Alors qu'il était classé deuxième la semaine dernière, le Chicago Mercantile Exchange (CME) a désormais pris la tête du marché des contrats à terme sur le bitcoin (BTC), détrônant ainsi Binance. Cette ascension reflète une demande croissante des institutionnels pour le bitcoin et annonce le début d'une ère où les acteurs traditionnels jouent un rôle central dans l'univers des actifs crypto.
L'ascension des institutionnels dans le trading de bitcoin
Le CME a atteint hier le sommet des échanges de contrats à terme sur le bitcoin, avec un intérêt notionnel ouvert (IO) s'élevant à environ 4,07 milliards de dollars. Ce chiffre impressionnant, qui représente une part de marché de 24,7 %, démontre la force et la préférence des investisseurs institutionnels pour les contrats à terme traditionnels à échéance fixe.
Pendant ce temps, Binance a subi une baisse significative de 7,8 % de son IO au cours de la même période. Cette chute suggère un glissement des préférences des traders vers des plateformes plus structurées. En effet, contrairement à Binance, qui offre une combinaison de contrats perpétuels et à terme classiques, le CME se concentre uniquement sur les contrats à terme avec des échéances prédéterminées. Cette spécificité attire les institutionnels qui cherchent à se couvrir contre la volatilité ou à spéculer avec une plus grande prévisibilité.
À lire également : Le prix du bitcoin vise les 40 000 dollars malgré des volumes en baisse !
CME vs Binance : Une question de régulation et de sécurité
La montée en puissance du CME s'est déroulée de manière progressive, reflétant une demande croissante des acteurs du marché institutionnel pour le bitcoin. Selon un rapport de Bitwise Asset Management en 2020, le marché à terme du bitcoin du CME surpassait de manière constante et statistiquement significative le marché au comptant. David Lawant, responsable de la recherche de FalconX, souligne que l'engouement entourant les ETF Bitcoin au comptant a grandement influencé l'ascension du CME au cours des dernières semaines.
La préférence marquée pour le CME peut également s'expliquer par un environnement réglementaire plus strict et une perception accrue de la sécurité. En effet, Binance fait face à des perturbations internes et à des défis réglementaires dans diverses juridictions depuis un certain temps. Ces facteurs ont contribué à une perte notable de parts de marché pour l'exchange crypto, ce qui incite les investisseurs à se tourner vers des alternatives mieux régulées et stables.
Le transfert des volumes de Binance vers le CME peut être interprété comme une quête de légitimité et de stabilité dans les investissements en cryptomonnaies. Le marché semble se diriger vers une nouvelle ère de maturité financière, où la sécurité et la réglementation seront les principaux moteurs de croissance.