De janvier à février 2023, Goldman Sachs a mené une enquête auprès de 166 Family offices à travers le monde qui dispose d’une valeur nette d'au moins 500 millions de dollars. L’étude qui portait sur la nature des investissements préférentiels de ces derniers a révélé que 32 % d’entre eux se sont exposés aux cryptomonnaies. Les détails dans la suite.
Un intérêt en baisse en raison des crises ayant secoué le secteur en 2022
Le rapport publié par Goldman Sachs indique que les Family offices qui investissent déjà dans les cryptomonnaies sont plus confiants dans leur stratégie d'investissement. Ces derniers s’intéressent dorénavant aux stablecoins, aux tokens non fongibles (NFT) et à la technologie blockchain de façon plus globale.
La proportion d'investisseurs en cryptomonnaies dans le rang des Family offices est ainsi passée de 16 % en 2021 à 26 %. Pour rappel, la célèbre banque d’investissement avait déjà réalisé le même sondage en 2021 auprès des Family offices avec lesquels elle faisait affaire.
En comparant les chiffres issus des deux sondages, Goldman Sachs a conclu que l’intérêt de Family offices pour les cryptomonnaies a plutôt considérablement chuté dans son ensemble. En effet, 62 % des Family offices interrogés cette année ne sont pas intéressés par ce type d'investissement, contre 39 % en 2021.
Suivant la même tendance, la part de ceux qui sont potentiellement intéressés par l'investissement dans les cryptomonnaies à l'avenir est passée de 45 % à 12 % selon la dernière enquête. Les différentes crises ayant secoué l’industrie en 2022, notamment les effondrements de FTX, Celsius ou encore Voyager, seraient notamment à la base de ce phénomène.
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Les Family offices préfèrent augmenter leurs allocations en titres publics et privés
Alors que l’intérêt des institutionnels pour la crypto s’estompe, 30 % de ces derniers chercheraient à investir davantage dans les titres privés et publics ainsi que les titres à revenus fixes. Coresponsable de One Goldman Sachs Family Office Initiative, Meena Flynn a d’ailleurs déclaré à ce propos :
« Grâce à la flexibilité dont ils disposent pour investir dans l'ensemble du spectre des risques, les Family offices ont maintenu une approche largement cohérente à l'égard d'allocations plus agressives dans leur recherche de rendements supérieurs. Cette orientation patiente, stratégique et à long terme est souvent un avantage dans la gestion et la préservation de la richesse générationnelle. »
Dans le même temps, Goldman Sachs a révélé que 35 % des Family offices interrogés ont déclaré qu’ils réduiraient leur allocation de liquidités et d'équivalents de liquidités au cours de l'année à venir. Ces derniers ont également montré un intérêt croissant pour l'intelligence artificielle et l'apprentissage automatique, afin de diversifier leur portefeuille et d'augmenter leurs rendements.
En somme, bien que certains Family offices aient augmenté leur exposition aux cryptomonnaies, le secteur affiche dans son ensemble une réticence à investir dans cette classe d’actifs. La volatilité du marché des cryptomonnaies, les crises ayant secoué le secteur et la quête de revenus fixes plus conséquents sont autant de motifs qui justifient cette tendance.