Le développement de la monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) vise carrément l'inclusion, tant pour la banque centrale dans l'économie nationale que pour les personnes qu'elle sert. Pendant ce temps, la technologie des paiements transfrontaliers est en grande partie développée ailleurs, selon un nouveau rapport sur le secteur des paiements. 

Le Digital Money Institute (DMI), qui fait partie du groupe de réflexion du Forum des institutions monétaires et financières officielles, a publié son troisième rapport annuel sur l'avenir des paiements le 8 décembre. Le rapport a été parrainé par plusieurs sociétés de paiement et par l'exchange de cryptomonnaies Binance, qui ont rédigé des sections complétant les conclusions du DMI. C'était la première fois qu'il incluait une enquête auprès des banques centrales.

Le personnel du DMI a constaté dans son enquête que le développement des CBDC « prend de l'ampleur », les deux tiers des banques centrales prévoyant d'avoir des CBDC d'ici dix ans. Par ailleurs, 12 % des banques centrales interrogées ont déclaré qu'elles ne prévoyaient pas d'émettre de CBDC du tout. Interrogées sur leurs objectifs, plus d'un quart des banques centrales ont mentionné la préservation de leur rôle dans la fourniture de monnaie et plus de 10 % l'inclusion financière. La mention « autre » a été indiquée plus souvent.

Aucune des banques n'a choisi « aider les paiements transfrontaliers » comme l'un de leurs objectifs. Néanmoins, près de 35 % des banques considèrent l'interconnexion des CBDC comme le moyen le plus prometteur d'améliorer ces paiements. Interrogées sur les stablecoins, près de 90 % des banques les ont identifiées comme « une opportunité de rendre les paiements transfrontaliers plus efficaces ».

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Les systèmes de paiement transfrontaliers basés sur la monnaie fiduciaire se développent rapidement. Cependant, il existe des obstacles importants pour atteindre une portée mondiale, en particulier l'échange de données, car seulement environ 70 pays ont adopté la norme de messagerie financière connue sous le nom d'ISO20022. Le rapport du DMI assure que « les réseaux de paiement intégrés au niveau régional offrent une perspective passionnante ». Pourtant, 80 % des transactions transfrontalières africaines sont traitées hors du continent. D'une manière générale, il est peu probable que les paiements soient un combat de type « vainqueur et gagnant », indique le rapport. « La variété des systèmes de paiement va s'accroître, créant une concurrence et une diversité sur le marché. »

#Live : Sonja Davidovic, @BIS_org : Il est vraiment très difficile de déterminer quel pourrait être l'impact d'un #CBDC sur la stabilité financière. Ce n'est pas une tâche facile de concevoir ces #technologies correctement pour éviter les impacts négatifs. https://t.co/V0bbfnZZ3a _OMFIF (@OMFIF) 8 décembre 2022

Les cryptomonnaies et les stablecoins font leurs plus grands progrès dans les économies émergentes, car elles offrent les avantages de la désintermédiation (qui permet un règlement plus rapide à travers les fuseaux horaires), des économies de coûts et de l'accessibilité, mais ont les inconvénients potentiels de la volatilité et du manque de fiabilité. De l'avis des auteurs :

« Les nations vulnérables devraient investir pour faire baisser le coût des envois de fonds et élargir l'accès aux services financiers afin de réduire l'exposition des groupes économiques vulnérables aux produits de cryptomonnaies volatils et peu sûrs. »

Enfin, le rapport examine le Metaverse du point de vue des paiements, le qualifiant de « modèle d'économie numérique avant tout ». Dans le Metaverse , l'interopérabilité multiplateforme est essentielle et nécessitera probablement « des changements majeurs dans les modèles économiques ». À son tour :

« Le développement de l'infrastructure pour rendre les paiements du Metaverse stables, sécurisés, interopérables et exempts de criminalité financière aura un impact énorme sur le paysage plus large des paiements. »

Le rapport cite une estimation de Citi selon laquelle le marché adressable du Metaverse pourrait atteindre 13 000 milliards $.