Les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) sont devenues un sujet d'actualité dans le monde de la finance. Elles promettent une stabilité, une sécurité et une efficacité accrues, ainsi qu'une réduction de la corruption. Les banques centrales, le Fonds monétaire international, le Forum économique mondial et la Banque mondiale nous disent que les CBDC sont une panacée prête à guérir tous les maux de notre système financier.

Malheureusement, ces affirmations pourraient ne pas correspondre à la réalité, car les CBDC présentent deux caractéristiques que leurs partisans ne mentionnent pas souvent. Tout d'abord, elles offrent une piste éternelle de données sur la façon dont vous dépensez votre argent. Deuxièmement, elles sont soumises à la « programmabilité », ce qui signifie que les dirigeants politiques auront la possibilité de dicter si vous êtes même autorisé à dépenser votre argent.

La traçabilité des données

En tant que monnaie légale électronique directement émise par les banques centrales dans votre portefeuille numérique, les CBDC ne seront pas anonymes. Les clients seront soumis à des processus d'identification identiques à ceux actuellement imposés par les banques commerciales. Les instances de conception peuvent varier dans les détails, mais les banques commerciales ou la banque centrale, ou les deux, seront toujours en mesure de savoir qui détient la monnaie fiduciaire émise numériquement, comment elle est dépensée ou transférée, à qui et dans quel but. Toutes ces informations seront stockées dans un grand livre numérique central géré par les banques centrales.

Ce système permettra aux banques centrales d'assembler un grand livre contenant les transactions financières de chaque citoyen, du berceau au lit de mort. Bien que les partisans de ce système puissent rejeter les inquiétudes, les gouvernements pourraient s'intéresser aux affiliations politiques des citoyens, à leurs dons religieux, à leur santé mentale et à d'autres détails personnels. Les services de santé publique pourraient surveiller les achats d'alcool et de cigarettes ainsi que les choix de mode de vie afin d'adapter les primes d'assurance. Même les empreintes de CO2 des achats pourraient être suivies afin d'ajuster les politiques environnementales, ce qui compromettrait considérablement la confidentialité des données des citoyens.

Restrictions et programmabilité

Le fait que les CBDC de détail soient des espèces électroniques détenues par la banque centrale modifiera fondamentalement nos liens juridiques avec notre argent : Avec l'argent physique, nous sommes toujours le propriétaire et le détenteur des pièces et des billets qui se trouvent dans nos poches. Avec la CBDC, nous ne serons que le propriétaire de l'argent numérique. Nous ne serons jamais le détenteur de cet argent puisqu'il sera détenu en notre nom à la banque centrale.

Les autorités tentent de me forcer à quitter le Royaume-Uni en fermant mes comptes bancaires. Je n'ai reçu aucune explication ni aucun recours pour expliquer pourquoi cela m'arrive. Il s'agit d'une grave persécution politique au plus haut niveau de notre système. S'ils peuvent me faire ça, ils... pic.twitter.com/O4xQ1h79ub - Nigel Farage (@Nigel_Farage) 29 juin 2023

Par conséquent, nous ne disposerons jamais d'un pouvoir discrétionnaire total sur cet argent, car la banque centrale intermédiaire restera toujours entre nous et nos fonds. Si cet intermédiaire refuse d'effectuer des transactions en notre nom, nous ne serons pas en mesure d'acheter ou de transférer de l'argent dans un monde où les CBDC ont fini par remplacer l'argent liquide. Nous ne pourrons plus sortir un billet de notre portefeuille et le remettre à qui bon nous semble.

En un mot, chaque transaction par CBDC pourrait être soumise à des restrictions. Ces infractions pourraient prendre la forme de contraintes de paiement ou de limites de transfert, elles pourraient nous empêcher d'envoyer de l'argent à des groupes spécifiques de personnes ou d'individus, d'organisations ou d'entreprises.

Vice versa, elle pourrait également nous empêcher de recevoir de l'argent. Par exemple, des limites de dépenses ou des blocages de paiements pourraient être imposés sur l'alcool, les cigarettes, mais aussi le carburant, l'électricité ou les billets d'avion - selon ce que le gouvernement juge approprié.

La suppression des voix dissidentes - comme l'a fait le Premier ministre canadien Justin Trudeau avec les membres du Convoi pour la liberté en 2022 - deviendrait ainsi beaucoup plus pratique et efficace pour les gouvernements. Il ne serait pas nécessaire d'émettre des ordres pour geler les comptes d'entreprises ou de particuliers dans les banques ou chez les prestataires de services de paiement. Au lieu de cela, l'administration pourrait priver n'importe quel manifestant de son argent en appuyant sur un bouton.

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Il est même concevable que les CBDC puissent être utilisées pour imposer des couvre-feux ou assigner des personnes à résidence. Sur simple pression d'une touche et en temps réel, les CBDC pourraient, par exemple, être programmées pour ne fonctionner qu'entre 6 heures et 18 heures, ou dans un rayon de 4 miles autour de l'adresse de votre domicile. Ainsi, le président Joe Biden pourrait utiliser un régime de CBDC pour empêcher un rassemblement de Donald Trump d'avoir lieu. À l'inverse, M. Trump pourrait empêcher la tenue d'un rassemblement de Bernie Sanders.

Mais le bâillonnement de l'opposition ne s'arrête pas là : Les CBDC pourraient également être programmées de manière à se déprécier avec le temps. Cela pourrait s'avérer utile pour les fonctionnaires en période de déclin économique, lorsque les gouvernements et les banques centrales souhaitent relancer l'économie. Il va sans dire que dans ce scénario, c'est l'épargnant qui se retrouve avec le petit bout du bâton. Les gouvernements pourraient en outre imposer des taxes spéciales, des prêts forcés ou accéder directement aux portefeuilles numériques pour collecter les impôts et déduire les amendes. Il ne fait aucun doute que l'autonomie financière s'éroderait sous un régime de CBDC.

Le voile de l'ignorance

Cependant, à côté des libertés restreintes en termes de confidentialité des données et d'autonomie financière, un autre danger - bien plus fondamental - se profile à l'horizon. Les personnes aux commandes peuvent saper la démocratie en abusant des CBDC pour s'emparer du pouvoir électronique. Si ceux qui se trouvent dans les couloirs du pouvoir ont la possibilité d'éteindre littéralement l'opposition en la défaisant, cela se produira tôt ou tard. Ou, pour dire les choses le plus simplement possible : Donner aux gouvernements des CBDC en espérant qu'ils n'en abuseront pas, c'est comme verser un verre de whisky à un alcoolique en espérant qu'il ne le boira pas.

Par conséquent, pour peser le pour et le contre des CBDC de détail, le concept du voile d'ignorance s'avère utile. Appliqué au cas présent, il vous incite non seulement à vous demander si votre gouvernement actuel serait enclin à abuser des CBDC, mais aussi si un gouvernement futur (derrière le voile) pourrait le faire.

Pensez aux pires gouvernements possibles et demandez-vous s'ils abuseront de leur pouvoir sur les CBDC. Vous comprendrez alors pourquoi les CBDC constituent une menace imminente pour la liberté - dans votre pays et dans le monde entier.

Patrick Schueffel est professeur adjoint à la Haute école de gestion de Fribourg, en Suisse. Ses recherches portent sur la fintech, les actifs numériques et l'entrepreneuriat. Il a précédemment travaillé en Suisse et au Liechtenstein en tant que directeur des opérations chez Saxo Bank et en tant que membre de la direction générale du Credit Suisse, et a passé trois ans à Singapour. Il est titulaire d'un doctorat de la Henley Business School de l'université de Reading, d'une maîtrise de la Norwegian School of Economics et d'un diplôme de l'université de Mannheim en Allemagne.

Cet article a été rédigé à des fins d'information générale et n'est pas destiné à être et ne doit pas être considéré comme un conseil juridique ou d'investissement. Les points de vue, pensées et opinions exprimés ici n'engagent que l'auteur et ne reflètent ni ne représentent nécessairement ceux de Cointelegraph.