Crypto : 5 choses essentielles à savoir sur le bitcoin cette semaine !

Les optimistes du bitcoin luttent pour atteindre 100 000 dollars alors que la première semaine complète de transactions de 2025 commence.

• Une clôture hebdomadaire forte est suivie par des sommets, avec le cap des 100 000 dollars en vue.
• La barre des six chiffres devient de plus en plus importante pour les traders de bitcoin (BTC), car elle regorge de liquidités prêtes à être exploitées.
• Les données macroéconomiques apportent de nouveaux risques pour les cryptos face à des signaux politiques mitigés de la Réserve fédérale.
• Les investisseurs particuliers du bitcoin sont encore en vacances malgré la reprise du prix du BTC.
• Les détenteurs à court terme voient progressivement leur rentabilité augmenter, mais l’euphorie qui avait accompagné le pic à 108 000 $ s’est estompée.

Les craintes d’une correction plus profonde persistent

Le bitcoin a affiché une performance solide suite à sa dernière clôture hebdomadaire autour de 98 300 dollars, selon les données de Cointelegraph Markets Pro et TradingView.

En hausse de 1% sur la journée au moment de la rédaction, le BTC/USD a réussi à atteindre 99 857 dollars sur Bitstamp — son plus haut niveau depuis le 26 décembre.

Pour les observateurs du marché, cette évolution n'est pas passée inaperçue.

« Le graphique à long terme de $BTCUSD en forme de tasse avec anse indique un objectif de prix (estimation conservatrice) à 137 000 $ », a rappelé le trader et analyste Aksel Kibar dans son dernier post sur X.

Cheds Trading a envisagé une possible invalidation d'une configuration en tête et épaules visible sur les graphiques journaliers.

Le trader SuperBro estime que Bitcoin pourrait surpasser sa performance remarquable du quatrième trimestre. Cette perspective repose sur le rapprochement du BTC/USD avec sa moyenne mobile simple (SMA) sur 10 semaines lors de son retracement depuis ses récents sommets historiques

« À chaque fois que la moyenne mobile sur 10 semaines est atteinte après un mouvement fort, cela est suivi par un mouvement encore plus puissant », a écrit SuperBro dans un fil sur X.

« Remarquez également que la prochaine phase de hausse n'a pas seulement été plus forte, mais aussi plus rapide. Un défi de taille face à cette bougie mensuelle, mais tout à fait possible si nous parvenons à la franchir. »

D'autres envisagent la possibilité d'une correction plus profonde du prix du BTC, pouvant potentiellement annuler la majeure partie de la hausse du quatrième trimestre.

« Le MA à 21 jours se dirige vers un Death Cross avec le MA à 50 jours sur le graphique journalier de bitcoin », a averti Keith Alan, cofondateur de la plateforme de trading Material Indicators, à l'approche de la clôture hebdomadaire.

« Bien que ce soit techniquement un indicateur retardé, historiquement, les Death Cross ont tendance à se traduire par une baisse supplémentaire. Mais cela ne doit pas nécessairement être le cas ici. »

Alan a déclaré que maintenir la moyenne mobile à 21 jours, actuellement à 96 957 $, est capital pour éviter le scénario baissier.

« Si le BTC parvient à rester au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours et à revenir dans la zone des ATH, ce ne sera qu'une correction à court terme. Cependant, si le prix descend en dessous de la moyenne mobile à 21 jours, cela pourrait se transformer en une correction plus profonde », a-t-il ajouté.

« Si ce dernier scénario se concrétise, je suis prêt à voir l'écart CME comblé et le soutien testé dans la fourchette de consolidation ~ 76 000 $. »

100 000 dollars de nouveau sous les feux de la rampe

Pour les traders de bitcoin, le seuil des 100 000 $ revêt désormais une nouvelle importance à court terme et est donc crucial pour faire avancer le marché haussier.

Malgré des avis partagés sur son importance technique et psychologique, les 100 000 $ sont actuellement le principal champ de bataille que les taureaux de Bitcoin doivent conquérir.

Les niveaux de liquidation sur les différentes plateformes se concentrent actuellement autour de la barre des 100 000 $, ce qui en fait le point de prix Bitcoin le plus significatif à court terme.

« Il y a beaucoup de liquidité à 100 000 $ », a indiqué la ressource de surveillance CoinGlass le 6 janvier, suggérant qu'un short squeeze ou un autre événement lié à la recherche de liquidité pourrait se produire.

Les données de CoinGlass montrent cependant que les traders étaient largement préparés à un test de la résistance des 100 000 $ durant le week-end, avec des liquidations sur 24 heures totalisant seulement 26 millions de dollars.

De son côté, Alan de Material Indicators a observé une pression d'achat constante à travers les différentes classes d'ordres, les petits acheteurs rejoignant les baleines pour augmenter leur exposition.

« Le CVD biné de FireCharts montre toutes les classes d'ordres appuyant sur le bouton d'achat de bitcoin », a-t-il rapporté sur X le 5 janvier, faisant référence à l'un des outils de trading propriétaires de Material Indicators.

Parmi ceux qui surveillent un mouvement de prix vers la zone de haute liquidité des 100 000 $, on trouve le trader XO.

« Le point clé reste le niveau médian des 100k, qui est le point d'inflexion important », a-t-il déclaré à ses abonnés sur X, suggérant qu'une nouvelle baisse pourrait suivre cet événement.

« Un retest de la zone de demande est à envisager pour un long, selon moi, si elle se met en place à nouveau », a-t-il ajouté, accompagnant son propos d'un graphique avec un objectif de baisse à 90 000 $.

Les procès-verbaux de la Fed attendus dans un climat macroéconomique tendu

Les cryptomonnaies et les actifs à risque sont dans l'incertitude alors que le calendrier macroéconomique de 2025 commence.

L'inflation est de nouveau au centre des préoccupations, accompagnée d'une hausse du chômage, une combinaison classique de « stagflation » qui pourrait poser des problèmes pour les traders.

Les attentes concernant de nouvelles baisses de taux d'intérêt par la Réserve fédérale des États-Unis diminuent après la réunion du Comité de politique monétaire (FOMC) de décembre, clairement orientée vers une politique plus stricte. Les procès-verbaux de cette réunion doivent être publiés cette semaine, ce qui pourrait raviver l'inquiétude qui a freiné les solides gains du bitcoin.

Les dernières estimations de l'outil FedWatch du CME Group évaluent à 9,1 % les chances d'une réduction de 0,25 % des taux lors de la prochaine réunion du FOMC.

« Les données du marché du travail sont au centre de l'attention avant la réunion de la Fed du 29 janvier », a écrit la ressource commerciale The Kobeissi Letter dans sa dernière couverture X.

Les procès-verbaux de la Réserve fédérale seront publiés en même temps que le rapport sur l'emploi de décembre, le 10 janvier, un jour après les demandes initiales d'allocations chômage.

Kobeissi, quant à lui, a souligné la baisse des réserves bancaires américaines comme un signe potentiel d'une nouvelle série d'injections de liquidités — l'assouplissement quantitatif (QE) prenant la place du resserrement quantitatif (QT).

Pour la semaine se terminant le 1er janvier, les réserves ont diminué de 326 milliards de dollars, atteignant leur niveau le plus bas depuis octobre 2020.

« Pendant ce temps, la Réserve fédérale réduit son bilan (QT) à un rythme moyen de 60 milliards de dollars PAR MOIS », a-t-il ajouté.

« La fin du QT approche-t-elle bientôt ? »

Les investisseurs particuliers oublient le bitcoin

Les investisseurs de détail en bitcoin ont presque disparu, alors que le prix est encore à 10 % en dessous des sommets historiques.

En examinant les volumes de transactions traditionnellement associés à ce groupe d'investisseurs, la plateforme d'analyse on-chain CryptoQuant révèle un changement radical de la participation.

« Les investisseurs de détail ont disparu aussi vite qu'ils sont arrivés ! » a déclaré le contributeur Darkfost dans un article du blog Quicktake le 5 janvier.

La variation sur 30 jours des volumes de transactions de détail (jusqu'à 10 000 dollars) a considérablement diminué depuis que le BTC/USD a atteint son record actuel d'environ 108 000 dollars le mois dernier.

« Lorsque le BTC s'est approché des 100 000 dollars, la variation de la demande au détail a augmenté de plus de 30 % », peut-on lire dans le message. 

« Historiquement, lorsque la variation de la demande de détail dépasse 15 %, elle précède souvent un sommet local. C'est exactement ce que nous avons observé après que le BTC a atteint son nouveau record historique à 108 000 dollars. »

Le retour du bitcoin sous la barre des 100 000 $ a été accompagné d'une chute de 16 % dans la métrique sur 30 jours.

« Lorsque cette variation tombe en dessous de -10 %, cela signifie que l'intérêt des investisseurs de détail chute considérablement. Cela crée souvent une occasion d'achat idéale, car une réaction haussière a fréquemment suivi », a déclaré Darkfost.

Bien que la réaction des investisseurs de détail à toute nouvelle hausse du prix du BTC reste à voir, CryptoQuant a expliqué que des augmentations « mesurées » de la demande peuvent avoir un impact cathartique sur les performances.

Comme l'a rapporté Cointelegraph, il a fallu plusieurs mois pour que le segment des investisseurs de détail réagisse au changement de tendance lorsque BTC/USD a dépassé ses anciens sommets historiques de 73 800 $ en mars de l'année dernière.

Des spéculateurs à un carrefour

Un autre segment d'investisseurs bitcoin, les détenteurs à court terme (STH), se trouve à un moment critique.

La rentabilité des entités STH, définies comme celles qui détiennent une quantité donnée de BTC pendant 155 jours ou moins, oscille autour du point d'équilibre.

Comme l'a rapporté Cointelegraph, le voyage jusqu'à 108 000 $ a offert aux STH un retour sur investissement significatif, mais cela a presque disparu lors de la descente suivante près de 90 000 $.

Aujourd'hui, juste en dessous du niveau de 100 000 $, les bénéfices des STH sont suspendus.

« Une baisse de rentabilité pour les détenteurs à court terme fournit souvent un signal clair de l'affaiblissement de la demande du marché et d'un sentiment baissier à court et moyen terme », a averti le contributeur de CryptoQuant, Crazzyblockk, dans un autre post Quicktake ce week-end.

« Par conséquent, dans les conditions actuelles, cela suggère une probabilité accrue de corrections de prix dues à une demande réduite et à une performance modérée. »

Un graphique associé illustre l'impact sur la rentabilité depuis les 108 000 $, les détenteurs à court terme (STH) étant cependant encore loin des pertes généralement observées lors des baisses de marché.

Des données supplémentaires de CryptoQuant montrent également les résultats contrastés des « nouveaux investisseurs » récemment entrés dans bitcoin en raison de la volatilité des prix.

Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en matière d'investissement. Toute opération d'investissement ou de négociation comporte des risques et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision.