Immobilier de luxe, dons politiques, investissements et couvertures de magazines. Il y a un an, c'était la vie de Sam Bankman-Fried, a fait remarquer le procureur adjoint Thane Rehn lors des déclarations d'ouverture du procès le plus célèbre du monde en matière de cryptomonnaie.

« Tout a été construit sur des mensonges. », a poursuivi M. Rehn, affirmant que le cofondateur d'Alameda Research et de FTX avait « menti au monde » pour s'enrichir et accroître son influence en faisant du lobbying à Washington, D.C. La déclaration de M. Rehn a apparemment touché même l'avocat de la défense de M. Bankman-Fried, qui a répondu par une remarque tiède. Son avocat, Mark Cohen, a présenté son client comme un entrepreneur qui a commis des erreurs en période de croissance accélérée. « Il n'y a pas eu de vol. », a-t-il déclaré aux jurés.

À la tribune, parmi les journalistes et les avocats, se trouvaient Joseph Bankman et Barbara Fried, les parents de l'accusé. Alors que Joseph souriait parfois ces derniers jours, Barbara a regardé fixement son fils dans la salle d'audience pendant des heures.

Cette semaine, quatre témoins ont comparu dans le cadre du procès qui s'est déroulé devant le tribunal de district des États-Unis à Manhattan. La liste comprend un trader français, investisseur dans FTX, ainsi qu'Adam Yedidia et Gary Wang, anciens amis proches de Bankman-Fried.

Les faits marquants du procès de Sam Bankman-Fried ont été couverts par Cointelegraph sur le terrain

Marc Julliard

Le premier témoin du procureur devant le jury était un négociant en cacao de Paris, vivant actuellement à Londres. Marc Julliard a été l'une des victimes de la débâcle de FTX en novembre 2022. M. Julliard a déclaré aux jurés qu'il possédait quatre bitcoins sur FTX, d'une valeur de près de 100 000 dollars à l'époque. Il s'est rappelé s'être senti anxieux après avoir essayé de retirer des fonds sans recevoir de retour.

Sur FTX, il n'a jamais négocié de contrats à terme. Les bitcoins représentaient une part importante des économies de M. Julliard. Les procureurs ont utilisé son témoignage pour illustrer la manière dont les clients qui avaient confié des fonds à FTX avaient été lésés depuis les événements de l'année dernière.

La défense de Bankman-Fried a tenté de minimiser les arguments des procureurs, affirmant que le trader était un professionnel agréé à Londres qui ne prenait pas de décisions basées sur l'approbation de célébrités. M. Cohen a fait remarquer qu'il n'y avait rien de répréhensible à engager Tom Brady pour faire de la publicité pour FTX.

Scènes à l'extérieur du lieu du procès de Sam Bankman-Fried à New York. Source : Ana Paula Pereira/Cointelegraph

Adam Yedidia

Adam Yedidia et Sam Bankman-Fried se sont liés d'amitié au Massachusetts Institute of Technology (MIT). Avant de rejoindre FTX en tant que développeur en janvier 2021, Yedidia a brièvement travaillé chez Alameda en 2017 en tant que stagiaire. Il était également l'un des résidents de la propriété de luxe de 35 millions de dollars de FTX aux Bahamas.

Selon son témoignage, les fonds en monnaie fiduciaire des clients étaient reçus par FTX par l'intermédiaire d'une filiale d'Alameda appelée North Dimension. Chaque dépôt effectué par un client de FTX était considéré comme une dette d'Alameda envers FTX. Au moment de l'effondrement de l'exchange, cette dette s'élevait à 8 milliards de dollars.

Yedidia a appris l'existence de cette dette de plusieurs milliards de dollars entre les deux sociétés plusieurs mois avant le dépôt de bilan de FTX.  Yedidia a demandé à Bankman-Fried, sur un court de paddle, si tout allait bien, en mentionnant la dette d'Alameda. Il n'a pas reçu de réponse positive. « Nous ne sommes plus à l'abri des balles. », lui a répondu M. Bankman-Fried, ajoutant qu'il faudrait six mois à trois ans pour que les entreprises règlent leurs comptes. « Il avait l'air nerveux », se souvient M. Yedidia.

Jusqu'à l'effondrement de novembre, M. Yedidia voyait FTX prendre le dessus sur ses concurrents, Binance et Coinbase. Il a même dépensé son bonus en millions pour acquérir une participation de 5 % dans la société.

« Je faisais confiance à Sam, à Caroline et à d'autres personnes à Alameda pour gérer la situation. »

Yedidia a démissionné en novembre 2022, après avoir appris qu'Alameda utilisait les fonds envoyés par les clients de FTX pour rembourser ses dettes. Depuis l'année dernière, il collabore avec le Département américain de la justice.

Matthew Huang

Matthew Huang, cofondateur de la société de capital-risque Paradigm, a investi un total de 278 millions de dollars dans FTX en deux tours de financement entre 2021 et 2022. Pour lui, ce fut une perte totale.

Selon Huang, l'entreprise n'était pas au courant du mélange des fonds entre FTX et Alameda, ni des privilèges qu'Alameda avait avec l'exchange de cryptomonnaies. Alameda était exemptée du moteur de liquidation de FTX, qui ferme les positions risquant d'être liquidées, comme le montrent les éléments de preuve apportés par les procureurs à partir du code et de la base de données de FTX.

Grâce à cette exemption, Alameda a pu tirer parti de sa position et maintenir un solde négatif auprès de FTX.

Huang a admis ne pas avoir fait preuve d'une plus grande diligence à l'égard de FTX, s'appuyant plutôt sur les informations fournies par Bankman-Fried.

Troisième jour du procès #SBF, nous sommes là de bonne heure ! ☀️ pic.twitter.com/PQ1rQV38Px - Cointelegraph (@Cointelegraph) 5 octobre 2023

Selon Huang, Bankman-Fried était « très réticent » à l'idée d'avoir des investisseurs au conseil d'administration de FTX, mais il s'est engagé à en créer un et à nommer des cadres expérimentés.

Gary Wang

Autrefois cofondateurs de deux entreprises de premier plan, Wang et Bankman-Fried se sont retrouvés cette semaine de part et d'autre de la salle d'audience. « Je suis ici parce que j'ai commis une fraude électronique, une fraude sur les valeurs mobilières et une fraude sur les matières premières. », a déclaré Gary Wang aux jurés, ajoutant qu'il avait également participé à une conspiration aux côtés de Bankman-Fried, Caroline Ellison - ancienne PDG d'Alameda Research - et Nishad Singh - ancien directeur de l'ingénierie.

« Je suis ici parce que j'ai commis une fraude électronique, une fraude sur les valeurs mobilières et une fraude sur les matières premières. »

Wang est considéré comme un témoin clé dans cette affaire. Son interrogatoire par les procureurs a débuté le 5 octobre et devrait s'achever le 10 octobre, date à laquelle s'ouvrira la deuxième semaine du procès. M. Wang a donné un aperçu plus détaillé de la manière dont FTX et Alameda fonctionnaient sous la direction de M. Bankman-Fried.

En 2019, quelques mois après la création de FTX, Alameda s'est vu accorder des privilèges spéciaux sur le code de FTX, a déclaré M. Wang. Sur la base de captures d'écran de la base de données et du code de FTX sur GitHub, les procureurs ont montré qu'Alameda disposait d'un solde négatif illimité, d'une ligne de crédit spéciale de 65 milliards de dollars et d'une exemption de liquidation.

L'avocat de Bankman-Fried a fait valoir que ces privilèges étaient similaires à ceux dont bénéficiaient d'autres teneurs de marché sur FTX. La défense a également souligné le fait qu'Alameda était le principal teneur de marché sur FTX ; la possibilité d'avoir un solde négatif était donc essentielle à son rôle.

Selon M. Wang, la confusion des fonds entre les sociétés s'est accrue au fil du temps. En 2020, Bankman-Fried a demandé à Wang de maintenir le solde négatif d'Alameda sous les recettes de FTX. Le solde négatif d'Alameda a augmenté, tout comme sa ligne de crédit avec FTX. Le passif d'Alameda pour FTX a culminé à 3 milliards de dollars à la fin de 2021, contre 300 millions de dollars en 2020.

« J'avais confiance en son jugement. », a répondu M. Wang lorsqu'on lui a demandé pourquoi il avait soutenu les privilèges d'Alameda.

Les procureurs ont également mis en évidence la vulnérabilité de MobileCoin (MOB) en 2021. Pour tenter de dissimuler la perte aux investisseurs de FTX, Bankman-Fried aurait demandé à Wang et Ellison d'ajouter le déficit en millions au bilan d'Alameda au lieu de le conserver dans les comptes de FTX.

Selon M. Wang, une autre révélation importante est que le fonds d'assurance de FTX a manipulé des données.

Dans les mois qui ont précédé l'effondrement de FTX, Bankman-Fried, Wang et Singh ont évoqué la possibilité de fermer Alameda et de la remplacer par d'autres teneurs de marché. À l'époque, cependant, les engagements de la société envers FTX s'élevaient à 14 milliards de dollars. En novembre 2022, Alameda a cessé ses activités.

Wang coopère également avec les procureurs. Son témoignage reprendra le 10 octobre. Caroline Ellison sera également entendue le même jour.