Malgré les turbulences qui ont éclaté sur le marché des cryptomonnaies cet été, il existe un important marqueur à long terme qui devrait être pris en compte dans toute évaluation complexe, la combinaison de l'adoption et de la réglementation. Le dernier rapport de l'EUBlockchain Observatory, intitulé EU Blockchain Ecosystem Developments, tente de mesurer cette combinaison au sein de l'Union européenne, en combinant les données de chaque pays membre, du Portugal à la Slovaquie.

Comme le rapport original compte plus de 200 pages, Cointelegraph a préparé un résumé avec l'intention de rassembler les informations les plus vitales sur l'état de la crypto et de la blockchain en Europe. Cointelegraph a commencé par un groupe de pays qui sont généralement étiquetés comme étant d'Europe occidentale, et a poursuivi avec un examen des États d'Europe du Nord.

Suède

Chiffres : 39,9 millions de dollars (40 millions d'euros) levés dans des initial coin offerings (ICO), 15 startups blockchain lancées.

Réglementation et législation : Selon le rapport, le pays ne dispose toujours pas de législation définitive en matière de cryptomonnaies et de blockchain : « Il faut souvent utiliser le cadre juridique existant et forcer la blockchain à s'inscrire dans ce cadre. ». Les principales autorités de régulation du pays sont l'Autorité suédoise de surveillance financière et l'Agence suédoise de protection des données.

Impôts : Si le rapport manque d'informations sur le régime fiscal concernant les cryptomonnaies dans le pays, les conseillers fiscaux locaux précisent que les plus-values réalisées lors de la vente de cryptomonnaies sont soumises à une taxe de 30 %.

Initiatives notables : L'autorité suédoise chargée de la propriété foncière, Lantmäteriet, a commencé à tester la technologie blockchain en 2016, ce qui a donné lieu à un projet pilote visant à développer les futures transactions immobilières en utilisant des smart contracts. En juin 2018, les développeurs ont réalisé la première transaction réussie sur la plateforme. Avec le Nasdaq, l'une des principales banques suédoises, SEB, a lancé le Nordic Fund Ledger, un consortium visant à améliorer les échanges de fonds communs de placement en appliquant la blockchain. Une initiative aurait dû être lancée en 2020, mais au moment de la publication, rien ne prouve qu'elle ait été faite.

Acteurs locaux : 3Box, un système décentralisé de stockage des données des utilisateurs, AIAR, une plateforme éducative basée sur Ethereum, et Bitrefill, un fournisseur de cartes-cadeaux numériques et de temps d'antenne mobile qui accepte les cryptomonnaies comme mode de paiement.

Danemark

Chiffres : 32,4 millions de dollars (32,5 millions d'euros) de fonds totaux levés par des projets blockchain, 24 startups blockchain.

Réglementation et législation : Le Danemark n'a pas de lois traitant spécifiquement des cryptomonnaies. En 2021, Danske Bank, la plus grande banque du Danemark, a déclaré qu'elle ne proposera pas elle-même de services de cryptomonnaies à ses clients, et qu'elle n'interviendra pas non plus dans les transactions provenant des plateformes de cryptomonnaies.

Impôts : Selon Coincub, les gains en cryptomonnaies entraînent un impôt sur le revenu d'environ 37 % : « Si vous avez un revenu élevé, vos gains en cryptomonnaies, dans le cadre de votre revenu global, pourraient aller jusqu'à 52 % d'impôts. ».

Initiatives notables : En 2018, Maersk, le géant du transport maritime basé à Copenhague, et IBM ont annoncé le lancement de TradeLens, une solution de transport maritime basée sur la blockchain, conçue pour promouvoir un commerce mondial plus efficace et plus sûr.

Acteurs locaux : Comme le précise le rapport, les noms les plus importants parmi les startups crypto danoises seraient peut-être ceux qui ont été établis dans le pays mais enregistrés dans d'autres juridictions, comme Chainalysis, Blockshipping et MakerDAO.

Finlande

Chiffres : 18 startups blockchain

Réglementation et législation : L'autorité de régulation principale pour tout ce qui concerne les cryptomonnaies dans le pays est l'autorité de supervision financière finlandaise. En 2019, la loi sur les fournisseurs de monnaie virtuelle est entrée en vigueur. Elle exige l'enregistrement de toute entité qui vise les clients finlandais tout en fournissant ou en commercialisant ses services liés aux cryptomonnaies. La loi sur les monnaies virtuelles ne fait pas de distinction entre les différents types de monnaies numériques.

Impôts : Les bénéfices tirés de la conversion ou de la vente de cryptomonnaies sont soumis à l'impôt sur les plus-values, qui s'élève à 30 % du revenu ne dépassant pas 29 922 dollars (30 000 euros), et à 34 % sur l'excédent au-delà de cette limite.

Initiatives notables : Dès 2018, le gouvernement finlandais a annoncé la collaboration avec Essentia pour construire des solutions basées sur la blockchain pour la logistique intelligente.

Acteurs locaux : SOMA (SOcial MArketplace), une plateforme Peer-to-Peer (P2P) décentralisée sur Ethereum pour le commerce et l'échange de biens physiques, LocalBitcoins, une plateforme P2P pour les monnaies numériques, et Haja Networks, un développeur de solutions de bases de données distribuées et décentralisées basées sur des solutions blockchain.

Norvège

Chiffres : 26,9 millions de dollars (27 millions d'euros) de financement participatif total, 22 fournisseurs de solutions blockchain.

Réglementation et législation : Les autorités consultatives et de supervision concernant la blockchain et les cryptomonnaies sont l'autorité norvégienne de protection des données, l'autorité de supervision financière (FSA), la Norges Bank et l'autorité fiscale norvégienne. La FSA a précédemment noté qu'un cadre juridique et des règles de protection des investisseurs sont nécessaires si les cryptomonnaies deviennent un investissement approprié pour les consommateurs. Toutefois, selon le rapport, « il est peu probable que la Norvège adopte une législation supplémentaire sur les cryptomonnaies avant que l'UE n'adopte sa législation phare sur les cryptomonnaies, le règlement sur les marchés des actifs crypto (MiCA) ».

Impôts : Comme dans les autres pays scandinaves, les actifs crypto sont soumis en Norvège à l'impôt général sur les plus-values. Le taux d'imposition annuel pour les particuliers est de 22 % ; le même pourcentage s'applique aux personnes morales en raison d'un taux d'imposition forfaitaire sur les sociétés. Toutefois, une personne physique paiera davantage si son revenu annuel dépasse certains niveaux.

Initiatives notables : En 2021, la FSA a créé un cadre réglementaire pour encourager l'innovation dans le domaine des technologies financières. La Banque centrale de Norvège étudie activement une monnaie numérique de banque centrale (CBDC), qui passe actuellement par une phase de deux ans de tests techniques.

Acteurs locaux : Choose, une plateforme de cryptomonnaies adossée à des permis d'émission de CO2, ViPi Cash, une plateforme en ligne facilitant les transferts d'argent mondiaux à l'aide de la technologie blockchain, et Diwala, une plateforme décentralisée de vérification des compétences des personnes grâce à la technologie du grand livre décentralisé.

Lettonie

Chiffres : 15 startups blockchain

Réglementation et législation : La crypto reste largement sous-réglementée dans le pays. En 2020, le principal régulateur financier local, la Commission des marchés financiers et des capitaux, a exhorté les investisseurs à « être particulièrement vigilants, car les cryptomonnaies opèrent dans une infrastructure qui est actuellement caractérisée par une réglementation plus faible que celle des marchés financiers et des capitaux ».

Impôts : La loi lettone sur l'impôt sur le revenu des personnes physiques définit les cryptomonnaies comme une immobilisation soumise à l'impôt général sur les gains en capital, qui est de 20 %.

Initiatives notables : En 2019, le ministère de l'Économie de la Lettonie a introduit deux projets pilotes basés sur la blockchain. Le premier devrait renforcer la faculté de supervision du State Revenue Service et réduire l'économie parallèle grâce à la mise en place d'une caisse enregistreuse basée sur la blockchain. Le second faciliterait le processus d'acquisition du statut de société à responsabilité limitée en utilisant des systèmes blockchain dans le registre des entreprises.

En 2021, le transporteur aérien national airBaltic a ajouté le dogecoin (DOGE) et l'ether (ETH) comme options de paiement. Il a commencé à accepter le bitcoin (BTC) dès 2014.

Acteurs locaux : Blockvis, un groupe de développement et de conseil en blockchain, Velvet, une solution alimentée par blockchain pour l'identification en ligne, et Soft-FX, un développeur de logiciels, qui a collaboré avec une liste de grandes plateformes de cryptomonnaies telles que Binance, Bifinex et autres.

Lituanie

Chiffres : 31 startups blockchain, 1,09 milliard de dollars (1,1 milliard d'euros) levés par les startups locales.

Réglementation et législation : Selon le rapport, la Lituanie est « l'un des pays les plus favorables à la blockchain en Europe ». Elle est devenue l'un des premiers pays à publier une réglementation sur les ICO dès 2018. À partir de 2019, chaque fournisseur d'actifs numériques devra être enregistré auprès du centre des registres du pays.

Impôts : L'impôt sur les sociétés pour les sociétés de cryptomonnaies s'élève à 15 % et le même taux forfaitaire s'applique aux revenus des particuliers.

Initiatives notables : En 2018, la Banque de Lituanie a lancé un cadre de référence pour les devises numériques appelé LB Chain, qui est envisagé pour devenir un prototype de monnaies adossées à la blockchain émises par la banque centrale.

