Les procureurs sud-coréens ont identifié 414,5 milliards de wons (314,2 millions de dollars) d'actifs illicites associés au cofondateur de Terraform Labs, Do Kwon, et à ses collaborateurs. Les procureurs ont établi un lien direct entre 91,4 milliards de wons (69 millions de dollars) et Do Kwon, sur l'ensemble des avoirs illicites identifiés.

Bien que Kwon ait amassé des millions, aucun des actifs qui lui sont liés n'est récupérable ou ne relève de la compétence des autorités sud-coréennes. Cela s'explique principalement par le fait que l'ancien PDG, aujourd'hui arrêté, aurait converti la plupart des fonds illicites en bitcoins (BTC) en utilisant des exchanges de cryptomonnaies à l'étranger au lieu d'investir dans des actifs physiques, selon un rapport publié par le média local KBS.

L'enquête préliminaire sur l'effondrement de Terra menée par la Securities and Exchange Commission des États-Unis a révélé que Kwon a siphonné près de 100 millions de dollars en bitcoins de Terra après l'effondrement. Dans un autre rapport basé sur un entretien de la SEC avec d'anciens membres de Terraform Labs, publié dans les médias sud-coréens, Kwon a été accusé d'avoir détourné 80 millions de dollars un mois avant l'effondrement de l'écosystème Terra.

Les autorités sud-coréennes ont demandé à Binance d'interrompre toute demande de retrait associée à Kwon. Binance a confirmé à Cointelegraph qu'ils coopèrent avec les procureurs et offrent toute l'aide dont ils ont besoin.

« Nous avons fourni aux autorités coréennes l'assistance demandée. Comme nous ne pouvons pas commenter les enquêtes en cours du Département de la justice, pour tout autre commentaire, veuillez contacter les procureurs. »

Les procureurs sud-coréens recherchent activement des propriétés associées aux dirigeants de Terraform Labs afin de récupérer des fonds illicites provenant de la débâcle de Terra. Le 3 avril, les procureurs ont saisi des maisons et d'autres biens afin d'empêcher d'anciens employés de Terraform Labs de vendre des objets susceptibles d'être liés à des affaires judiciaires.

Outre les résidences de Séoul appartenant à l'ancien PDG Shin Hyun-seong et à d'autres personnes, les procureurs ont également saisi leurs véhicules immatriculés à l'étranger, des terrains à Hwaseong et Gapyeong dans le Gyeonggi-do, et à Taean dans la province du Chungcheong du Sud.

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Terra était un écosystème crypto en plein essor jusqu'à son effondrement pour un montant de 40 milliards de dollars en mai 2022.

Ce qui était initialement considéré comme un événement déclenché par le marché s'est avéré être un cas évident de fraude, avec pour épicentre l'ancien PDG Kwon. Selon les données on-chain, au cours des 3 semaines précédant la dépréciation du stablecoin TerraUSD (UST), une entité a déversé plus de 450 millions de dollars d'UST sur le marché libre. Quatre jours après la dernière vente, l'UST a commencé à s'effondrer. L'entité à l'origine de ce déversement massif n'est autre que Terraform Labs.

TFL a fait croire que l'UST avait été « attaqué ». Il s'agit d'un faux signal. En réalité, TFL a lui-même affaibli le pool Curve en vendant de manière irresponsable une quantité massive d'UST dans un court laps de temps. Cela a réduit la liquidité et gravement affaibli la parité.- FatMan (@FatManTerra) 6 décembre 2022

Malgré un mandat d'arrêt des autorités sud-coréennes et une Notice rouge d'Interpol à son encontre, Kwon a continué d'échapper à l'arrestation pendant près d'un an avant de se faire prendre le 23 mars au Monténégro.