L’industrie crypto pourrait bientôt entrer dans une nouvelle ère d'adoption grâce aux conseillers financiers. Malgré l'enthousiasme autour des ETF crypto, le véritable défi réside dans la conquête des conseillers en investissements enregistrés encore appelés RIA. Pourquoi cette étape est-elle importante pour l'avenir de la crypto ?
L'état actuel de l'adoption des ETF crypto
Le lancement des ETF Bitcoin et Ethereum aux États-Unis a été très attendu. Cependant, les milliards de dollars investis dans ces fonds au cours de l’année proviennent principalement d'investisseurs crypto-natifs et de fonds spéculatifs. Malgré les valorisations élevées, ces ETF crypto peinent à atteindre les investisseurs ordinaires.
Les RIA représentent la clé pour élargir ce marché. Selon Cerulli Associates, le marché des ETF aux États-Unis pèse environ 9 000 milliards de dollars, et les RIA devraient en diriger entre 30% et 50%. Le scepticisme des RIA reste donc un obstacle majeur à l’adoption des fonds crypto. Une enquête de Cerulli de 2024 révèle d’ailleurs que 55% des conseillers n'ont aucune intention d'inclure les cryptomonnaies dans leurs discussions avec les clients. Seuls 2,6% des RIA recommandent activement les cryptomonnaies.
La volatilité du marché crypto et l'incertitude réglementaire freinent leur engouement. « Les RIA cherchent à s'assurer que les prix des cryptomonnaies ne vont pas s'effondrer », a expliqué Bryan Armour de Morningstar.
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Un intérêt naissant parmi les conseillers
Malgré leur réticence, les RIA commencent peu à peu à changer d’attitudes envers les cryptomonnaies. En effet, près d'un quart d’entre eux explorent maintenant les cas d’utilisations de ces actifs suite aux demandes de leurs clients.
Roxanna Islam de VettaFi a noté une « volonté accrue des RIA d'investir dans les ETF Bitcoin, en particulier ceux des grands produits liquides comme iShares Bitcoin Trust ». Les ETF Ethereum, bien que lancés récemment, suscitent également un intérêt significatif.
Un facteur susceptible d’accroître cet enthousiasme pourrait être l'intégration du staking dans les ETF Ethereum. Bien que les régulateurs américains aient bloqué cette fonctionnalité pour l'instant, Federico Brokate de 21Shares reste optimiste quant à son inclusion future, ce qui pourrait stimuler l'adoption des ETF Ethereum.
En résumé, l'incorporation des actifs numériques dans des produits ETF représente un tournant décisif pour les conseillers financiers confrontés à une demande croissante de la part de leurs clients. La disponibilité et l'accessibilité accrues de ces investissements pourraient potentiellement transformer le paysage de l'adoption des cryptomonnaies, promettant une expansion significative du marché à l'avenir.