La comparaison entre le taux de croissance annuel composé (TCAC) du bitcoin (BTC) et les rendements obtenus par le portefeuille de Warren Buffett — dont les principales participations incluent Apple, Bank of America, American Express, Coca-Cola et Chevron Corp — fait apparaître des profils de risque-rendement et des performances radicalement différents sur des périodes de temps variables.
Le portefeuille de Warren Buffett : Moins de risques, mêmes gains que les actions
Par exemple, selon la ressource de données Lazy Portfolio ETF, le portefeuille de Warren Buffett a obtenu un TCAC de 10,03 % avec un écart-type de 13,67 % au cours des 30 dernières années. En comparaison, les portefeuilles d'actions de sociétés américaines ont plus ou moins offert des rendements similaires, mais avec un écart-type plus élevé.
En d'autres termes, le portefeuille de l'Oracle d'Omaha a donné des résultats impressionnants bien qu'il soit moins volatile ou risqué que les portefeuilles d'actions américains. Sa philosophie d'investissement met l'accent sur l'investissement de valeur à long terme, une gestion prudente des risques et une préférence pour les entreprises fondamentalement solides.
Le bitcoin surpasse le portefeuille risqué de Buffett
En comparaison, la performance du bitcoin a été tout simplement extraordinaire. Depuis ses débuts en 2011, le bitcoin a offert un rendement annuel moyen spectaculaire d'environ 104 %. Ce chiffre dépasse facilement les rendements des portefeuilles de Buffett et des actions américaines chaque année, en moyenne, au cours des 13 dernières années.
Le TCAC du bitcoin est également beaucoup plus élevé que celui de son rival, l'or, qui a rapporté en moyenne 6 % par an au cours de la même période. Cela montre que si les portefeuilles d'actions américaines ont atteint un TCAC comparable à celui du portefeuille Buffett, leur plus grande volatilité pourrait les rendre inadaptés aux investisseurs averses au risque.
L'or, avec son modeste rendement annuel moyen de 6 % au cours de la dernière décennie, offre une relative stabilité et constitue une protection contre les ralentissements économiques.
De nombreux traders et investisseurs considèrent le bitcoin comme de l'« or numérique » et le considèrent comme une protection contre l'inflation et la dévaluation des monnaies.
Cette perception a renforcé son attrait en tant qu'actif au fil des ans. Notamment, plusieurs entreprises américaines, telles que MicroStrategy et Tesla, ont ajouté le bitcoin à leurs réserves, puis le lancement de fonds négociés en bourse (ETF) sur le bitcoin au comptant a renforcé son statut auprès des investisseurs institutionnels.
Cela dit, le bitcoin reste très volatil, avec des prix sujets à des fluctuations extrêmes, par rapport aux rendements stables du portefeuille de Buffett. Ces dernières années, cependant, le bitcoin a montré une volatilité plus faible que de nombreuses actions du S&P 500, notamment Tesla, Meta et Nvidia.
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Le portefeuille de Buffett représente une stratégie plus conservatrice et à long terme avec des rendements constants et un risque gérable, bien qu'il ait une exposition à une néobanque pro-crypto, Nu Holdings.
En revanche, le bitcoin a produit des rendements beaucoup plus élevés, bien qu'avec une volatilité significative et plusieurs baisses importantes au cours des 13 dernières années.
Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en matière d'investissement. Toute opération d'investissement ou de négociation comporte des risques et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision.