Crypto : Qui se soucie des 100 000 dollars ? 5 choses à savoir sur le bitcoin cette semaine

Le bitcoin enregistre une nouvelle clôture hebdomadaire record alors qu'une nouvelle baisse du prix du BTC survit quelques heures seulement avant d'être rachetée.

• Un passage à 95 800 $ pour le BTC/USD provoque d’importantes liquidations alors que les traders prennent des risques dans un environnement de faible liquidité le week-end.
• Les 100 000 $ restent hors de portée, mais certains remettent en question l’importance réelle de ce niveau.
• La semaine de Thanksgiving pourrait être courte, mais il ne manque pas de volatilité dans les données macroéconomiques des États-Unis.
• Les prises de bénéfices sur le Bitcoin (BTC) augmentent, et les détenteurs à long terme montrent un comportement classique de marché haussier.
• Les ETF Bitcoin peuvent-ils continuer à compenser la pression vendeuse après une semaine record d’entrées nettes ?

Les positions vendeuses sur le bitcoin souffrent lors de la baisse sous les 96 000 $

Après une brève baisse de dernière minute avant la clôture hebdomadaire, le prix du BTC a clôturé en force et, au moment de l’écriture, se trouvait de nouveau au-dessus de 98 000 $, ont confirmé Cointelegraph Markets Pro et TradingView.

Les traders se concentrent sur la bataille pour franchir la barre des 100 000 $ pour la première fois alors que la liquidité côté vente continue de se reconstituer.

Les enjeux sont élevés : les investisseurs prennent de plus en plus de risques, comme en témoignent les liquidations de 500 millions de dollars survenues lors de la baisse à 95 800 $.

« Un acheteur passif a probablement créé ce creux dominical », a conclu le trader Skew dans son analyse sur X.

« 98,5 K$ sera un prix clé à récupérer. »

Un autre trader, Daan Crypto Trades, a noté qu’un « gap » dans le marché des futures Bitcoin du CME se rapproche du sommet de sa fourchette historique, offrant potentiellement une base pour une récupération.

« Le gap se situe juste au niveau des sommets historiques, autour des 99K+. Étant donné la proximité du prix actuel, je suppose qu’on essaiera de le combler rapidement », a-t-il déclaré.

En prenant du recul, la liquidité, selon des données de Hyblock Capital partagées sur X par le trader CrypNuevo, pourrait encore favoriser une baisse sous les 90 000 $.

« Si nous regardons la carte de chaleur des liquidations sur 7 jours... On peut voir ces deux zones sur le graphique : 100,6K$ et 88,5K$ », a-t-il expliqué.

« Cela pourrait indiquer que le niveau des 88,5K$ montre plus de liquidité que le niveau supérieur. Cela donnerait donc légèrement plus de chances/priorité à cette zone. »

Auparavant, Cointelegraph avait rapporté que les marchés de prédiction anticipaient un prix médian de fin d'année pour le BTC à 127 000 $.

Cependant, le premier obstacle pour les haussiers est la prochaine clôture mensuelle de novembre.

Quelle est l'importance de la barre des 100 000 $ pour le BTC ?

À 98 000 $, le bitcoin a facilement enregistré la clôture hebdomadaire la plus élevée de son histoire le 24 novembre.

Les performances de novembre s’annoncent comme les meilleures depuis cinq ans pour le BTC/USD, tandis que les gains du quatrième trimestre atteignent actuellement 54,5 %, selon CoinGlass.

Malgré cela, les taureaux n’ont pas encore franchi la barre clé des 100 000 $, ce qui pousse certains à anticiper des corrections potentielles.

« Bitcoin avec une autre bougie hebdomadaire massive. La barre des 100K est un niveau très psychologique pour de nombreux investisseurs/institutions », a déclaré Crypto Fella sur X.

« Ne soyez pas surpris si nous voyons une correction dans les prochaines semaines. Cela serait en fait sain pour le sentiment global du marché. »

D'autres estiment cependant que ce seuil n'est qu'un chiffre sur un écran, sans réelle importance technique.

« 100 000 $ n'est pas un niveau technique. Ce n'est pas non plus un niveau psychologique », a affirmé le trader Aksel Kibar ce week-end.

« Mais pour certains, cela pourrait être un niveau agréable pour poster des mèmes et célébrer. »

Kibar a partagé un graphique montrant des sommets significatifs du prix du BTC, avec le prochain niveau clé plus proche des 140 000 $.

Une autre publication a interrogé l’« obsession » des investisseurs pour cette barre des six chiffres, Kibar la comparant au passage de l'or au-delà des 1 000 $.

Pendant ce temps, CoinGlass montre que la liquidité des ordres de vente s'accumule juste en dessous des 100 000 $, le prix touchant un niveau clé de liquidation à 98 750 $.

Les données du PCE dominent la semaine macroéconomique de Thanksgiving

Ce pourrait être la semaine de Thanksgiving, mais les données macroéconomiques des États-Unis réservent encore beaucoup de volatilité potentielle pour les crypto-actifs et autres actifs risqués.

Les événements commencent le 26 novembre avec la publication des minutes de la réunion de novembre de la Réserve fédérale, où elle a décidé de réduire les taux d’intérêt de 0,25 % supplémentaires.

Le lendemain, l’indicateur d’inflation préféré de la Fed, l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE), sera publié, accompagné des données sur le chômage.

