Les startups crypto doivent non seulement posséder une infrastructure technologique solide, mais aussi être capables de « lire le marché et de pivoter lorsque c’est nécessaire » pour attirer des investisseurs, selon le fondateur de la branche d’investissement d’OKX.

« Pour les fondateurs qui souhaitent collaborer avec nous — oui, votre technologie doit être robuste, mais nous nous intéressons tout autant à votre capacité à répondre aux besoins réels des utilisateurs », a déclaré Jeff Ren d’OKX Ventures lors d’une récente interview avec Cointelegraph.

« Certains de nos meilleurs partenariats proviennent d’équipes qui nous ont contactés trop tôt, mais qui sont revenues plus tard avec des solutions parfaitement adaptées à l’évolution du marché. »

Les investissements en capital-risque dans les startups crypto ont chuté depuis l’année record de 2022. Selon PitchBook, seulement 10 milliards de dollars ont été investis dans 1 940 projets en 2024, contre 30,2 milliards de dollars répartis sur 3 500 projets en 2022.

OKX a injecté plus de 100 millions de dollars pour financer 60 startups crypto en 2024. L’entreprise a particulièrement ciblé les écosystèmes de Solana, Sui, Aptos, TON et Bitcoin.

Ren a indiqué que sa firme analyse les tendances du marché et les besoins des utilisateurs à travers son portefeuille OKX pour soutenir ses décisions d'investissement en capital-risque.

Lorsqu’OKX examine une opportunité d’investissement, la première question est de savoir si son infrastructure de portefeuille peut s’intégrer au projet et « créer de la valeur » avec ses fondateurs.

Prenant l’exemple des jeux Web3, Ren a souligné que le portefeuille de OKX pourrait aider un studio GameFi en facilitant l'achat d'actifs en jeu ou en fournissant une liquidité onchain pour eux.

« Si c’est le cas, nous sommes ravis de prendre une position dans votre projet et de vous connecter à notre portefeuille », a déclaré Ren.

Investissements de OKX Ventures pour 2024. Source: OKX Ventures

Toutefois, Ren a fait remarquer que, comme de nombreux investisseurs en capital-risque, OKX a élargi sa liste de contrôle pour le financement et examine attentivement les startups crypto à l'aide d'une série d'outils d'analyse.

Shi Khai Wei, fondateur du fonds VC LongHash Ventures, spécialisé dans les cryptomonnaies, avait déclaré en avril dernier à Cointelegraph qu’il est devenu plus difficile d’obtenir des financements lors de ce cycle, comparé à la période 2020-2021. À l’époque, certaines startups parvenaient à lever des dizaines de millions de dollars avec seulement quelques membres d’équipe, un livre blanc et des promesses ambitieuses.

Keiran Warwick, fondateur du studio GameFi Illuvium, a confirmé cette tendance. En avril dernier, il a expliqué à Cointelegraph que les VC veulent désormais voir du gameplay, des artistes, des développeurs, des audits de sécurité et bien plus encore avant d’investir.

Pour l’avenir, Ren se dit particulièrement enthousiaste à l’idée d’utiliser l’intelligence artificielle pour améliorer l’expérience de trading en finance décentralisée.

Il voit aussi des opportunités dans les technologies qui transfèrent les actifs de propriété intellectuelle onchain, ainsi que dans l’infrastructure des memecoins. Il reste convaincu que les NFT finiront par trouver leur place sur le marché.