La domination de l'exchange de cryptomonnaie Binance en termes de parts de marché du volume d'échange a chuté au cours des deux dernières semaines à la suite d'un procès intenté par le régulateur américain des marchandises et de sa décision de mettre un terme à certaines transactions sans frais.

Dans une newsletter datée du 4 avril, la plateforme d'analyse de la blockchain Kaiko a indiqué que Binance avait « perdu 16 % de parts de marché sur le volume des échanges », sa part de marché s'élevant à 54 % à la fin du premier trimestre.

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis a intenté un procès à Binance le 27 mars, alléguant que la société avait fait fi de la conformité réglementaire en violant les lois sur les produits dérivés en offrant des transactions aux clients américains sans s'enregistrer.

Kaiko a déclaré que Binance prenait toujours plus de volume que le reste de ses concurrents combinés, mais sa décision du 15 mars de mettre fin aux opérations au comptant et sur marge sans frais pour 13 paires de trading, y compris le BNB (BNB), le Bitcoin (BTC) et l'ether (ETH), avec de multiples monnaies fiduciaires et stablecoins, a largement contribué à la chute de l'entreprise.

« Dans l'ensemble, le volume excédentaire de Binance a largement disparu avec la fin des transactions sans frais, ce qui s'est traduit par une dispersion égale de la part de marché entre les autres exchanges. », a indiqué Kaiko.

La part de marché de Binance au sein des principaux exchanges centralisés est tombée à 54 % à la fin du premier trimestre. Source: Kaiko

Kaiko a expliqué qu'une partie de cette chute a été atténuée par sa branche américaine, Binance.US, qui a réussi à tripler sa part de marché au cours du trimestre, passant de 8 % à 24 %.

Cependant, Binance n'a pas chuté de manière excessive dans tous les domaines, l'exchange a réussi à maintenir sa domination sur les produits dérivés, ne cédant que 2 % de part de marché au cours du dernier trimestre.

Kaiko a expliqué que la chute des volumes de transactions était principalement influencée par la fin du trading au comptant sans frais, plutôt que par les poursuites judiciaires de la CFTC :

« La tendance est tout à fait différente si l'on considère les volumes de produits dérivés : Binance n'a perdu qu'environ 2 % de sa part de marché en ce qui concerne le volume des transactions sur les contrats à terme perpétuels. Cela suggère que la majorité de la part de marché a été perdue uniquement en raison de la fin du trading au comptant sans frais, plutôt qu'en raison de craintes liées à une action en justice. »

La baisse de la part de marché à 54 % intervient alors que Binance a été l'un des « grands gagnants » du fiasco de FTX, qui a vu sa part de marché en volume des transactions augmenter à 65 % au cours du dernier trimestre de 2022 :

« La part de marché de Binance est passée de 50 % à 65 % après novembre 2022, tandis qu'OKX a vu sa part de marché passer de moins de 10 % à 17 %. Bybit et les trois plus petits exchanges Huobi, Bitmex et Deribit, en revanche, ont vu leur part de marché diminuer. »

Au cours du dernier trimestre, Upbit a été le seul exchange de cryptomonnaies à récupérer une « part significative » du volume de transactions des 17 plateformes de trading que Kaiko a analysées.

À lire également : Les DEX se développent plus rapidement que les CEX et Binance continue de recevoir 171 millions de visiteurs en un mois

À la lumière des récentes pressions réglementaires, des crises bancaires et de l'effondrement catastrophique de FTX, de nombreux rapports ont observé une tendance croissante vers des alternatives décentralisées et des portefeuilles non dépositaires.

Le bitcoin et l'ether ont quitté les exchanges centralisés en nombre record à la suite de la chute de FTX. Le volume quotidien des transactions sur les exchanges perpétuels décentralisés a également atteint 5 milliards de dollars en novembre 2022, soit le plus important depuis l'effondrement de Terra Luna Classic (LUNC) et de son stablecoin TerraClassicUSD (USTC) en mai 2022.

Les volumes d'échange sur l'exchange décentralisé Uniswap rivalisent désormais avec ceux des exchanges crypto Coinbase et OKX, mais ne représentent encore qu'une fraction de la taille traitée par Binance.