Ces dernières années, l'adoption des cryptomonnaies est en hausse au Salvador, qui est devenu le premier pays au monde ayant adopté le bitcoin (BTC) comme monnaie légale. Cette décision historique a retenu l'attention de la communauté mondiale des cryptomonnaies et a entraîné des discussions sur les avantages et les défis potentiels d'une adoption à grande échelle.
L'adoption polémique de la cryptomonnaie par le Salvador n'aurait pas été possible si elle n'était pas initiée par le président Nayib Bukele, attirant l'attention de la communauté internationale après l'annonce du plan d'adoption du bitcoin et sa promulgation. La législation exigeait que toutes les entreprises du pays acceptent le bitcoin comme moyen de paiement pour les biens et les services. Considéré comme une monnaie légale, le bitcoin a désormais le même statut que les monnaies fiduciaires traditionnelles, ce qui suscite l'inquiétude d'autres régulateurs, d'experts économiques et de nombreux Salvadoriens au quotidien.
Grâce à l'adoption du bitcoin comme monnaie légale, les Salvadoriens résidant à l'étranger pourront envoyer aisément de l'argent à leur famille restée au pays par le biais de transferts de fonds. Le portefeuille officiel du gouvernement salvadorien, Chivo Wallet, a annoncé avoir intégré 2,2 millions de citoyens salvadoriens un mois tout juste après avoir déclaré le bitcoin comme monnaie légale.
Cela pourrait éventuellement augmenter l'inclusion financière de ces personnes, qui dépendaient auparavant des transactions en espèces ou des services financiers informels. Chaque utilisateur qui aurait réussi à télécharger l'application recevait automatiquement un bonus de 30 dollars en bitcoins. Cependant, cette adoption massive ne s'est pas déroulée aussi facilement que prévu, car elle a été confrontée à de nombreuses contraintes, à savoir des fonds manquants, des problèmes dans le système et le manque d’intérêt de la part des citoyens ordinaires.
M. Bukele a aussi proposé la création d'une ville Bitcoin à faible taux d'imposition au pied du volcan Conchagua, qui alimenterait l'infrastructure de la ville et les opérations de mining de cryptomonnaies. Le projet serait financé par la vente d'obligations d'une valeur de 1 milliard de dollars, connues sous le nom d'obligations Bitcoin ou obligations volcaniques, dont le taux d'intérêt annuel est de 6,5 % et qui devraient être en vigueur pendant 10 ans.
L'adoption du bitcoin au Salvador a suscité beaucoup d'intérêt et pourrait ouvrir la voie à une adoption plus large des cryptomonnaies dans d'autres pays. Par contre, reste à savoir comment se déroulera cette expérience.
Quels sont les avantages et inconvénients d’une telle adoption ?
La décision du Salvador de faire du bitcoin sa monnaie légale a suscité l'inquiétude de ses citoyens en raison de la nature volatile de la cryptomonnaie et de l’incertitude qui plane sur la réussite de ce projet. Si certaines parties de la mise en œuvre du bitcoin comme monnaie légale se sont déroulées comme prévu, beaucoup ne l'ont pas fait, ce qui a entraîné des conséquences inattendues.
La cote de crédit du Salvador et ses liens avec le Fonds monétaire international (FMI) ont souffert de l'adoption du bitcoin. Les emprunteurs locaux ont été obligés d'appliquer des taux d'intérêt plus élevés, les investisseurs étant moins enclins à prêter au pays. En outre, en raison des risques importants pour l'intégrité financière et du marché, la stabilité financière et la protection des consommateurs, le FMI a conseillé au Salvador de retirer le statut de prêteur légal de Bitcoin en raison de sa volatilité ainsi que de son utilisation dans la fraude et d'autres activités criminelles.
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La Banque mondiale s'est également inquiétée des effets négatifs des cryptomonnaies sur l'environnement, que la stratégie du Salvador en matière de bitcoin a mis en lumière.
La majorité des Salvadoriens ne connaissent toujours rien sur le bitcoin. En dépit des promesses de liberté économique et de services aux personnes non bancarisées, la technologie blockchain peut être maladroite du point de vue de l'expérience utilisateur, et beaucoup estiment qu’il serait préférable de continuer à effectuer des transactions en dollars américains.
En outre, le Salvador est un pays pauvre avec l'un des taux d'utilisation d'Internet les plus bas d’Amérique. De nombreux vendeurs, marchands ambulants et agriculteurs ne sont pas équipés pour effectuer des transactions en cryptomonnaies. Ainsi, l'utilisation du bitcoin pour les transactions quotidiennes est faible, malgré la forte impulsion du gouvernement.
Cependant, la décision d'ouvrir l'économie au bitcoin a réussi à attirer des investissements étrangers dans le pays. Carlos G. Alfaro, directeur des ventes techniques de la société de logiciels de blockchain Koibanx, a affirmé ceci sur Cointelegraph :
« J'ai réussi à rencontrer plusieurs investisseurs étrangers qui sont venus à cause de la loi sur le bitcoin, mais qui n'investissent pas seulement dans l'industrie de la blockchain. Ils investissent aussi dans différents domaines tels que les hôtels, l'immobilier et les sociétés de franchise. »
Avant la loi sur le bitcoin, une grande partie des Salvadoriens ne disposaient pas d'un mécanisme leur permettant de conserver leur argent sous forme numérique et d'effectuer des transactions entre eux. Le projet a donc initié de nombreux résidents à l'idée de l'épargne et des investissements.
Et même si la participation et l'utilisation de Bitcoin restent relativement faibles au sein de la population, Alfaro a déclaré que la récompense de 30 dollars en bitcoins du portefeuille Chivo aura servi de catalyseur pour que les citoyens s'intéressent davantage à l'épargne et aux investissements. Il ajoute ceci :
« Je pense que, petit à petit, le citoyen moyen découvre comment l'utiliser, qu'il s'agisse d'avoir un petit compte bancaire, d'envoyer de l'argent entre les pays à titre personnel ou avec des entreprises, de pouvoir épargner un peu et d'apprendre comment fonctionnent les investissements. »
La stratégie d'investissement du pays est également devenue plus modérée. Le pays a acheté 11 fois des bitcoins à des volumes et des prix d'achat différents, selon les tweets postés par Bukele lui-même. Le dernier achat de ce type était de 80 BTC pour 1,5 million de dollars le 30 juin 2022, mais maintenant, le Salvador achète 1 bitcoin par jour en utilisant une stratégie d'achats périodiques en dollars pour minimiser l'impact de la volatilité du bitcoin sur l'économie du pays.
Prévisions pour 2023 et au-delà
Le besoin en matière de Bitcoin au Salvador est toujours présent, et avec les plans annoncés pour construire une ville Bitcoin, le pays espère continuer à attirer les investisseurs BTC dans les années à venir.
En 2023, le Salvador devrait étendre ses capacités administratives pour faire face à l'utilisation des cryptomonnaies dans son économie, notamment en s'attaquant à d'éventuelles activités criminelles. Guillermo Contreras, PDG de DitoBanx, a déclaré à Cointelegraph :
« En ce sens, il y a eu beaucoup d'ouverture, de coopération et de communication entre les différentes institutions gouvernementales et les entreprises qui opèrent à ce titre, et maintenant précisément cette question est consolidée avec l'ouverture du bureau national du bitcoin qui fonctionnera comme une entité centrale pour traiter toutes les questions qui y sont liées. »
La nouvelle loi sur l'émission de biens numériques, qui sera mise en œuvre en 2023, permet l'émission d'obligations en bitcoin du Salvador pour financer l'infrastructure de la ville Bitcoin et acheter davantage de bitcoins. Cette loi permettra également le développement de modèles commerciaux basés sur la blockchain dans un cadre contrôlé.
Le Salvador continue de prendre des mesures concrètes pour que le bitcoin soit intégré dans les programmes d'éducation financière à travers le pays. En 2023, le ministère de l'Éducation du pays devrait répondre aux préoccupations éducatives à un niveau de masse avec un module de formation en éducation financière qui intègre un contenu actualisé tel que les cryptomonnaies et les portefeuilles électroniques.
Pour conclure, Contreras déclare : « La mise en œuvre du bitcoin et des portefeuilles numériques a permis à plus de quatre millions de personnes de protéger leur argent, de recevoir de l'argent provenant de transferts de fonds et d'autres sources en toute sécurité et instantanément. Au début, bien sûr, il y avait un sentiment de peur de l'inconnu, mais heureusement, le Salvador avait déjà vécu quelque chose de similaire lorsque nous avons adopté le dollar américain comme monnaie légale au lieu des colones salvadoriens. C'est un processus qui a pris un peu de temps, mais finalement les utilisateurs ont pu confirmer qu'il s'agissait d'un véritable argent comme n'importe quelle autre monnaie, et bien qu'il y ait encore quelques défis à surmonter, le chemin est bien balisé et il y a une bonne perspective. »