Les chiffres révisés du PIB du troisième trimestre clôtureront deux journées importantes pour les traders d’actifs risqués avant les vacances de Thanksgiving.

Comme le rapporte Cointelegraph, tous les regards sont tournés vers la Fed pour des indices sur ses prochaines décisions politiques dans un contexte de "stagflation" croissante, où une inflation persistante s'accompagne d'une montée du chômage.

Ainsi, les marchés restent incertains quant aux décisions qui seront prises lors de la prochaine réunion du 18 décembre.

« Les données d'inflation du PCE feront bouger le marché, car les chances d'une baisse des taux en décembre ont diminué », a déclaré The Kobeissi Letter, une ressource de trading, sur X.

Les dernières données de l'outil FedWatch du CME Group montrent actuellement une probabilité de 56 % pour une nouvelle baisse de 0,25 %, en baisse par rapport à près de 75 % il y a un mois.

« Récemment, le président de la Fed, Powell, a déclaré qu'ils n'étaient pas “pressés” de réduire les taux, juste deux mois après avoir entamé des baisses avec une réduction de 50 points de base, une première depuis 2008. L'inflation de base (CPI) est de nouveau en hausse et reste au-dessus de 3 % depuis 43 mois consécutifs », a ajouté Kobeissi dans un autre message sur X ce week-end.

« La Fed fait marche arrière une fois de plus. »

La saison des prises de bénéfices frappe le bitcoin

Les détenteurs à long terme (LTH) de Bitcoin sont de plus en plus tentés de prendre des bénéfices à des niveaux bien au-delà de leur seuil de rentabilité.

Les dernières données de la plateforme d’analyse on-chain CryptoQuant montrent que ces "mains de diamant" réalisent d’importants profits quotidiennement.

Le 22 novembre, comme rapporté par Cointelegraph, les profits réalisés ont atteint un nouveau record de 443 millions de dollars.

« Les niveaux de profits non réalisés sont élevés, actuellement à 57 % », a ajouté l’analyste contributeur Maartunn, partageant les données sur X.

Les ventes ne concernent naturellement pas uniquement les investisseurs habitués à conserver. Les détenteurs à court terme (STH) — ceux qui conservent leurs positions pendant 155 jours ou moins — sont également actifs.

En analysant le ratio de profit réalisé (SOPR) pour les détenteurs à court terme, un autre contributeur de CryptoQuant, Avocado_onchain, a averti que cette tendance pourrait affecter l'élan du prix du BTC.

« Historiquement, en appliquant une moyenne mobile sur 30 jours au SOPR à court terme, on observe que pendant les tendances haussières, ce ratio tend à atteindre environ 1,02 avant que des prises de bénéfices n’interviennent. Chaque fois que ce niveau est atteint, le prix du Bitcoin subit un repli ou une correction », a-t-il expliqué dans un article Quicktake.

« Actuellement, la moyenne mobile sur 30 jours du SOPR à court terme a atteint 1,02, ce qui suggère que le prix du Bitcoin, bien qu'approchant les 100 000 $, pourrait faire face à une correction à court terme. »

Les ETF font face à de grandes attentes après une semaine record

Pendant ce temps, CryptoQuant a rejoint d'autres observateurs en suggérant que d'importants afflux de capitaux pourraient compenser toute pression significative de vente.

Ces afflux proviennent principalement des institutions au cours des deux derniers mois, alors que les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis battent des records.

« Cependant, si les afflux de capitaux sur le marché se poursuivent et que les investisseurs restent désireux d’acheter du Bitcoin, ce schéma historique pourrait être contredit, conduisant à une forte percée au-delà des 100 000 $ », a poursuivi Avocado_onchain.

Les dernières données de sources telles que la société britannique d’investissement Farside Investors montrent l’ampleur de l’intérêt pour les ETF américains. Les cinq jours de trading jusqu’au 22 novembre ont vu des entrées nettes totales de 3,35 milliards de dollars — plus que toute autre semaine.

« Novembre s'annonce comme un mois record pour les ETF Bitcoin, avec près de 7 milliards de dollars d'entrées nettes jusqu'à présent et encore une semaine à venir — bien en passe de dépasser les 6 milliards de février », a noté Rafael Schultze-Kraft, cofondateur de la société d’analyse on-chain Glassnode, ce week-end.

« Notamment, nous n'avons vu qu'un seul mois négatif depuis le début (avril, -1 milliard de dollars). »

Glassnode a précédemment considéré que les ETF pourraient continuer à surmonter les ventes des LTH à mesure que le prix du BTC grimpe encore plus haut.

« Alors que le Bitcoin a franchi les 75,6 K$, 100 % des 14 millions de BTC détenus par les détenteurs à long terme sont devenus profitables, incitant à une accélération des ventes. Cela a conduit à une baisse de +200 K BTC depuis le dernier sommet historique », a-t-il déclaré dans l'édition la plus récente de son bulletin hebdomadaire, The Week Onchain, publié le 20 novembre.

« Il s'agit d'un schéma classique et récurrent, où les détenteurs à long terme commencent à prendre des bénéfices lorsque l'action des prix est forte et que la demande est suffisante pour l'absorber. Avec une quantité significative de Bitcoin encore sous propriété des LTH, il est probable que beaucoup d'entre eux attendent des prix plus élevés avant de libérer davantage de pièces dans la circulation liquide. »

Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en matière d'investissement. Toute opération d'investissement ou de négociation comporte des risques et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision.