L’opérateur américain de marchés dérivés CME Group expérimente des solutions pour la tokenisation d’actifs en utilisant le Google Cloud Universal Ledger (GCUL), un nouveau registre distribué conçu pour les institutions financières traditionnelles.
CME a commencé à intégrer GCUL afin d’améliorer l’efficacité des marchés financiers et des paiements de gros, a annoncé l’entreprise le 25 mars.
Terry Duffy, président et PDG de CME Group, estime que GCUL pourrait "offrir des gains d’efficacité significatifs pour la gestion des garanties, des appels de marge, des règlements et des paiements de frais, alors que le monde évolue vers un trading 24/7."
L’annonce ne précise pas quels actifs seront tokenisés. CME Group et Google Cloud commenceront à tester cette technologie avec les acteurs du marché en 2026.
Source: CME Group
Google Cloud investit dans la technologie blockchain depuis plusieurs années. Dès 2018, l’entreprise a ajouté les données de la blockchain Bitcoin à son entrepôt de données.
En 2023, Google Cloud a intégré 11 blockchains supplémentaires, dont Ethereum, Arbitrum, Avalanche et Optimism.
La tokenisation se généralise
La tokenisation, qui consiste à convertir des actifs réels et financiers en tokens numériques, suscite un intérêt croissant de la part des grandes institutions.
Un article publié le 24 mars par le Forum économique mondial affirme que l’intégration de la finance traditionnelle avec la blockchain "devient désormais une réalité" et que la tokenisation occupe une place centrale.
"Seuls 25 000 milliards de dollars de titres sont actuellement éligibles comme garantie, sur un potentiel de 230 000 milliards. La tokenisation pourrait considérablement accroître la liquidité et l’efficacité du capital", écrit Yuval Rooz, cofondateur de la société new-yorkaise Digital Asset.
L’industrie de la tokenisation devrait connaître un essor aux États-Unis sous la présidence de Donald Trump, qui a promis de faire du pays la capitale mondiale de la blockchain et des cryptomonnaies.
La plateforme de titres tokenisés Tokeny estime que l’abrogation de la règle SAB 121 par la Securities and Exchange Commission (SEC) serait une avancée majeure pour le secteur. Cette décision permettrait aux institutions d’offrir des services de conservation pour les titres tokenisés sans risque financier excessif.
Si l'on exclut les stablecoins, le marché des tokens RWA approche les 20 milliards de dollars. Source: RWA.xyz
Le PDG de BlackRock, Larry Fink, est également devenu un fervent défenseur du marché des titres tokenisés. Lors d’une interview sur CNBC en janvier, il a exhorté la SEC à "approuver rapidement" la tokenisation des actions et des obligations.