Depuis leur création, les blockchains reposent sur la validation par preuve de travail (Proof-of-work, PoW). Cependant, le consensus PoW s'est avéré non viable, car il consomme beaucoup d'énergie et nécessite du matériel rapide et puissant, ce qui crée d'importantes barrières à l'entrée. C'est pourquoi les blockchains adoptent des algorithmes de consensus de preuve de travail (PoS), où ceux qui veulent gagner des récompenses n'ont pas à se battre contre d'autres mineurs, mais peuvent simplement mettre en jeu une partie de leur cryptomonnaie pour avoir une chance d'être choisi comme validateur - et récolter les bénéfices.
Tous ceux qui possèdent des cryptomonnaies sur des blockchains PoS doivent vouloir profiter des opportunités offertes par le staking, non ? En fait, selon notre rapport, alors que 56 % des personnes interrogées avaient déjà effectué un staking, beaucoup de celles qui ne l'avaient pas fait ou qui ne le feraient pas à nouveau ont fait part de la même hésitation : ils ne veulent pas que leurs actifs soient bloqués dans le staking, alors que ces actifs pourraient être utilisés ailleurs. C'est pourquoi le liquid staking offre le meilleur des deux mondes. Il permet aux investisseurs de miser leurs actifs tout en leur permettant d'utiliser ces actifs dans d'autres projets pendant le temps de rétention.
Bien que cette innovation permette de réduire les obstacles au staking, la confusion règne toujours sur ce qu'est le liquid staking et ce qu'il peut offrir à la communauté de la cryptomonnaie. Voici quelques-unes des fausses idées sur le liquid staking et la vérité sur cette nouvelle opportunité.
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Qu'est-ce que le liquide staking ?
Le staking est en train de changer le mode de fonctionnement des blockchains. Il apporte une meilleure efficacité énergétique à la validation des blockchains, une plus grande flexibilité au niveau du matériel nécessaire et une fréquence de transaction plus rapide. Mais malgré ses avantages, l'un de ses plus grands défis - et ce qui en retient beaucoup - est la période de blocage. Les actifs sont inaccessibles au détenteur pendant qu'ils sont jalonnés, et les propriétaires ne peuvent rien en faire - comme investir dans la finance décentralisée (DeFi) - pendant qu'ils sont jalonnés. C'est à cause de ce sacrifice que beaucoup hésitent à pratiquer le staking.
Cependant, le staking liquide résout ce problème. Les protocoles de staking liquide permettent aux détenteurs d'actifs jalonnés d'obtenir des liquidités sous la forme d'un token dérivé qu'ils peuvent ensuite utiliser dans DeFi - tout en continuant à gagner des récompenses sur les actifs jalonnés. C'est un moyen de maximiser le potentiel de gain tout en ayant le meilleur des deux mondes.
La popularité du PoS ne cesse de croître. Les protocoles PoS représentent plus de la moitié du marché total de la cryptomonnaie, soit 594 milliards de dollars. Les opportunités ne feront qu'augmenter avec le passage complet d'Ethereum au PoS dans les mois à venir. Cependant, seulement 24 % de la capitalisation totale du marché des plateformes de jalonnement est bloquée dans le staking - ce qui signifie qu'il y a beaucoup de personnes qui peuvent jalonner mais ne le font pas.
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Quatre idées fausses sur le staking liquide
Malgré les avantages du staking liquide, il existe encore une certaine confusion quant à son fonctionnement. Voici quatre idées fausses et courantes, et comment vous devriez plutôt envisager le staking liquide.
Idée fausse 1 : il n'y aurait qu'un seul acteur ou protocole. L'une des fausses idées concernant le staking liquide est qu'il n'existerait qu'un seul acteur par le biais duquel les investisseurs pourraient obtenir des liquidités. Cela peut sembler être le cas puisque l'espace du staking liquide n'en est encore qu'à ses débuts, mais à l'avenir, de multiples protocoles de staking liquide coexisteront. Il se peut également qu'il n'y ait pas de limite au nombre de protocoles de staking liquide qui peuvent coexister. En fait, plus le nombre de protocoles est élevé, mieux c'est pour le réseau, car cela peut réduire les cas de centralisation des enjeux et les craintes d'un point de défaillance unique.
Idée fausse n°2 : Le staking liquide est uniquement limité à la liquidité. Le staking liquide n'est pas seulement un moyen d'obtenir des liquidités. Bien que le staking liquide aide les réseaux de PoS à acquérir du capital jalonné qui sécurise le réseau, il ne se limite pas à cela. C'est aussi un moyen d'obtenir la composabilité, car vous pouvez utiliser votre produit dérivé à plusieurs endroits, ce que vous ne pouvez pas faire avec un exchange. Les produits dérivés synthétiques qui sont émis dans le cadre du staking liquide et utilisés dans les protocoles DeFi pris en charge pour générer plus de rendement contribuent en fait à la construction de blocs monétaires dans l'ensemble de l'écosystème.
Idée fausse 3 : Le staking liquide est résolu au niveau du protocole. Les gens pensent que le jalonnement liquide sera résolu au niveau du protocole lui-même. Mais le jalonnement liquide ne consiste pas seulement à activer une fonctionnalité au niveau du protocole. Il s'agit de se coordonner avec d'autres protocoles, d'apporter plus de cas d'utilisation, plus de fonctionnalités et plus de convivialité. Un protocole de jalonnement liquide se concentre uniquement sur le développement de l'architecture qui facilitera la création de dérivés synthétiques et sur la garantie qu'il existe des protocoles DeFi avec lesquels ces dérivés peuvent être intégrés.
Idée fausse 4 : Le staking liquide va à l'encontre de l'objectif du staking en général. Certains disent que le jalonnement liquide va à l'encontre de l'objectif du jalonnement ou du verrouillage des actifs, mais nous avons vu que ce n'est pas vrai. Le jalonnement liquide augmente non seulement la sécurité du réseau, mais permet également d'atteindre un objectif crucial du réseau PoS, à savoir le staking. S'il existe une solution qui émet des dérivés pour le capital jalonné au sein du réseau, alors non seulement le capital jalonné garantit la sécurité du réseau PoS, mais il crée également une expérience améliorée pour l'utilisateur en permettant l'efficacité du capital.
L'avenir du PoS
Le staking liquide ne résout pas seulement un problème pour les amateurs de cryptomonnaie qui veulent miser en émettant des tokens qu'ils peuvent utiliser dans DeFi pendant que leurs actifs sont mis en jeu. Une augmentation de ceux qui jalonnent leurs actifs - ce qui est facilité par la mise à disposition du staking liquide - rend en fait la blockchain plus sûre. En apprenant la vérité sur les fausses idées les plus répandues, les investisseurs permettront au jalonnement de devenir véritablement un nouveau moyen innovant pour les blockchains d'atteindre un consensus.
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