holon de changer ne sont pas clairs et le porte-parole de l'ASIC n'a pas fourni d'autres détails. Cependant, le régulateur a dit qu'il s'attend à ce que Holon prenne en compte les préoccupations, et détermine des mesures immédiates pour assurer la conformité.
L'arrêt provisoire empêchera Holon de partager un PDS, de fournir des conseils généraux sur les fonds, ou d'émettre des actions des fonds aux investisseurs particuliers.
L'autorité de régulation s'attend également à ce que Holon réponde aux préoccupations « en temps opportun », faute de quoi un ordre d'arrêt définitif sera émis, bien que Holon ait la possibilité de présenter des observations avant qu'un tel ordre ne soit rendu.
Un porte-parole de Holon a déclaré à Cointelegraph que l'entreprise ne faisait aucun commentaire sur cette affaire « à ce stade ».
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Les fonds, nommés Holon Bitcoin Fund, Holon Ethereum Fund et Holon FileCoin Fund, sont tous des systèmes d'investissement gérés qui visent à donner une exposition au prix de la cryptomonnaie correspondante, et fonctionnent grâce aux investisseurs qui mettent en commun leur argent et reçoivent en retour une participation relative dans le système.
Dans ce cas, l'argent mis en commun est utilisé pour acheter l'actif numérique nommé dans le fonds avec une garde gérée par l'exchange de crypto Gemini, selon un article de blog de la société en juillet.