BlackRock, l'un des plus grands gestionnaires d'actifs au monde, envisage d'investir dans des fonds négociés en bourse (ETF) sur le bitcoin (BTC) au comptant pour son fonds d'allocation globale (MALOX).
Selon une mise à jour du dossier déposé le 7 mars auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, BlackRock souhaite inclure dans MALOX des produits négociés en bourse (ETP) de bitcoins physiquement adossés ou, en d'autres termes, des ETF au comptant sur le bitcoin.
La mise à jour du dossier indique que MALOX peut investir dans le propre ETF Bitcoin au comptant de BlackRock, l'iShares Bitcoin Trust (IBIT), ainsi que dans des ETF d'autres émetteurs, en précisant :
« Le fonds peut acquérir des actions dans des ETP qui cherchent à refléter généralement la performance du prix du bitcoin en détenant directement des bitcoins - " ETP Bitcoin " - y compris des actions d'un ETP Bitcoin sponsorisé par une société affiliée à BlackRock. »
Le fonds n'investira que dans des ETP bitcoins cotés et négociés sur des bourses de valeurs nationales.
Lancé en 1989, le BlackRock Global Allocation Fund cherche à fournir un rendement d'investissement par le biais d'une politique d'investissement entièrement gérée utilisant des actions américaines et étrangères, des titres de créance et des titres du marché monétaire, y compris des sociétés comme Microsoft, Apple et d'autres. Au 7 mars, les actifs gérés par MALOX s'élevaient à 17,8 milliards de dollars.
MALOX n'est pas le seul fonds de BlackRock à vouloir investir dans des ETF Bitcoin. La mise à jour du dépôt auprès de la SEC intervient quelques jours seulement après que BlackRock a soumis une mise à jour similaire pour son Strategic Income Opportunities Fund (BSIIX) le 4 mars.
L'ETF Bitcoin au comptant de BlackRock, l'iShares Bitcoin Trust, a commencé à être négocié le 11 janvier, aux côtés de neuf autres ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis.
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L'IBIT est devenu l'ETF Bitcoin au comptant qui a connu la croissance la plus rapide, multipliant ses avoirs en BTC par plus de 7 000 %, passant de 2 621 BTC le 11 janvier à 187 531 BTC au 7 mars 2024. À l'heure où nous écrivons ces lignes, les avoirs en bitcoins de l'IBIT valent 12,6 milliards de dollars.
En plus de l'ETF Bitcoin au comptant, BlackRock a activement milité pour un ETF au comptant sur l'ether (ETH) auprès des autorités de régulation américaines. En novembre 2023, BlackRock a déposé une demande de formulaire S-1 pour son iShares Ethereum Trust auprès de la division des sociétés du Delaware.
Les analystes et observateurs du secteur se sont demandé si les autorités de surveillance financière américaines approuveraient le lancement d'un ETF ETH au comptant en 2024. Pour le bitcoin, il a fallu plus de 10 ans à la SEC pour soutenir un ETF au comptant aux États-Unis.