Dans un document récemment publié par la Banque des règlements internationaux (BRI), Fabio Araujo, économiste à la Banque centrale du Brésil (CBB) et responsable des travaux sur la monnaie digitale de la banque centrale du pays, a révélé que l’autorité monétaire aura un contrôle plus étendu sur l’argent de la population une fois que sa CBDC sera déployée. Grâce à ce que l’on appelle le Real Digital, la banque centrale sera en mesure de bloquer les retraits bancaires et d’imposer d’autres restrictions à l’accès des citoyens à leur argent. 

Le Real Digital, la version numérique de la monnaie nationale brésilienne, est au centre des débats à la banque centrale depuis 2015 et fera l’objet de ses tout premiers tests en 2023 à travers neuf solutions présentées par des entreprises privées lors du récent événement Lift Challenge qui a été organisé par la CBB.

Cointelegraph a indiqué que la valeur de la CBDC qui sera bientôt lancée sera adossée au système national de paiement fiat STR.

Le Brésil pourrait bientôt être la prochaine nation d’Amérique latine à réglementer les cryptomonnaies. Un projet de loi en préparation depuis 2019 est enfin sur le point de passer au Sénat pour un vote. https://t.co/ZYEfrsEwm8 — Cointelegraph (@Cointelegraph) 23 février 2022

À travers le Real Digital, la banque centrale dit vouloir rendre possibles des paiements dits intelligents dans un environnement réglementé. Les paiements intelligents comprennent les smart contracts, les transactions effectuées avec les instruments de l’Internet des objets et même les applications de finance décentralisée (DeFi).

Dans le document de la BRI, Araujo a déclaré que l’objectif principal de l’introduction d’une CBDC est de fournir aux entrepreneurs un environnement sûr et fiable dans lequel ils peuvent innover grâce à l’utilisation de technologies de programmabilité qui feront des paiements intelligents une réalité.

« Les technologies disponibles pour les paiements intelligents, comme on le voit dans les cryptomonnaies, font place à de nouveaux modèles d’affaires et sont mieux adaptées pour répondre à la demande de la population », a-t-il déclaré.

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La banque centrale pourrait « bloquer » les retraits

Dans le document, Araujo souligne que la banque centrale doit établir un partenariat avec le secteur privé afin de fournir des liquidités au marché. Selon Araujo, la banque centrale projette de faire coexister le Real Digital et l’argent privé émis par les institutions réglementées par la CBB dans les paiements intelligents prévus.

Par conséquent, les particuliers pourraient convertir leurs dépôts en des tokens qui leur permettront d’accéder aux services fournis sur cette nouvelle plateforme, avec l’engagement que ces tokens seront convertis en Real Digital. En d’autres termes, les banques pourront émettre leurs propres tokens destinés aux applications de smart contracts ayant leur solde en Real Digital comme caution des opérations.

« Les tokens de dépôt des banques commerciales pourraient hériter de toutes les réglementations et caractéristiques de leurs actifs parents, tels que les exigences de réserves fractionnaires », a-t-il déclaré. « De même, les tokens de dépôt [des prestataires de services de paiement] pourraient hériter de leurs caractéristiques, telles que les réserves obligatoires totales ».

Cependant, contrairement à l’écosystème des cryptomonnaies dans lequel les utilisateurs possèdent leurs actifs et où personne ne peut bloquer leurs opérations, il y aura un système pour bloquer les retraits dans la CBDC du Brésil.

Araujo souligne qu’à un moment donné et pour diverses raisons, il peut y avoir une panique bancaire où les utilisateurs voudraient convertir ces tokens en Real Digital, qui serait garantie par la banque centrale. Pour éviter de telles paniques bancaires, la CBB prévoit déjà des « antidévireurs et des restrictions sur le flux de conversion vers et depuis les CBDC ».

La banque centrale précise que les flux d’échange de ces tokens en Real Digital auraient une limite et devraient même être programmés à l’avance. En d’autres termes, la banque centrale aura le pouvoir de contrôler le flux d’argent au sein du système.

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Le document explique :

« Une source d’inquiétude est la vitesse à laquelle les tokens privés pourraient être convertis en CBDC, ce qui pourrait rétablir les mécanismes de coordination. Pour éviter ces flux indésirables, les conversions importantes ne pourraient être disponibles que si elles sont programmées à l’avance et des limites pourraient être fixées sur les conversions quotidiennes. En outre, des mécanismes de disjoncteurs pourraient être automatiquement applicables lorsque les retraits continus de tokens d’une institution spécifique pourraient rendre celle-ci vulnérable ».

Araujo conclut le document en soulignant que Real Digital, en permettant des solutions de smart contract et de monnaie programmable dans l’environnement financier du Brésil, permettra la création de services financiers personnalisés pour répondre aux différentes demandes de la société.

Le document en arrive à la conclusion que ces dispositifs, lorsqu’ils sont associés à l’éducation financière, peuvent permettre des gains d’efficacité et servir l’ensemble de la population du pays, même ceux qui sont encore en marge du système financier.