Acteurs locaux : DappRadar, un fournisseur de renseignements commerciaux pour les applications décentralisées (DApp), Bankera, une banque numérique adossée à la blockchain, et BirDegree, une plateforme d'éducation en ligne basée sur la blockchain et axée sur la pratique de jeux.

Estonie

Chiffres : 284 millions de dollars (285 millions d'euros) levés, plus de 200 fournisseurs de solutions blockchain.

Réglementation et législation : L'Estonie a été le premier pays européen à fournir des réglementations et des directives claires pour les monnaies numériques. La loi locale reconnaît les monnaies numériques comme « une valeur représentée sous forme numérique qui est numériquement transférable, conservable ou négociable, et que les personnes physiques ou morales acceptent comme instrument de paiement ». Toutefois, les monnaies numériques ne sont pas considérées comme une monnaie légale et ne possèdent pas le statut juridique de l'argent.

Impôts : Les monnaies numériques sont qualifiées de biens et leur échange est soumis à un impôt sur les gains en capital de 20 %.

Initiatives notables : Le programme de résidence électronique basé sur la blockchain permet à quiconque de créer et de gérer une entreprise basée dans l'UE entièrement en ligne. Selon le rapport, « il s'est avéré être un facilitateur important de l'activité commerciale de la blockchain dans le pays ». Il convient toutefois de noter que lorsque le pays a durci la définition des fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP), plus de 1 000 licences ont été retirées à des entreprises de cryptomonnaies.

Le pays utilise une blockchain d'infrastructure de signature sans clé, hautement évolutive et axée sur la protection de la vie privée, qui est utilisée dans les registres de santé, de propriété, d'entreprise et de succession, ainsi que dans le journal officiel et le système judiciaire numérique du pays.

Acteurs locaux : Idealogic, une entreprise de développement de logiciels à cycle complet avec une forte expertise dans la conception de produits et le développement de logiciels personnalisés dans le domaine des Fintech, Cryptodevelopers.net, un développeur de portefeuilles de cryptomonnaies, et Solve.care, une entreprise de technologie blockchain dans le domaine des soins de santé.

Principaux points à retenir

En discutant des points forts du rapport avec Cointelegraph, Kristina Lillieneke, PDG de BlackBird Law et membre de l'Observatoire européen de la blockchain, a expliqué les chiffres plutôt bas affichés par les pays scandinaves concernant l'industrie de la cryptomonnaie. Bien qu'elle soit d'accord avec le facteur important des taxes élevées, Lillieneke a souligné des problèmes régionaux tels que l'incertitude réglementaire et l'alarmisme des banques et des médias.

« La plupart des banques ont empêché leurs clients de faire des transactions en cryptomonnaies et les fondateurs de sociétés de cryptomonnaies ont vu leurs comptes bancaires fermés de force. Comme la plupart des gens sont encore dépendants du système bancaire en monnaie fiduciaire dans les pays nordiques, cela dissuade fortement de faire des innovations. », a-t-elle déclaré.

L'experte a cité l'exemple de la Suède, où l'autorité financière locale, Finansinspektionen, mène une croisade ininterrompue contre le bitcoin. Erik Thedéen, le chef de Finansinspektionen, a écrit de nombreux articles critiquant vivement le bitcoin, affirmant qu'il n'est utilisé que par des criminels pour blanchir de l'argent et financer le terrorisme et qu'il constitue une grande menace pour l'environnement.

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Mme Lillieneke s'est montrée pessimiste quant à la possibilité d'un revirement dans les pays nordiques, même avec le cadre européen MiCA à venir. Selon elle, le cadre  MiCA lui-même ne contient aucun remède aux problèmes connus :

« Les réglementations en Europe semblent uniquement viser à limiter le marché et l'innovation autour de tout ce qui est décentralisé et a le potentiel de donner du pouvoir aux gens, alors qu'elles favorisent les solutions centralisées gérées par les États, l'UE ou les grandes entreprises technologiques. »

Une controverse supplémentaire vient avec la récente transformation de l'Estonie, qui a été l'un des premiers à adopter la blockchain dans le monde et a mené une politique favorable aux cryptomonnaies jusqu'en 2021, lorsque les nouvelles lignes directrices pour les licences VASP ont démoli tous les précédents acquis de l'industrie. Cependant, s'adressant à Cointelegraph, Marianna Charalambous, chef de projet de recherche à l'Université de Nicosie et membre de l'Observatoire européen de la blockchain, a fait remarquer que le pays reste encore l'un des leaders de la mise en œuvre de la blockchain publique.

« L'Estonie reste un défenseur des initiatives blockchain du secteur public au niveau national et européen, car un grand nombre d'applications blockchain sont mises en œuvre dans le secteur public. En regardant l'utilisation de la blockchain au niveau institutionnel, nous pouvons identifier une approche différente par rapport au secteur privé qui a été affecté par la nouvelle législation. », a-t-elle déclaré.