Les cryptomonnaies. La meilleure opportunité d’investissement de notre génération, mais également la cause de la ruine de certains investisseurs. Les cryptos ne forment pas un unique bloc. Il est possible d’y investir de différentes manières, dont le prêt de cryptos fait partie. Voici tout ce qu’il faut savoir sur les prêts de cryptomonnaies, leurs atouts, leurs limites. Et bien sûr les récents scandales de pertes colossales qui ont secoué l’actualité. 

Définition du prêt de cryptomonnaies

À première vue, les comptes de prêt crypto ressemblent beaucoup aux comptes d’épargne traditionnels. Cependant, ils utilisent des cryptomonnaies, et non des devises nationales. Pour en bénéficier, un investisseur doit ouvrir un compte, puis y déposer une ou plusieurs cryptomonnaies dans les quantités souhaitées. Il gagne ensuite des intérêts avec un rendement annuel attractif. La grande majorité des dépôts sont réalisés en Bitcoin, tandis que d’autres investisseurs préfèrent miser sur les stablecoins. Les investisseurs les plus joueurs utilisent même des cryptos particulièrement volatiles, mais aux promesses de rendement tout aussi intenses. Les intérêts sont reversés dans les mêmes devises que celles qui ont été déposées.

Celsius a déclaré avoir près de 11,8 milliards de dollars de dépôts au 17 mai 2022, tandis que BlockFi Inc. a déclaré des dépôts de plus de 10 milliards de dollars à la mi-juin. Pour sa part, Gemini Trust Co. a commencé à proposer des comptes en février 2021, et a déclaré disposer de plus de 3 milliards de dollars de dépôts dès août.

Lorsque les investisseurs perdent tout

Au-delà des rendements attractifs promis par les prêts de cryptomonnaies, les problèmes de liquidité et risques de faillite sont bel et bien réels. Celsius, Babel et Vauld ont tous blâmé les conditions du marché crypto pour leurs problèmes de liquidité. Celsius a fait un important investissement dans un token appelé stETH. Cela lui avait permis de miser sur la blockchain Ethereum tout en gagnant des rendements supplémentaires via la DeFi. Mais, au mois de mai, le cours des cryptomonnaies a violemment plongé. Laissant ainsi le stETH se négocier avec une décote, impactant la liquidité du token. Celsius a alors rencontré de grandes difficultés à récupérer ses actifs lorsque les utilisateurs ont voulu retirer leurs fonds.

Dernièrement, la société de prêts crypto Voyager Digital a même déclaré faillite. Ses utilisateurs ne savaient pas que Voyager Digital prêtait son portefeuille crypto au fonds spéculatif Three Arrows Capital (3AC). Or, ce dernier a plongé, entraînant la chute inévitable de Voyager Digital. L’entreprise avait de plus rassuré ses investisseurs en affirmant être assurée par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Ce qui n’était rien d’autre qu’un mensonge. Un témoignage poignant d’un homme ayant perdu près de 70 % de ses économies, des millions de dollars, incite à la réflexion sur les dangers des prêts de cryptomonnaies. 

Les prêts en crypto sont donc encore dans une phase fragile. Les services proposés actuellement aux utilisateurs sont bien loin des promesses de la Finance Décentralisée. Cela étant, il ne faut pas perdre espoir. Ce monde n’existe que depuis une poignée d’années. Et il faudra encore de nombreux développement et de nombreuses erreurs avant d’arriver au bout de ce chemin.